Beküldve:

Milliomos szeretnél lenni? Íme, a recept

Anyagias világban élünk, és bár legtöbbünk az emberi természetnél fogva vágyik a vagyonra, sokan mégis csak hű ábrándként kergetik a gazdagságot. Elképzelése és ötlete mindenkinek van arról, hogyan gazdagodhat meg, a megvalósítás azonban sokszor kudarcba fullad. A megoldás pedig egyszerű.

forrás: pixabay.com

A bejegyzés csalódás lesz azok számára, akik a gyors meggazdagodás titkos receptjét keresik és befektetett munka, idő és pénz nélkül szeretnének milliókat keresni. A cikk helyette arról szól, hogyan lehet a való életben vagyont szerezni.

Élethosszig tartó tanulás

Ha röviden és tömören foglalnám össze a receptet, akkor így szólna: tanulni, tanulni és tanulni. Ennél persze kicsit összetettebb a dolog, de innen indul minden. Tanulás nélkül még soha senki nem vitte igazán sokra.

Itt most nem a klasszikus főiskolai képzést értem kizárólag a tanulás alatt. Sok milliárdos vállalkozó autodidakta módon tanult, könyveket olvasott, rendezvényekre járt, mielőtt élete üzletébe, befektetésébe belefogott volna.

Több híres gazdag ember bukott ki az egyetemen. Ugyanakkor később önszorgalomból képzeték magukat, és végül belátták, vagy saját bőrükön tapasztalták meg, hogy tanulás nélkül az üzleti életben gyakorlatilag borítékolható a kudarc.

A kulcs a folyamatos önfejlesztés. A tanulási folyamatnak soha nincs vége. Vállalkozóként és befektetőként tisztában kell lenned az aktuális trendekkel, újdonságokkal, a piaci viszonyokkal.

Vállalkozóké a világ

Valójában senki sem a befektetéseiből gazdagodott meg. Meggazdagodni a vállalkozásból lehet, ugyanis a legtöbb nyereséget vállalkozóként lehet elérni. Ehhez persze a legmagasabb kockázat is társul.

Elég megnézni a statisztikákat. Az induló vállalkozások 90%-a egy éven belül csődbe megy. Vállalkozni nagyon összetett dolog. Sokan úgy képzelik, hogy elég egy jó ötlet és a siker garantált. Hát nem éppen.

A sikeres megvalósításhoz csak a vállalkozók töredéke jut el. A leggyakoribb buktatók az alábbiak:

  • nem ismerik a piacot
  • nem ismerik a konkurenciát
  • nem elég jó
  • az ötletük
  • termékfejlesztés hiánya
  • rossz marketing stratégia
  • kevés tőke
  • gyenge üzleti terv
  • pénzügyi terv hiánya
  • rossz értékesítési stratégia
  • szakértők hiánya

Ezekből egy is pont elég ahhoz, hogy hazavágja a boltot, azonban sajnos azt látom a környezetemben, hogy a kezdő vállalkozók több hibát is elkövetnek egyszerre.

Vállalkozni tehát csak úgy ajánlott, ha a fentiek mind rendben vannak, elejétől a végéig a teljes projekt ki van dolgozva és át lett számolva minden többször.

Nagyon fontos, hogy a lehető legjobb jogászok, adó-, pályázati és értékesítési tanácsadók segítsék a munkádat, ugyanis nélkülük sokmillió forintot hagysz az asztalon.

Azok a fránya vállalkozások aztán különböző élettartamra vannak kalibrálva attól függően, hogy milyen ágazatban működnek. Fel kelé ismerni, amikor az üzlet hanyatlik, és el kell engedni.

Gyakori hiba, hogy amikor már nem nyereséges az üzlet, a tulajdonos foggal-körömmel ragaszkodik hozzá, hogy újra fellendítse. Sokszor pénzt és energiát nem kímélve próbálják megmenteni a Titanicot, pedig legbelül tudják, hogy vége.

A vállalkozás nem egy gyerek, ez is egy próbatétel, hogy ilyenkor a vállalkozó felismerje a vészjósló jeleket és kiszálljon az üzletből. Ha időben hozza meg a döntést és okosan jár el, akkor bizony busás haszonnal a zsebében hagyja ott a céget.

Ez után lehet azon gondolkozni, hogy a következő lépés egy új vállalkozás legyen, vagy a megkeresett pénz befektetése. Mindkettő mellett több érv szól, általában a rendelkezésre álló összeg, és az igények döntik el, hogyan tovább.

Befektetési stratégia 5 legfontosabb szempontja

Ha ötvenévesen párszáz millióval a zsebedben azt mondod, hogy már nem vágnál bele egy új üzletbe, és inkább kerülnéd a magas kockázatot, akkor eljött az idő egy befektetési stratégia kidolgozásához. Ehhez szeretném a legfontosabb 5 szempontot megosztani.

1 – Diverzifikáció

A legfontosabb, hogy minél több eszközben legyen szétosztva a tőke. Több cikket írtam korábban a diverzifikáció fontosságáról, kettőt ezek közül kiteszek ide, hiszen minden befektetési stratégia alapja a diverzifikáció:

Diverzifikációval csökkentjük a kockázatot, hiszen például ha az alacsony olajárak miatt az olajrészvények gyengén teljesítenek, a bankszektor attól még virágozhat.

Egy másik példa: a dollár gyengülését ellensúlyozhatjuk, ha nem csak amerikai, hanem mondjuk japán, svájci és angol részvényekbe is fektetünk.

Ingatlan portfólió kialakításkor például előnyös, ha nem csak lakóingatlan, hanem üzlethelyiség, garázs, és termőföld is szerepel a befektetési eszközök között. Ha például a lakáspiac visszaesik, akkor az ingatlanokba fektetett tőkénknek csak egy része kerül veszélybe.

2 – Likviditás

Szintén döntő fontosságú, hogy ne az összes pénzünket fektessük be, hanem maradjon egy minimum 20% körüli összeg likvid formában, tehát akár készpénzben vagy folyószámlán. Ennek az a jelentősége, hogy egy váratlan esemény miatt a portfólió újratervezésre válhat szükségessé.

Ha nincs hozzáférhető pénzünk, akkor sokkal kisebb a mozgásterünk. Csak a befektetett eszközök arányán tudunk változtatni, eszközöket tudunk eladni, de nem tudunk új forrást bevinni a portfólióba.

Időnként szükséges a portfólió finomhangolása a maximális profit érdekében. Egyes ágazatok, eszközök kicsit alulteljesítenek, míg mások fellendülnek. Ilyenkor célszerű a trendeknek megfelelően kicsit változtatni a portfólió összetételén.

3 – Kockázatkezelés

Szintén a stratégiaalkotás alapja a megfelelő kockázatkezelés, ugyanis a portfólió egyes eszközei különböző kockázati szintűek. Tisztában kell lennünk azzal, hogy milyen hozamra tehetünk szert és milyen eséllyel veszítünk a pénzünkből.

Ha ez a lépés kimarad, kellemetlen meglepetés érhet minket. Ha a túlsúlyba kerülnek a kockázatosabb eszközök, a vállaltnál nagyobb kockázati szintű lesz a portfólió is, melynek eredménye a vártnál nagyobb veszteség lehet rövidtávon.

4 – Kilépési terv

Gyakori hiba, hogy a portfólió megtervezésekor nincs kidolgozva a kilépési terv, ezért aztán, amikor megváltoznak életkörülményeink, kénytelenek vagyunk akár veszteséggel kiszállni egy-egy eszközből. Ennek lehet elejét venni egy előre megtervezett kilépési stratégiával.

Tudnunk kell, hogy milyen távra tervezzük a befektetéseinket. Ennek megfelelően rövid-, közép- vagy hosszú távú kilépési tervet szükséges kialakítani annak érdekében, hogy a profit kiszámítható legyen, és rendelkezésre álljon a kiszálláskor.

Kilépési terv nélkül befektetni olyan, mintha úgy szállnánk fel a repülővel, hogy nem tudjuk, mennyi üzemanyag van a tankban. Elég veszélyesen hangzik, és bizony sokat lehet bukni, ha épp rosszkor van szükség a pénzünkre.

5 – Portfólió menedzsment

Egy befektetési portfólió folyamatos menedzselést, kezelést igényel. Lehet, hogy idén virágzik az e-kereskedelem, és a csőd szélén a turizmus, de ez hamar változhat. A piaci trendeknek megfelelően időről időre újra kell tervezni az eszközök arányát.

Ez különösen igaz a részvényportfólióra, hiszen az árfolyamok akár néhány hét, vagy akár nap alatt éles fordulatot vehetnek. Jelenleg például szárnyal a Tesla, múlt héten elérte az 1000 dolláros álomhatárt.

Eleve fellendülésre van ítélve minden, ami a megújuló energiával kapcsolatos. Szemmel kell tartani a globális fejleményeket, piaci folyamatokat, és annak megfelelően alakítani az eszközöket, továbbra is szem előtt tartva a diverzifikáció fontosságát.

Összefoglalás

Meggazdagodni soha nem lesz könnyű, pláne nem tanulás és önfegyelem nélkül. Folyamatosan áldozatokat kell hozni annak érdekében, hogy évről évre gyarapítsuk a pénzünket. Ennek leggyorsabb módja a vállalkozás indítása, de ez a legkockázatosabb is egyben.

Ha már rendelkezésre áll az áhított összeg, a fókusz a vállalkozásról a befektetésre kerül, ahol ugyanannyi buktató vár minket, mint a vállalkozásunk során. Megfontoltan, kemény munkával és szakértők tanácsait követve sikerülhet elérni a milliomos életet.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására.

A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

Már nem éri meg lakóingatlanba fektetni a fővárosban – Hozamlista

Az elmúlt évek tartósan magas áremelkedésének köszönhetően az egyik legjobb befektetés Magyarországon a lakóingatlan volt. Átlagos bérleti díj hozama, alacsony kockázata és a magas felértékelődés miatt népszerű volt a kisbefektetők körében Budapesten lakást venni és kiadni. Az ingatlanárak azonban megtorpantak, és már nem annyira vonzó az 5-6% átlaghozam, amit el lehet érni egy budapesti lakással.

forrás: pixabay.com

2014 és 2019 között drámai mértékben emelkedtek az ingatlanárak országosan, a fővárosban még ennél is nagyobb mértékű drágulást láthattunk. Öt év alatt több mint duplájára nőtt a lakóingatlanok értéke.

Ha a bérleti díjból származó hozamot nem számoljuk, már csak felértékelődés miatt is megérte 2014 óta ingatlanba fektetni. Azonban az áremelkedés tavaly megtorpant, sőt a koronavírus járvány hatására akár évekig tartó meredek mélyrepülés is fenyegeti az ingatlanpiacot.

Az ingatlannet.hu statisztikai adatai szerint 2020. májusban a bérleti díjból származó várható átlaghozamok Budapesten jelenleg az alábbiak szerint alakulnak:

Ingatlan helyett ingatlan

Mint múlt héten beszámoltam róla, létezik magas hozamú passzív lakóingatlan befektetés, igaz ehhez a tengerentúlra kell befektetni. Akár 11%os hozamot is lehet realizálni, és ebben nincs is benne az átlag 5% éves felértékelődésből származó extra profit.

A földrajzi diverzifikáció mellett számos előnye van az amerikai ingatlanbefektetésnek. Forint helyett amerikai dollárban tartjuk a pénzünket, tehát deviza szerint is diverzifikálunk. Teljesen passzív, minden az ingatlannal kapcsolatos teendőt helyi ingatlankezelő végez.

Közép és hosszú-távú kilépési stratégia szerint akár évi 2%-3% plusz tőkenyereséget lehet elkönyvelni az eladáskor, mely alacsony kockázat mellett 10% fölötti éves nettó hozamot jelent a bérleti díjból származó hozammal együtt.

Mibe fektessünk ingatlan helyett?

Sajnos a magas hozam reményében kénytelenek leszünk magasabb kockázatot vállalni, amit közép- és/vagy hosszú távú stratégiával, valamint diverzifikációval mérsékelhetünk. Néhány eszközben ott van a potenciál, hogy 4-5 éves távon jóval az infláció fölötti hozamot érjünk el.

Érdemes lehet kivárni a részvénypiacon és beszállni a második árfolyamesés hullám után. Több elemző szerint csak idő kérdése, hogy mikor fordulnak le ismét a tőzsdék. Sok részvény válhat alulértékeltté a következő hónapokban, hosszú távon a kockázat csökkentésével magas hozamra lehet számítani.

Az arany is egy opció, hiszen hagyományosan akkor megy fel az árfolyama, amikor az értékpapír piacon beköszön a medve. Egyik április cikkemben beszámoltam róla, miszerint a Gold-Eagle elemzése alapján akár 400%-kal is drágulhat az arany még ebben az évtizedben, legalábbis a technikai elemzés szerint.

Ha ez túl optimista várakozás is, valóban van realitása, hogy középtávon a nemesfém lesz a befutó, a tőkepiacról kivont pénznek ugyanis helyet kell találni, és a konzervatív befektetők még mindig szkeptikusan állnak a kriptodevizákhoz.

A Bitcoin szintén biztatóan teljesít. Május 8-án ismét elérte a 10 000$-os lélektani határt, megtartani azonban nem tudta, a cikk írásakor 8 700 $ körül mozog az árfolyam. Elemzők szerint benne van a levegőben egy rali a harmadik felezés után, és a jelenlegi árfolyam emelkedés mögött amerikai befektetők vásárlásai állnak.

A bányászat szintén megélénkülhet a felezés ellenére, ugyanis a magasabb árfolyam elég motiváció lesz a bányászok számára. Egy öngerjesztő spirálba kerülhet a Bitcoint, és a magas volatilitás eredményeként a spekulatív vásárlások is felfelé tornászhatják a Bitcoin árfolyamát.

Összefoglalás

Bár a hazai lakóingatlan piaci hozamok már nem elég vonzóak, még mindig van lehetőség átlag fölötti profitra szert tenni, ám ennek feltétele a magasabb kockázatvállalás, vagy külföldi ingatlanbefektetés. Néhány éven belül valószínűleg normalizálódik majd az ingatlanpiaci helyzet, addig több alternatívát is érdemes közelebbről megvizsgálni.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

Mindenét ingatlanba fektette, most nincs bevétele – Esettanulmány

A mai posztban egy nagyon tanulságos sztorit szeretnék elmesélni, hogy mindenki okulhasson belőle. A történet „főhőse” két jelzáloghitelt vett fel két ingatlanra, és most egyik sem termel pénzt a koronavírus miatt, és teljesen kilátástalan a helyzete.

forrás: pixabay.com

Aki rendszeresen látogatja a blogot, már több cikket is olvashatott a diverzifikáció fontosságáról. A mai bejegyzés egy nagyon is valóságos példa arról, hogy hova vezethet az, ha csak egy kosárba pakoljuk a tojásinkat.

Néhány évvel ezelőtt az egyik ismerősöm, megvásárolt Hajdúszoboszlón egy régebbi típusú családi házat, kb. 150 méterre a fürdőtől. Teljes körűen felújította, és kialakított 5 különálló apartmant, a három szobás családi lakrészen kívül.

A ház egy ikerház egyik fele, és a vételár egy részét hitelből fizette. Ez idő alatt volt másik két ingatlana, azokat időközben eladta. Én már akkor is azt tanácsoltam neki, hogy fizesse ki a bankot de, az volt a válasz, hogy nem éri meg, és inkább gyűjt az ikerház másik felére.

Nagy álma volt, az ikerház másik felét is megvehesse idővel, ami végül is év elején sikerült is neki. Nagyon nagy árat fizetett érte. Egyfelől sajnos magánéleti események miatt a két korábbi ingatlan eladásából befolyt pénze teljes egészében odalett.

Másfelől újfent hitelt kellett felvenni, hogy meg tudja vásárolni az ikerház másik felét, ezzel már a két hitel összesen havi 225 ezer Ft törlesztőt jelent számára. A fő bevételi forrása az apartmanokból származó jövedelem, ezen kívül van valamennyi minimális havi keresete.

Természetesen a fizetése egyik hitel törlesztésére se elég, és bár a moratórium miatt az egyiket nem kell törleszteni ebben az évben, de a másikat sajnos fizetnie kell, mert azt csak a törlesztési moratórium bejelentés etán folyósították.

A kialakult helyzet miatt két választása van. Az első, hogy keres munkát, és elmegy dolgozni bízva abban, hogy talál olyan állást, melyből kényelmesen fizetheti a két törlesztőt, plusz meg is él valahogy.

A gond ott van, hogy több százezren veszíthetik el munkájukat a járvány végére, azaz kíméletlen harc lesz a munkaerőpiacon. Ez egyrészt lenyomhatja a reálbéreket, másrészt olyan mértékű konkurenciával kell megküzdenie, hogy borzasztó nehéz lesz ilyen állást találni.

A másik lehetőség, hogy feladja álmát és eladja a jelzáloggal terhelt ikerház újonnan megvásárolt felét, legalább az önerőt kiszedve belőle. Talán ez a leglogikusabb forgatókönyv, hiszen ezzel két legyet üthet egy csapásra.

Lesz elég tartaléka a következő szezonig, és az egyik törlesztőtől is megszabadul. Ennek az ára, hogy valószínűleg örökre elbukja a másik felét a háznak, amit lehet élete végéig bánni fog, de legalább a megélhetése nem kerül veszélybe.

Úgy gondolom ez a történet nagyon tanulságos mindazok számára, akik hajlandóak mindent feladni és kockáztatni egyetlen cél érdekében. Nagyon nagyot lehet bukni. Persze lehet védekezni azzal, hogy ki láthatta előre a koronavírust?

Természetesen senki. De mindig számítani kell ilyesmire, mert a történelem már bebizonyította, hogy világgazdasági válságok igenis megtörténnek, és bizony sokan veszítik el teljes vagyonukat, ha nem diverzifikálják megfelelően befektetéseiket.

Most épp egy vírus volt a ludas, nem rég egy óriási lufivá fújt jelzáloghitelezés, előtte a technológiai részvények irreális túlértékelése, és még hosszasan lehetne sorolni a kiváltó okokat. Igaz, hogy a mostani eset annyiban kivételes, hogy a turizmus gyakorlatilag egyik pillanatról a másikra megszűnt.

Ennek következményeként került az illető ebbe a rettentő nehéz helyzetbe. Korábban ilyesmire nem volt példa, de most már tudjuk, hogy ez is bármikor megtörténhet. Legyünk tehát előretekintőek és legyen tervünk arra az esetre, ha ilyesmi ismét megtörténik a jövőben.

Konklúzió

Foglaljuk össze, mit tanulhatunk a mai cikkből:

  • Mindig legyen legalább 3, de inkább 6 havi likvid vésztartalékunk arra az esetre, ha egyik napról a másikra megszűnne a bevételünk!
  • Egy tavalyi poszt pontosan arról szól, hogyan érdemes lakába fektetni hitelből. Abban is kihangsúlyoztam, hogy csak akkor tartom jó ötletnek, amennyiben van két stabil bevételi forrásunk és egyenként mindkettő elég ahhoz, hogy fizessük a törlesztőt és meg is éljünk.
  • Soha ne fektessük minden megtakarításunkat egyetlen eszközbe! Aki csak egy kosárban gondolkozik, az könnyen ráfázhat.
  • Ne fektessünk ingatlanba hitelből, hacsak nincs egy biztos állásunk/vállalkozásunk mellé. Két stabil bevételből, ha az egyik meg is szűnik, a másik még megmaradhat.
  • Pontosan mérjük fel a kockázatott, mielőtt belevágunk egy befektetésbe. Szerintem nincs az a befektetési tanácsadó, aki ne ítélte volna túl kockázatosnak az ingatlanvásárlást második hitelből.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

5 tipikus hiba, amit elkövetünk tőzsdekrach idején

A 2020-as tőzsdekrach több év múlva is számos cikk és elemzés tárgyát fogja képezni, hasonlóan a 2000-es technológiai buborék kipukkanásához, illetve a 2008-as jelzáloghitel válsághoz hasonlóan. Utólag könnyű okosnak lenni, az események kellős közepén azonban könnyen hozhatunk rossz döntéseket, ezért a mai cikkben összegyűjtöttem 5 tipikus hibát, melyeket elkerülve pozitív mérleggel zárhatjuk az előttünk álló időszakot.

forrás: pixabay.com

1 – Pánikszerű eladás

A tőzsdén a maximális hozam eléréséhez elméletileg akkor kell vásárolni, mikor mélyponton van a piac és akkor kell eladni, amikor a csúcson. A valóság azonban az, hogy még a legjobb alapkezelők sem képesek beazonosítani a piaci csúcs- és mélypontokat.

Ehelyett a csúcshoz lehető legközelebb próbálnak kiszállni és a mélyponthoz legközelebb beszállni. Az átlag kisbefektető azonban ezzel teljesen ellentétesen cselekszik a piacon, a rali végén szállnak be és akkor adnak el, amikor közel a mélypont.

Piaci korrekció idején elterjedt tendencia, hogy elfogy a kisbefektetők türelme és eladják részvényállományukat, jelentős veszteséget realizálva. Ez a lehető legrosszabb döntés, amit ilyen helyzetben lehet hozni.

A megoldás a portfólió újratervezése és a részvények kiértékelése. A fundamentálisan erős részvényektől nem szabad megválni, még korrekció idején sem, sőt ilyenkor nyílik lehetőség alacsonyabb árfolyamon beszerezni a top részvényeket.

A legfontosabb szempontok, amiket ilyenkor vizsgálunk:

2 – Befektetési stratégia megváltoztatása

A magas volatilitás miatt a befektetők újratervezik a stratégiájukat. Ez önmagában nem probléma, azonban hajlamosak csak azért bevásárolni alulteljesítő részvényekből, mert jelentőset esett az árfolyamuk.

Az árfolyamcsökkenés mögött a piaci trend mellett egyéb okok is állhatnak, például rossz hírek a cégről, gyenge pénzügyi eredmény, leépítések, üzem bezárások, stb. Fundamentális elemzés segítségével elkerülhető, hogy olyan cég részvényébe fektessünk, melynek árfolyama évekre beragad.

Könnyű átesni a ló túloldalára. Ha túl óvatosak vagyunk medvepiac idején, és kiszállunk azokból a részvényekből, melyek várhatóan magas hozamot hoznak a válság utáni években, hogy helyettük a top papírokba fektetünk, oda a hozamunk.

Szintén végzetes, ha a hosszú távra berendezkedett befektetőket a magas volatilitás megszédíti és rövidtávú ügyletekből szereznének extra hozamot realizálni, ám végül a stratégiaváltással jelentős veszteséget könyvelnek el.

 A fenti csapdákat úgy kerülhetjük el, ha kitartunk az alapstratégiánk mellett és a piaci trendeknek megfelelően alakítjuk azt, mintsem 180 fokos fordulatot téve alakítanánk át portfóliónkat, felrúgva ezzel minden korábban lefektetett alapelvet.

3 – Diverzifikáció háttérbe szorulása

A befektetéseinket mindig és minden körülmények között diverzifikáljuk! Tőzsdekrach után hajlamosak vagyunk megfeledkezni a kockázatról és túlsúlyozzuk a portfóliónk részvényállományát. A részvények kockázata nem csökken az indexek árfolyamszintjével.

Nagy hiba ilyenkor a biztonságosabb eszközöket leépíteni a magasabb várható hozam reményében, és bevásárolni részvényekből. Egy kis finomhangolás belefér, de a ne haladja meg az 5%-ot.  

A részvények túl magas aránya a kockázati szintet jelentősen megemeli, ezért ha a stratégiánkat alapvetően alacsonyabb kockázatvállalás szerint dolgoztuk ki, az egészet dobhatjuk a kukába.

4 – Nincs elég tartalék

Akármilyen tuti lehetőségnek ígérkezik a tőzsde válság idején, nem szabad azt gondolni, hogy elértük a mélypontot és most minden pénzt részvényekbe fektethetünk. Mindig lehet lejjebb. Mint az egyes pontban már kifejtettem, még az alapkezelők sem tudják pontosan időzíteni a csúcsot, vagy a mélypontot.

A potenciális veszteség elkerülésének egyik kulcsa, hogy legyen elegendő tartalék. Ha mégse arra megy a piac, amire számítottunk, könnyen kerülhetünk olyan helyzetbe, hogy el kell adni a részvényeidből annak ellenére, hogy mínuszban vannak.

Fontos, hogy csak annyit invesztáljunk értékpapírokba, amennyit tudunk nélkülözni minimum középtávon, de inkább hosszútávon. Ha ezt az alapszabályt betartjuk, máris jelentősen csökkentettük a kockázatot és a lehetséges veszteséget.

5 – Ne várjunk a beszállással a piaci mélypontig

Ha már egy ideje halogatjuk a részvényvásárlást, mert a lehető legalacsonyabb árfolyamot szeretnénk kivárni, valószínűleg már el is ment mellettünk a piac. Előbb-utóbb megfordul a trend és lemaradunk a lehetőségről, és ugrik a hozamunk.

Ha a MOL-t  például 2000-es vásárlásra lőttük be, de már 1800-nál jár, ne várjuk meg, amíg lemegy 1500-ig. Ha 2000-t megért nekünk egy MOL részvény, akkor 1800 forintos áron nincs mit gondolkozni, vásároljunk!

Már leírtam többször, de hangsúlyozom: senki se tudja hol a mélypont, mi lesz egy adott papír támaszszintje.  Különböző technikai elemzésekkel persze lehet előrejelzéseket készíteni, de mai napig sincs 100%-os módszer.

Összefoglalás

Az idei tőzsdekrach lehetőség is egyben, hogy profitáljunk a részvénypiacon. Stratégia nélkül és elhamarkodott döntésekkel azonban profit helyett biztosan veszteségre számíthatunk. Ha megfontoltan hozunk döntéseket, megfelelő tartalékkal rendelkezünk, és figyelünk a diverzifikációra, akkor jó eséllyel pozitívan zárjuk ezt az évet is.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

Portfólió építési stratégia recesszió idején

A gazdasági fellendülés, majd azt követő recesszió ciklikussága természetes gazdasági folyamat. Közhely, de recesszió idején az érték alapú befektetések árfolyama csökken, ezért ilyenkor átmenetileg veszítünk a befektetett pénzünkből. Szerencsére létezik olyan stratégia, melynek a segítségével minimalizálni lehet a veszteséget, sőt akár még profitálhatunk is a visszaesésből. A mai posztban ezt fogom kifejteni.

forrás: pixabay.com

Mi az a recesszió?

Először is tisztázzuk magának a recessziónak a fogalmát. Recesszióról akkor beszélünk, ha tartósan visszaesik a gazdasági termelés. Bár több definíció létezik, a közgazdászok általánosan elfogadott elmélete szerint két olyan egymást követő negyedévet tekintenek recessziónak, melyekben egyaránt csökken a GDP (bruttó hazai termék) az előző negyedévhez képest.

Foglaljuk össze a recesszió jellemzőit:

  • romlik a fogyasztói és a befektetői bizalom
  • csökken a foglalkoztatottság
  • csökken a reálbevétel
  • visszaesik a termelés
  • csökken a nagy- és kiskereskedelmi forgalom

Recesszió idején a befektetők kockázatvállalása csökken, ezért a kockázatosabb eszközökből a kevésbé kockázatos eszközökbe menekülnek. Több évtizedes tendencia, hogy válság idején a részvényportfóliójuk egy részét aranyba vagy államilag garantált kincstárjegyekbe és állampapírokba csoportosítják át.

Stratégia recesszió idején

Az első és legfontosabb szabály, hogy mindig az összképet kell nézni, ne vesszünk el a részletekben. Fókuszáljunk a globális gazdasági folyamatokra és ne az egyes gazdasági ágazatok, vagy részvények be- és kiszállási jelzéseire figyeljünk.

Bár a történelem már bebizonyította, hogy bizonyos eszközök árfolyama ciklikusan nő és csökken gazdasági válság ideje alatt, egyszerűen túl bonyolult számítások és elemzések szükségesek ezek időzítéséhez egy lakossági befektető számára.

Ezzel együtt valóban létezik működő stratégia kisbefektetők számára is, mellyel nem csak megőrizhetik portfóliójuk értékét, de hozamra is szert tehetnek.

Makroökonómia és a tőkepiac

Érdemes ezt a témakört a recesszió makroökonómai aspektusa felől megvizsgálni és górcső alá venni a tőkepiacra gyakorolt hatását. Amikor a gazdaság recesszióba fordul át, a cégek jellemzően visszafogják a beruházásokat, a fogyasztás visszaesik és az optimista közhangulatot felváltja a bizonytalanságtól való félelem.

Gazdasági válság idején teljesen természetes jelenség, hogy a befektetők is féltik a tőkéjüket és aggódnak a várható hozamok miatt. Hogy enyhítsék a vélt vagy valós veszteségeiket, csökkentik a kockázatot portfóliójukban. Ez a magatartás néhány jól felismerhető tőkepiaci trendben nyilvánul meg.

Tőkepiaci trendek recesszió alatt

Recesszió idején az értékpapír befektetések kockázata megnő, ezért azok a befektetők, akik kevésbé tűrik a magasabb kockázatot, kénytelenek csökkenteni részvényállományukat és biztonságosabb eszközök felé csoportosítják át tőkéjük egy részét.

Ez történt múlt hónapban is, ahogy a koronavírus okozta járvány egyre inkább elkezdett terjedni a világban.  Ezért fordul elő gyakran, hogy az értékpapírpiac már a recesszió előtt elkezdi a zuhanórepülést.

Részvénybefektetés válság idején

A történelem során egyértelművé vált, hogy a recesszió egyik fő indikátorai a tőkepiaci indexek. A 2001 év végi dot-com lufi kipukkanása előtt jóval már az előző év közepétől stabilan estek a tőzsdék. Jó hír a befektetőknek, hogy még egy medvepiac idején is lehet találni olyan részvényt, melyek felülteljesítenek (lásd Opus, mely a hónap eleje óta töretlenül emelkedik).

A recesszió alatti részvénybefektetés kulcsa, hogy a biztonságra játsszunk. A legjobb olyan nagy múltú cégek papírjaiba fektetni, melyek stabil anyagi háttérrel rendelkeznek. Miért fontos ez? Azért, mert rengeteg tartalékra van szükség ahhoz, hogy átvészeljék ezt a nehéz időszakot és folytatni tudják a működést, amikor visszatér minden a régi kerékvágásba.

A frissen alapult társaságoknak likviditási gondjaik lehetnek recesszió idején, veszélybe kerül a működésük és könnyen eljuthatnak arra a szinte, hogy ideiglenesen (vagy akár végleg), be kell zárniuk.

Használjuk a józan eszünket. Tegyük fel a következő kérdéseket magunknak?

  • Melyek azok az ágazatok, melyek elsőnek esnek el bevételtől, ha kevesebb az emberek pénze?
  • Mely szektorokban eshet vissza a kereslet válság idején?
  • Melyek azok a termékek, melyekre minden körülmények között szükségünk van?

Ezeknek a kérdéseknek a megválaszolása segít eldönteni milyen iparágakba érdemes fektetni recesszió idején. Az alábbi ábra azt szemlélteti, hogy mennyire érzékenyek a különböző ágazatok a gazdasági válságok hatásaira.

Értelemszerűen a piramis tetején a legsérülékenyebb, míg a piramis alján a legkevésbé érintett ágazatok foglalnak helyet.

A diverzifikáció még mindg a legfontosabb

A tegnapi posztban egy diverzifikált portfólió összeállításának 5 lépését mutattam be, ezért ma nem részletezem a diverzifikáció fontosságát, de itt is meg kell említenem. Kockázatos lenne kizárólag olyan cégekbe fektetni, melyek a piramis alsó felében elhelyezkedő ágazatokban működnek.

Fix hozamú termékekkel (kötvények, bankbetét) és állampapírral kombinálni az értékpapír portfóliót jelentősen csökkenti az esetleges veszteséget, sőt ha jól választottuk ki az eszközöket, már középtávon nyereséget könyvelhetünk el.

Fix hozamú stratégia recesszió alatt

A fix hozamú termékek piaca ugyanúgy érzékeny recesszió idején a csökkenő kockázatvállalásnak. A befektetőket elbizonytalaníthatja a hitelkockázat, és emiatt eladhatják vállalati kötvényeiket vagy jelzálogleveleiket, mivel a nem teljesülési arányuk magasabb, mint az államkötvényeké.

Ahogy a gazdaság gyengül, egyre nehezebb a vállalkozásoknak bevételt és profitot termelni. Ez oda vezethet, hogy bizonyos cégek hitelfizetési nehézségekkel küzdenek, legrosszabb esetben csődbe is mehetnek.

A kereslet a vállalati kötvények iránt csökken, és megnő az államkötvények és állampapírok iránt, ennek következtében megnő a vállalati kötvények (különösen a rövid lejáratú kötvények) hozama.

Nyersanyagok

Jellemző tendencia, hogy recesszió idején a nyersanyagok árfolyama is csökken. A termelés visszaesése miatt ugyanis kevesebb nyersanyagra van szüksége a vállalkozásoknak. Recesszió előjele lehet a nyersanyagárak csökkenése is.

Amikor ismét növekedni kezd a gazdaság, a nyersanyagárfolyamok emelkednek a megnövekedett kereslet miatt. A termelés növekedése következménye a nyersanyagárfolyamok emelkedése. Az olaj jelenlegi árfolyam hullámvasútjában is nagy szerepet játszik a csökkenő kereslet, melyet a koronavírus okozta járvány elleni korlátozások bevezetése idézett elő.

Használjuk ki a gazdasági fellendülést

Ahogy gazdasági válság idején visszaesik a termés és csökkennek az árfolyamok, ellentétes folyamatok játszódnak le a válságot követő fellendülés idején. Megnő a termelés, az árfolyamok pedig ismét emelkednek, ugyanis mindenki be akar szállni és kér egy szeletet a torából.

Akárcsak recesszió alatt, szintén a makrogazdasági adatok segítenek jó döntést hozni. A kormányok lazább monetáris politikát folytatnak, hogy enyhítsék a recesszió hatásait, és elősegítsék a gazdaság mielőbbi talpra állásást.

Az alacsony kamatkörnyezet következtében megnő az érdeklődés a magasabb kockázatú és várható hozamú befektetési eszközök iránt. Tipikusan a részvénypiacok is ezért szoktak szárnyalni recesszió után. A befektetők keresik a magas hozamot és hajlandók magasabb kockázatot vállalni.

Kockázat és várható hozam alakulása

Fontos megjegyezni, hogy a recesszió és fellendülés ciklikussága miatt az értékalapú befektetések kockázata és várható hozama folyamatosan változik. Amikor az indexek lent vannak, akkor megnő a várható hozam a kockázathoz képest.

Ugyanígy, amikor elindul a fellendülés és az árfolyamok visszatérnek a recessziót megelőző szintre, ugyanolyan kockázat mellett már kisebb várható hozammal számolhatunk.

Összefoglalás

Gazdasági recesszió alatt érdemes hosszú távon gondolkodni, csökkenteni a portfóliónk kockázatát és tartalékolni a fellendülés idejére. Természetesen szinte lehetetlen napra pontosan meghatározni a gazdasági válság kezdetét és végét, de az előjeleket könnyen fel lehet ismerni.

Akkor profitálhatunk a recesszióból, ha elég fegyelmezettek vagyunk ahhoz, hogy:

  • ne kövessük a tömeget
  • építsük le részvényportfóliónkat, amikor az indexek a csúcsokat döntik
  • várjuk ki a válságot és akkor vállaljunk kockázatot, amikor mások elkerülik

 

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

Diverzifikáció 5 lépésben

Amikor a piacok szárnyalnak, hajlamosak vagyunk azt hinni, hogy ez örökké tart és túlságosan a részvényekre fókuszálunk. Azonban sohasem tudhatjuk mi fog történni a piacon másnap, vagy a következő héten. Ezért nem szabad megfeledkeznünk a diverzifikáció fontosságáról. A mai posztban arról írok, hogyan lehet 5 lépésben diverzifikálni portfóliónkat.

forrás:opcioguru.com

Amikor portfólió építésről van szó, a legfontosabb alapszabály, hogy minél több eszközbe fektessük pénzünket. Befektetői körökben ezt nem tudjuk eléggé hangsúlyozni. Van, aki saját bőrén tapasztalta meg a diverzifikáció jelentőségét.

Persze utólag könnyű okosnak lenni, de kérdezzétek meg azokat, akik minden megtakarításukat technológiai részvényekbe fektették 2001 előtt, vagy azokat, akik vagyonuk nagy részét értékpapírokban tartották 2008-ig.

Valószínűleg egy életre szóló leckét kaptak.  Ez az a lecke, amit meg kell tanulnia minden befektetőnek, mielőtt akár egy forintot is betenne az értékpapírszámlájára. Ne feledjük, hogy a befektetést egy tervezési fázisnak kell megelőznie.

Ha akkor próbálunk kapkodni, amikor már beütött a krach, valószínűleg már csak futhatunk a pénzünk után. Mire egy átlagos befektető reagál a válsághelyzetre, addigra már túl késő és jelentős veszteségei keletkeznek. Öt lépésben ez elkerülhető, nézzük melyik az első.

1 – Eszköz allkoáció

Nagyszerűek az értékpapírok, hosszú távon stabilan jól teljesítenek, de nem szabad egyetlen részvényre vagy egy szektorra fókuszálni. A legjobba, ha olyan cégek papírjait keressük, melyek a gazdaság más területén termelnek.

Ugyanilyen elven, nem ajánlatos csak részvényekben gondolkozni. Ott vannak a befektetési alapok, ETF-ek, és ingatlanalapok. A legjobb, ha globálisan gondolkozunk, és nem korlátozzuk magunkat a hazai piacokra.

Vigyázni kell azonban, hogy ne essünk át a ló túloldalára. Könnyel túldiverzifikálhatjuk a portfóliónkat, és nagyon nehéz lesz menedzselni. Fölösleges száz féle eszközbe fektetni, az egészséges határ valahol 20 és 30 között van.

Ez is érdekelhet: Hogyan diverzifikáld a befektetéseidet?

2 – Adjunk hozzá indexkövető- vagy kötvényalapot

A portfóliónk további bővítése indexkövető alapokkal remek hosszú távú diverzifikációt eredményez. A kötvényalapok pedig nagyszerű védelmet nyújtanak a volatilitás ellen olyan hektikus időkben, mint amilyet most élünk a koronavírus okozta gazdasági sokk hatására.

További előnye ezeknek az alapoknak, hogy viszonylag alacsony költséggel járnak. Az indexkövető alapokat passzívan menedzselik ezért nincs rajtuk alapkezelési díj. Évek óta vita tárgyát képezi az aktív alapok létjogosultsága, a passzív alapokkal szemben. Kisbefektetők körében egyre népszerűbbek a passzívan kezelt alapok.

3 – Építsük folyamatosan a portfóliót

A portfólió menedzsment nem egy olyan feladat, amint egyszer kell elvégezni és kész vagyunk, hátra dőlhetünk. Portfóliónkat folyamatosan építeni és kezelni szükséges a maximális hozam érdekében. Célszerű megtakarításainkat és a befektetéseink hozamát rendszeresen visszaforgatni.

Amikor egy eszközosztály alulteljesít, például a részvények válság idején, érdemes lehet csökkenteni az értékpapír állományunkat az állampapírokkal, nemesfémekkel vagy devizákkal szemben. Ezek a finomhangolások évi néhány százalék többlethozamot jelentenek.

Ezek is érdekelhetnek:

4 – Rendelkezzünk kiszállási stratégiával

Egy jól diverzifikált portfólió esetében is elengedhetetlen, hogy legyen kidolgozott kiszállási stratégiánk. Pontosan ismernünk kell azokat az árfolyamszinteket vagy jelzéseket, melyek segítségével realizáljuk a profitot vagy minimalizáljuk veszteségeinket.

Ha nem reagálunk időben a piaci trendek változásaira, úgy sok pénzt hagyunk az asztalon. Egy-két eszközosztály durva árfolyamesése hazavághatja a portfólió hozamának jelentős részét. Ezért mindig aktívan figyelnünk kell a piacot és készen kell állnunk arra az esetre, ha megfordul a széljárás.

5 – Tartsuk szem előtt a költségeket

Egyes vagyonkezelők havi számlakezelési díjat számolnak fel, máshol tranzakciós díjat vonnak le. Célszerű mindig kiszámolni ezeket a kiadásokat mielőtt leadnunk egy eladási megbízást, vagy zárunk egy pozíciót. Ennek elmulasztása lefölözheti a nyereséget.

A legokosabb, amit tehetünk, hogy már számlanyitás előtt alaposan körbenézünk a szolgáltatók háza táján és már eleve ott nyitunk számlát, ahol számunka legmegfelelőbbek a kondíciók. Ezáltal elkerülhetőek a kellemetlen meglepetések és több marad a zsebünkben.

Összefoglalás

Alapvetően azért fektetjük be a pénzünket, hogy nyereséget termeljen. Ha ezt fegyelmezetten tesszük és betartjuk a diverzifikációra vonatkozó szabályokat, akkor válságos időkben elkerülhetjük, hogy komolyabb veszteség érjen minket. A mai cikkből az alábbi tanulságot érdemes levonni:

  • Ne ragadjunk le egy vagy két eszközosztálynál, mindig legalább 20-30 eszközben gondolkodjunk
  • Válogassunk olyan eszközöket a kosárba, melyek egymással csekély vagy negatív korrelációban állnak
  • Az ETF-ek és az befektetési alapok remek eszközei a diverzifikált portfóliónak, de nem árt kiszámolni az esetleges költségeket

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Beküldve:

8 tipp medvepiacra

Medvepiacról akkor beszélünk, amikor 20%-ot meghaladó esést tapasztalunk az értékpapír piacokon. Higgadt magatartásra van szükség ahhoz, hogy ne bukóban szállj ki a végén. A mai cikkben 8 ötletet szedtem össze, melyek segítenek pozitív mérleggel zárni ezt az időszakot.

forrás: pixabay.com

1 – Zárd ki az érzelmeket

Befektetőként ne az érzelmeid, vagy félelmeid befolyásolják a döntéseidet! Ami ma egy globális katasztrófának tűnik, egy nap lehetséges, hogy az elemzők úgy emlegetik majd, hogy piaci korrekció. A veszteségtől való félelmeid beárnyékolhatják a racionális döntéshozatali képességedet. Nyugodj le és maradj higgadt!

Az érzelmi döntések többször vezetnek rossz döntéshez, mint jóhoz, ha befektetésekről van szó. A logikus, adatokkal és számokkal alátámasztott döntések sokkal gyakrabban bizonyulnak jó döntésnek végül.

2 – Átlagold le a pozícióidat

Az egyik legfontosabb tény, amit észben kell tartanod, hogy gazdasági recesszió idején természetes, hogy a tőzsdék alulteljesítenek. Ez része a gazdasági ciklusnak. Ha hosszú távú befektető vagy, és rendelkezel likvid tőkével, érdemes lehet további részvényeket vásárolnod az alacsonyabb áron a meglévő portfóliód mellé.

Ezzel csökkented az egy db részvényre eső beszerzési átlagárat. Hosszútávon ez kifizetődő, hiszen amikor a válságnak vége és az indexek elindulnak felfelé, magasabb árfolyam különbözettel adhatod el a részvényeidet. Anno engem ez húzott ki a bajból 2009-ben, amikor az OTP befigyelt 2 000 alá. Írtam is róla egy posztot: Esettanulmány: hogyan alakítottam a veszteséget profittá?

3 – Semmi hirtelen mozdulat

Ha szembe kerülnél egy medvével az erdőben, a legtanácsosabb az lenne, ha meg se mozdulnál és megvárnád, amíg a medve tovább áll. Ha belemennél egy küzdelembe, valószínűleg nem úsznád meg. Medvepiacon is hasonló a helyzet. Nem érdemes a piaccal szembemenni és megpróbálni lenyomni.

Bölcsebb inkább nyugton maradni és szétnézni a pénzpiacon, valamint portfóliód egy kisebb százalékát állampapírokba, kincstárjegyekbe és más biztonságos, rövid lejáratú eszközökbe csoportosíthatod át. Tartsd szem előtt a likviditást, hogy legyen mozgástered, amint új trend jelenik meg a piacon.

4 – Diverzifikálj!

Tartsd a megtakarításaidat minél többféle eszközben. Az, hogy milyen arányban osztod fel a tőkédet a különböző befektetési termékekben, több tényezőtől függ, például a futamidőtől, a vállalt kockázat mértékétől és a céloktól.

Minden befektetőnek más a helyzete, ezért nincs egységes szabály az eszközök elosztására vonatkozóan. Egy jól diverzifikált portfólió megvéd attól, hogy jelentős mértékben veszíts a tőkédből rövid idő alatt. Egy tavalyi posztban részletesen kifejtettem a diverzifikáció fontosságát: Hogyan diverzifikáld a befektetéseidet?

5 – Csak annyit fektess be, amennyit nem fáj elveszíteni

Közhely, de alapigazság. Ez természetesen minden helyzetben igaz, de recesszió idején különösen. Fontos, hogy a megtakarításodat értékalapú befektetésekben gyarapítsd, de csak abban az esetben, de a megélhetésed nem forog kockán.

Általános szabály, hogy értékpapírokba legalább 5 éves időtávban fektess, és csak azt a pénzt, amit biztosan tudsz nélkülözni ez idő alatt. Sokat bukhatsz, ha épp egy lefelé tartó trend végén kell eladnod a részvényeidet, hogy egy váratlan kiadást fedezz. Ezért mindig legyen likvid tőkéd! Olvasd el egy korábbi posztomat, melyből kiderül, hogy miylen eszközökbe érdemes fektetni, ha fontos a likviditás.

6 – Figyeld a top részvények árfolyamát

Medvepiac idején a blue chip papírok a kisebb cégek részvényeivel együtt zuhannak, ezért remek vételi lehetőség jelentkezik. Kiváló alkalom ezekben az időkben bevásárolni. Az OTP például 14 000 fölötti szintről pár hét alatt bezuhant 9 000 alá.

A vihar elvonultával általában a top részvények pattannak fel leghamarabb, megteremetve a lehetőséget némi profit realizálására, amíg helyre nem áll a rend. Ne kapkod del az eladást, légy türelmes és várd ki amíg megfelelő szintre kerül az árfolyam!

7 – Növeld az osztalékfizető részvények állományát!

Az osztalékfizető papírok általában jobban teljesítenek az indexeknél válság idején. Az osztalékból származó profit stabil bevételt jelent akkor is, amikor alulteljesít a piac. Csoportosítsd át a részvényportfóliód egy részét osztalékfizető részvényekbe, hogy egy minimális mértékű biztos hozamra tehess szert!

8 – Shortolj!

Egy válsághelyzet elején általában a shortosok indítják be az eladási hullámot. A short ügyletekhez fedezeti számla szükséges és jelentős veszteséget könyvelhetsz el, ha az árfolyamok mégis emelkednek és a bróker zárja az ügyletet.

A shortolást csak tapasztalt trédereknek ajánlják, akik képesek felmérni a kockázatot és van elég kereskedési tapasztalatuk. Zöldfülűként az ember könnyen ráfázhat, érdemes konzultálni egy szakértővel, mielőtt pozíciót nyitnál.

Összegzés

Befektetőként egy hosszabb lejtmenetből legalább annyit profitálhatunk, mint bikapiac idején, ha nem többet. Ugyanakkor ehhez fegyelmezettebb magatartásra és megfontoltabb döntésekre van szükség. A fenti alapszabályok betartásával közelebb kerülhetsz ahhoz, hogy nyereséggel zárd a medvepiacot.

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Beküldve:

Hogyan kezeld a befektetéseidet válság idején?

A történelem ismétli önmagát. A 2008-as amerikai jelzálogpiac összeomlása okozta gazdasági válság sokunkban még mindig friss emlékként él. Befektetéseink 30%-nál is többet veszítettek az értékükből, és sokan bukták el megtakarításaik több mint felét. Nagyon hasonló a helyzet most, a mai cikkben arról írok, hogyan érdemes reagálni a krízishelyzetre befektetőként.

forrás: pixabay.com

Hogyan befolyásolja a befektetőket egy válsághelyzet?

Válság idején az szokott lenni a tendencia, hogy a spekulánsok elkezdik shortolni a piacot, az árfolyamok esésére számítva. Ez persze elindítja a lavinát és az események megállíthatatlanul követik egymást.

Miután az indexek zuhannak egy jó 30%-ot, pánikszerűen kezdik el eladni papírjaikat a kisbefektetők attól félve, hogy még jobban elértéktelenednek részvényeik. Ezt végül is saját maguk elő is idézik és csak a leghiggadtabbak, valamint az intézményi befektetők tartják meg pozícióikat.

Különböző kutatások kimutatták, hogy a legtöbb befektető jobban fél a veszteségtől, mint amennyire örülni tud a profitnak. Ez kulcsfontosságú és azt hiszem, segít megérteni, hogy miért zuhannak a tőzsdék egy globális válság idején.

Emiatt zárják le túl korán a nyereséges ügyleteket és tartják túl sokáig a vesztes pozícióikat. A racionális gondolkodás helyett, az érzelmeik vezérlik őket. Ebből tudnak előnyt kovácsolni a profi befektetők.

Hogyan szerezz előnyt válság idején?

Míg a legtöbb befektető pánikszerűen szabadul az eszközeitől, a megfontoltabbak meglátják a lehetőséget a zuhanó árfolyamokban. Ők ilyenkor szálnak be és nyitják a pozíciókat. Türelmesen kivárják, amíg az árak visszatérnek a normál szintre, ezzel jelentős profitra tesznek szert. Ehhez persze fegyelemre, türelemre és persze megfelelő mennyiségű likvid tőkére van szükség.

Amikor beüt a krach, a piac a legrosszabbtól tartva (vagy épp azt remélve), eladási hullámba kezd. Aztán persze amikor elül a vihar és a dolgok visszakerülnek a régi kerékvágásba. Ismét felüti a fejét az optimizmus és szép lassan az árfolyamok visszatérnek a válság előtti szintre, a piacot pedig újra az alapvető jelzések vezérlik, nem pedig a zűrzavar okozta pánik.

Ha megnézzük az elmúlt évtizedek tőzsdekrachjait az 1929-es „Fekete Csütörtöktől” az 1987-es „Fekete Hétfőn” át a 2008-as pénzügyi válságig, akkor azt látjuk, hogy néhány éven belül nemcsak visszatértek az indexek az összeomlás előtti szintre, hanem túl is szárnyalták azokat.

Nem csak a tőzsdén lehet profitálni egy globális válságból. Legtöbbször az ingatlanárakat is magukkal rántják a lejtmenetbe kapcsoló indexek. A magyar ingatlanpiaci lufi már egyébként is jó nagyra lett fújva az elmúlt években.

A koronavírus okozta válság és MÁP Plusz bevezetése együttes erővel olyan pofont visz be az ingatlan befektetőknek, hogy csakúgy csattan. A kereslet masszívan visszaesett, a lakásárak pedig már elkezdtek csökkenni.

Egy március eleji portfolio.hu cikk szerint, ha tartósan elhúzódik a koronavírus okozta járvány, annak jelentős kereslet- és árcsökkentő hatása lehet a magyar ingatlanpiacon. Érdemes tehát kivárni annak, aki ingatlanba szeretne fektetni, ugyanis év végéig jelentősen eshetnek az árak.

Diverzifikáció

Nem mindenkinek van lehetősége profitálni egy krízisből akár tőkehiány miatt, vagy más okból kifolyólag. Ha egy befektető szimplán megvédeni szeretné a portfólióját egy válság alatt, annak a legjobb módja egy jól diverzifikált portfólió.

Egymással kevésbé összefüggésben lévő eszközökből minél többet célszerű berakni a kosárba. Nézzük meg, hogy milyen eszközök jöhetnek számításba a részvényeken és ingatlanon kívül a teljesség igénye nélkül:

  • kötvények
  • deviza
  • nemesfémek
  • befektetési alapok
  • ETF-ek
  • állampapír
  • kriptovaluták

Minél több eszközben tartjuk a pénzünket, annál kevésbé érinthet érzékenyen egy válság. Előfordulhat ugyanis, hogy míg a részvényárfolyamok és az ingatlanárak csökkenek, a nemesfém és kriptovaluták árfolyamai nőnek.

Összefoglalás

Gazdasági válságok néhány évenként fordulnak elő, globális recesszióba taszítva a világgazdaságot. Csak a XX. században körülbelül húsz kisebb, nagyobb válság zajlott le. Szinte bizonyossággal áttáthatjuk, hogy a jövőben is lesznek hasonlóak.

A pénzüket pánikszerűen kimenekítők viselkedéséből profitálhatnak azok, akik megőrzik a hidegvérüket és ésszerűen cselekszenek. Válság idején lemennek az árfolyamok és ez az idő a bevásárlásra.

Természetesen az időzítésen múlik minden. Túl korán vagy későn venni kinyírhatja a profitot, csak úgy mint túl sokáig kivárni egy short pozíció zárásával. Egy korábbi cikkemben részletesen írtam a helyes időzítésről, most ezt a témát nem részletezném.

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Beküldve:

A hatékony portfólió menedzsment titka

Minden sikeres befektetés elengedhetetlen feltétele a hatékony portfólió menedzsment. Mindegy, hogy rövid, közép, vagy hosszú távra tervezel, szükséges aktívan kezelni a befektetéseidet a maximális hozam reményében. A mai cikkben arról lesz szó, hogyan menedzseld hatékonyan a portfóliódat.

forrás: pixabay.com

Mi a portfólió menedzsment?

Képzeld el, hogy az alapkezelő hasra ütésre választ részvényeket, befektetési alapot, állampapírt és egyéb eszközöket. Mi lenne az eredménye? Kiszámíthatatlan hozam és kockázat, teljes káoszba fulladna az egész. Szerencsés esetben lenne néhány százalék hozam, de valószínűbb azonban, hogy nem érne el hozamot az alap, sőt akár veszítene is a tőkéből.

Itt jön a képbe a portfólió menedzsment, amit a következőképpen lehet definiálni: a rendelkezésre álló tőke elosztása a befektetési eszközök között, illetve azok arányának a meghatározása a vállalt kockázat és az elvárt hozam függvényében.

Aktív és passzív portfólió menedzsment

Portfóliót kétféleképpen lehet kezelni: aktívan és passzívan. A passzív menedzsment azt jelenti, hogy valamelyik piaci indexet követi az alap. Létezik például BUX indexkövető befektetési alap, mely tartalmazza az összes részvényt, melyekkel a Budapesti Értéktőzsdén kereskednek.

Ugyanígy létezik a Dow Jones Ipari Átlagot követő alap, az S&P500 indexet követő alap, stb. A passzív menedzsment előnye, hogy nem igényel semmilyen erőforrást. Nincs szükség alapkezelőre és emiatt olcsóbbak a passzívan kezelt alapok.

Az aktív menedzsment ezzel ellentétben egy szakértők (alapkezelők) által összeállított portfóliót jelent, mellyel megpróbálják legyőzni a piaci átlaghozamot. Kutatásokat és elemzéseket végeznek a különböző iparágak és régiók gazdasági teljesítményéről.

Az eredmények alapján meghatározzák, hogy milyen területre érdemes fektetni és milyen arányban a következő években, évtizedekben. Egy alapkezelő többnyire több alapot kezel, melyek között van alacsony, mérsékelt és magas kockázatú is.

Mivel az alapkezelők munkája is pénzbe kerül, nem meglepetés, hogy az aktívan kezelt alapok után magasabb díjakat kell fizetnie a befektetőknek. Egy korábbi cikkemben már részletesen írtam a befektetési alapokról és azok költségeiről, ezért most erre nem térnék ki ebben a posztban.

A portfólió menedzsment legfontosabb elemei

1. Eszközallokáció

A hatékony portfólió menedzsment egyik alappillére a befektetési eszközök típusainak és arányainak a meghatározása. Az eszközallokáció lényege, hogy olyan befektetési eszközök kerüljenek egy kosárba, melyek lehetőleg egymással minimális korrelációban vannak.

Ezzel lehet optimalizálni a vállalt kockázatot és a várt hozamot. Magasabb kockázatvállalás esetén a portfólió értelemszerűen nagyobb arányban tartalmaz volatilis eszközöket. Ezzel szemben alacsonyabb kockázat vállalás mellett a biztonságos eszközök kerülnek előtérbe.

2. Diverzifikáció

A diverzifikáció fontosságáról már egy teljes cikket írtam korábban, így most csak néhány alapgondolatot írok le. Diverzfikiációról akkor beszélünk, ha egy adott eszköztípuson belül szeretnék megosztani a kockázatot.

Ha például részvénybefektetésben gondolkozol, nagyon kockázatos csak egy vagy néhány vállalat papírjaiba fektetni. Ehelyett célszerűbb minél több, lehetőleg más-más iparágakból összeválogatni legalább 10-15 cég részvényeit.

Egy jól diverzifikált portfólió nem csak az eszközök típusai között osztja meg a kockázatot, de iparágak és fölrajzi régiók között is. Ezzel biztosítjuk, hogy minél kisebb negatív hatása legyen a portfóliónkra egy politikai vagy gazdasági krízisnek.

3. Proaktív menedzsment

A harmadik legfontosabb elem a proaktív menedzsment. Ez az eszközallokáció éves finomhangolását jelenti az aktuális trendeknek és gazdasági folyamatoknak megfélően. Természetesen senki sem látja a jövőt.

Amikor egy alap elindul, az eszközöket az aktuális elemzéseknek megfelelően allokálják. Könnyen változhat a piac akár rövidtávon is. A maximális hozam érdekében ilyenkor újra osztják az eszközöket. Csökkentik az alulteljesítő eszközök arányát és növelik azokét, melyek a vártnál jobban teljesítettek.

Összegzés

A fentieket könnyedén alkalmazhatod a saját portfóliód kezelése során. A kulcs, hogy legyél naprakész és végezz elemzéseket, illetve előrejelzéseket a különböző eszközökre vonatkozóan. Mindig mérd fel a kockázatot és a céljaidnak megfelelően állítsd össze a portfóliót.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Beküldve:

Részvényekbe fektetnél, de bizonytalan vagy? Útmutató kezdőknek

Ha már van pár százezer forintod, amit részvényekébe fektetnél, ideje a tettek mezejére lépned. Ha nem rendelkezel elég információval, akkor ezt a cikket neked írtam. Ebben a bejegyzésben megosztom veled, hogyan válhatsz részvénybefektetővé és hogyan maximalizálhatod a profitot minimális költségek mellett.

Milyen befektető vagy?

Mielőtt megnyitnád az értékpapír számlád egy brókernél, tedd fel magadnak a kérdés: milyen befektető vagyok én? Tisztában kell lenned a pénzügyi céljaiddal és a vállalt kockázat mértékével ahhoz, hogy részvényekbe is fektess.

Vannak, aki maguk szeretik kezelni portfóliójukat, míg másuk inkább szakemberre bízzák. Mindegy melyik típusba tartozol, rendelkezned kell befektetési stratégiával. Ha ezek hiányoznak, akkor először ezen gondolkozz és csak utána azon, hogy melyik vállalatok részvényeiből vegyél!

Vagyonkezelők és online brókercégek

Kétféle brókercég verseng az befektetőkért. Az egyik típusba a teljes körű szolgáltatást nyújtó vagyonkezelők tartoznak. Pénzügyi és befektetési tanácsokkal látnak el, segítenek kialakítani nyugdíjprogramodat, megkeresik a legjobb biztosítási ajánlatot, tehát minden foglalkoznak a pénzügyeken belül.

Általában ezek a cégek magasabb jövedelemmel rendelkező ügyfelek szolgálnak ki, és különböző díjakat számolnak fel a szolgáltatásaikért: tranzakciós díjak, kezelési költség, sikerdíj, esetenként akár éves előfizetési díjat is. A belépési limit általában 25 és 100 millió forint között mozog.

Az utóbbi két évtizedben kialakult az online brókercégek csoportja. Ők a kevésbé tehetős ügyfeleket célozzák meg és többnyire csak az alapvető szolgáltatásokat kínálják: értékpapírszámla kezelés, tranzakciók, egyenleg, stb.

Fontos különbség, hogy a legtöbb ilyen brókercégnél nincs belépési limit, vagy ha van is minimális. Általában csak számlavezetési és tranzakciós díjat számolnak fel. Nincs lehetőség tanácsadásra, vagy ha igen akkor az is plusz költséggel jár.

Mire figyelj értékpapírszámla nyitáskor

Értékpapírszámla nélkül nem vásárolhatsz részvényeket, ezért ez az első és legfontosabb lépés. A legfontosabb szempontok, melyeket figyelembe kell venned az alábbiak:

  • milyen díjakat dolgozik a szolgáltató
  • hány és melyik befektetési alapokat forgalmazzák
  • elérhető szolgáltatások
  • tagja-e a szolgáltató valamelyik banki csoportnak
  • garancia
  • van-e lehetőség részvények adás-vételére

Ezeket jól rágd át, mielőtt meghozod a döntést. A későbbiekben egy rosszul megválasztott szolgáltató miatt százalékokban mérheted a veszteséget éves szinten.

Ismerd meg a befektetésekkel járó költségeket

Biztos hallottad már a mondást, miszerint nincs ingyen ebéd. Akármennyire is olcsónak hirdeti magát egy brókercég, és csak minimális tranzakciós költségeket von le a számládról, ő is az ügyfelek pénzéből él.

Így vagy úgy, de egy bizonyos százalékát a pénzednek náluk fogod hagyni. Nem mindegy azonban, hogy hány százalékról is van szó. Alaposan nézz utána a piacon tevékenykedő cégeknek és tanulmányozd át a díjtáblázataikat, hogy ne érjenek később meglepetések.

Értékpapír tranzakció jutaléka

Ha aktív kereskedésbe szeretnél kezdeni, akkor számolnod kell azzal, hogy minden tranzakció után jutalékot von le a bróker. Ez általában 1%, ami nem tűnik soknak, de ha csak egy adást-vételt nézünk, az ugye 2 ügyletből áll, tehát máris 25-ról beszélünk.

Ha egy hónapban háromszor adod el, majd veszed meg ugyanazt a részvénycsomagot, máris 6% mínusszal kell számolnod 30 nap alatt. Vannak persze olyan szolgáltatók, akik 0,1% és 0,2% közötti tranzakciós díjat kérnek a részvény adás-vételért. Érdemes ilyet keresned, ha gyakran szeretnéd forgatni a pénzed.

Befektetési alapok költségei

A legáltalánosabb költségek, melyekkel számolnod kell befektetési alapokkal kapcsolatban: alapkezelési díj, forgalmazási díj, letétkezelési díj, felügyeleti díj és esetenként sikerdíj. Ezeket a díjakat levonják a bruttó hozamból, tehát a számlán már a nettó hozamot fogod látni.

Értelemszerűen minél magasabbak ezek a díjak, annál kevesebb lesz a hozamod. Nagyon eltérő díjtáblázattal dolgoznak a hazai befektetési vállalatok. Van ahol sem a számlanyitásért (ez elég gyakori) sem a számlavezetésért (ez már nem) nem kell fizetni.

Máshol pedig több tízezer forintot kérnek el ugyanezekért. A befektetési jegyek vételi és eladási díja is eltérő. Nullától több ezer forintig terjed a skála itt is. Általában ahol kevesebb a számlavezetési díj, magasabbak a tranzakciós díjak és fordítva.

Csökkentsd a kockázatot diverzifikációval

Mivel a tegnapi cikkem pont a diverzifikációról szólt, ezért most nem térnék ki részletesen rá, de azért leírok itt is néhány gondolatot. Dióhéjban annyit, hogy minél több típusú eszközbe fekteted a pénzed, annál kevesebb lesz a befektetéseid együttes kockázata.

Persze ezt ésszerűen kell kezelni. Ha alapvetően kockázatkerülő típus vagy, és megelégszel az állampapírok hozamaival, felesleges a portfóliódat öt különböző féle állampapírba, vagy kincstárjegybe fektetni.

A diverzifikáció szerepe mérsékelt és magas kockázatú eszközöknél (részvény, deviza, részvényalapok, ingatlanalapok, nemesfémek, certifikátok, stb.) erősödik fel, és nélkülözhetetlen eleme a portfólió építésnek.

Összefoglalás

Szánd rá az időt, hogy összehasonlítsd a brókercégek és vagyonkezelők díjazását, és válaszd ki azt, amelyik számodra a legkedvezőbb. Ha több tízmillió forinttal rendelkezel, érdemes egy komplex szolgáltatást nyújtó vagyonkezelőhöz fordulni.

Ha néhány millió forintot szeretnél befektetni, akkor jobban jársz, ha egy brókercégen keresztül saját magad kezeled a befektetésedet. Ebben az esetben arra figyelj, hogy ha aktívan szerzetnél részvényekkel kereskedni, olyat válassz, ahol alacsonyak a tranzakciós díjak.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek: