A hibák elkövetése a tőzsde világában a tanulási folyamat része. A kezdők általában gyakrabban adnak-vesznek, és rövidebb ideig tartják a pozíciókat, mint a tapasztaltabb befektetők. Ezek a gyakori ügyletek és a pozíciók gyorsabb lezárása könnyen vezethet jelentős veszteségekhez.
Bár minden befektető követ el hibát időről időre, kezdőként különösen fontos odafigyelni ezekre a hibákra a részvénypiacon. Nekik valószínűleg korlátozottabbak a lehetőségeik a veszteségeik visszaszerzésére, mint veterán társaiknak. Az alábbi lista összefoglalja neked, hogy melyik az a 10 tipikus hiba, amit kezdőként próbálj elkerülni.
1 – Nincs befektetési terved, vagy csak egy van
Minden profi tőzsdén kereskedő befektető egy jól átgondolt terv alapján dolgozik, egyértelmű be és kiszállási stratégiájuk van, pontosan tudják, mekkora tőkével számolhatnak és mekkora maximum veszteséget engedhetnek meg maguknak.
Gyakori hiba a kezdők részéről, hogy nincs ilyen tervük, mielőtt részvényt vásárolnak, vagy ha van is tervük, rögtön eldobják, ha a dolgok nem úgy alakulnak, ahogy tervezték. Sőt akár teljesen szembefordulnak az eredeti elképzelésükkel (például shortolni kezdnek rögtön a vétel után, csak mert esni kezd az árfolyam).
Ne a aktuális teljesítmény alapján vásárolj, hanem a piaci korrekció alapján
Sok befektető választ egy adott részvényt, befektetési alapot vagy egyéb eszközt az adott termék múltbéli teljesítménye alapján. Az érzés, hogy kimaradnak a profitból valószínűleg több elhibázott döntéshez vezet, mint bármilyen másik tényező.
Ha egy alap vagy részvény jól teljesít 3-4 éven keresztül akkor alapszabály, hogy 3 vagy 4 éve kellett volna befektetni, és sokkal valószínűbb, hogy az árfolyam esni fog a következő években, mint hogy, hogy tovább emelkedjen. Ez azért törvényszerű, mert azok a befektetők, akik a ciklus elején beszálltak realizálni akarják a hasznukat és szépen eladni az eszközeiket.
Az okos befektetők ilyenkor veszik ki a pénzüket, míg a buták ilyenkor fektetik be. Ragaszkodj a tervedhez és ne a több éve jól teljesítő eszközökbe fektess, hanem azokba, amelyek veszítettek értékükből. A piac hosszú távon korrigálni fogja az árfolyamot. A kezdő befektető nehezen határozza el magát, hogy eladja a jól teljesítő részvényeit és vásároljon be abból, amelyek árfolyamai épp mélyponton vannak. Hosszú távon azonban mégis ez a stratégia lesz kifizetődő.
Ne hagyd ki a kockázatot a képletből
Ne hagyd ki a kockázatkezelést, mindig tudd, hogy mekkora kockázatot vagy hajlandó vállalni. Ha olyan befektető vagy, akinek nincs idegzete az állandó árfolyam ingadozáshoz és a volatilitáshoz, akkor jobb, ha „blue chip” (nagy forgalmú, likvid és magas kapitalizációjú) részvényekbe fektetsz. Kerüld a kicsi fiatal cégek papírjait, ha nem akarsz álmatlan éjszakákat.
Ne feledd, hogy a várható hozam kockázattal jár. Általános szabály, hogy minél nagyobb a várható hozam, annál kockázatosabb is az adott eszköz. Ha magas hozamot ígér a befektetés, vizsgáld meg a kockázatát és pontosan tudd, hogy mennyi pénzt bukhatsz, ha rosszul mennek a dolgok.
Ne kereskedj túl rövid távon
Ne fektess be anélkül, hogy meghatározod az időtávot (rövid, közép, vagy hosszú táv). Ha például lakásra gyűjtesz az önerőtől és az esetleges lakáshitel összegétől függően az egy középtávú befektetés. Azonban ha a gyerekeid tanulmányait szeretnéd finanszírozni, akkor hosszú távban gondolkozz (persze ha még kicsik vagy meg sem születtek). Találd meg az időtávnak megfelelő befektetéseket.
Ha a nyugdíjas éveidről szeretnél gondoskodni (20-30 év múlva), akkor szinte teljesen mindegy, hogy mi történik a tőzsdéken idén vagy jövőre. Általában a befektetők többsége túl rövidtávon szeretne hasznot realizálni. Ne ess ebbe a hibába. Hosszabb távon mérséklődik a kockázat és emelkedik a megtérülés valószínűsége.
2 – Nem adsz le Stop-loss megbízást
Az egyik jele annak, hogy nincs befektetési terved az, ha nem adsz stop-loss megbízásokat. Aki esetleg nem lenne tisztában a stop-loss megbízás jelentésével, annak pár szóban kifejtem.
Tegyük fel, hogy veszel OTP részvényeket 11 000 Ft/db áron. Leadsz egy 10 000 Ft-os stop-loss eladási megbízást, ami akkor teljesül, ha az árfolyam leesik 10 000 forintig. Ebben az esetben maximum 1 000 forintot veszíthetünk részvényenként. Ezzel korlátozzuk a veszteséget és megakadályozzuk a további veszteséget.
3 – Felhalmozod veszteséges
Egy profi befektető ismérve, hogy elfogadja a kis veszteséget és másik eszköz után néz. Egy kezdő azonban sokat hezitál, mielőtt cselekedne és túl sokáig vár abban a reményben, hogy megfordul a piac. Ennek eredményeként felhalmozódik a vesztesége vagy túl sokáig lesz lekötve a pénze, míg ismét profitot termel.
4 – Ne átlagold le a pozíciódat a veszteség visszaszerzésére
Ha blue chip részvényekbe fektetsz, akkor hosszú távon működhet a veszteségek vagy nyereségek átlagolása, de nagy kockázatot jelent, ha kockázatosabb papírokkal kereskedsz. A történelem legnagyobb tőzsdei buktái azért történtek, mert túl sokáig pumpálták a befektetők a pénzt egy lefelé irányuló trendbe.
Végül kénytelenek voltak lezárni a pozíciót, mert nem tudták fedezni a további veszteségeket. Ha rövidtávon kereskedsz, ne átlagold a veszteséged. Előbb utóbb túl sokat veszítesz a tőkédből, hogy vissza tudd hozni, amit buktál.
Gyakran elfordul, hogy nem vagyunk képesek elfogadni, hogy emberből vagyunk és tévedhetünk. Ilyenkor makacsul ragaszkodunk egy rossz befektetéshez és a tervünkkel ellentétben tartjuk a pozíciót. Ez nagyon rossz döntés, sőt a legrosszabb, ha további részvényeket veszünk, mert most jóval olcsóbb. Ez nagyon gyakori hiba, Te ne kövesd el ezt a hibát.
Ne szállj be minden olyan részvénybe, ami meredeken esik egy ideje. Vizsgáld meg a körülményeket, amik a papír értékének csökkenéséhez vezetett. Az okok között lehet a vezérigazgató lemondása, egy versenytárs megjelenése, stb. Ha a cég teljesítménye stabil és a pénzügyi jelentések pozitívak, továbbra is jó befektetés lehet az adott részvény. Azonban ha rossz pénzügyi jelentés vagy gyenge termelés áll a háttérben, jobb, ha távol maradsz a papírtól.
5 – Ne kereskedj túl nagy tőkeáttétellel
A tőkeáttétel a rendelkezésre álló tőkénél nagyobb összegben befektetni. Ez alapvetően napon belüli kereskedés vagy határidős ügyleteknél elérhető. A megbízás pillanatában nem kell kifizetni a vételi összeget, csak számlazáráskor.
Ha pozitívan zártunk akkor több profitot szereztünk, mintha csak a rendelkezésre álló tőkénket használtuk volna. Ha viszont nap végén veszteséggel zárunk, akkor értelemszerűen a veszteségünk is ugyanannyival több, mint amekkora tőkeáttétellel kereskedünk.
Nézzünk egy példát. Mondjuk, tízszeres tőkeáttétel esetén, ha egymillió forintért veszünk részvényt, akkor elég a számlánkon százezer forintnak lennie. Ha nap közben 5 százalékot emelkedik az árfolyam, akkor a nekünk 50 %-os hozamot jelent, mert nap végén 150 000 Ft lesz a számlán.
Ellenkező estben az 5%-os árfolyamcsökkenés 50 százalékos veszteséget jelent. Ha 10 %-ot zuhan az árfolyam a nap végére akkor oda az összes tőként. Ezért nagyon kockázatos magas tőkeáttétellel kereskedni. A brókercégek szerencsére korlátozzák a tőkeáttétel mértékét annak érdekében, hogy az esetleges veszteséget az ügyfél fedezni tudja.
Deviza kereskedelemben (Forex) nem ritka az 30-szoros tőkeáttételes kereskedés sem lakossági számla esetén. Ilyenkor már egy 2%-os árfolyamesés is a pénzünk teljes elvesztéséhez vezet. Ezért a Forex brókercégek (például Blackwell Global) kötelesek felhívni az ügyfeleik figyelmét, hogy lakossági befektető számlák 61,3%-án veszteség keletkezik.
6 – Na kövesd a csordát
Kezdő befektetők hajlamosak elkövetni azt a hibát, hogy a csordaszellemet követve azokba az eszközökbe fektetnek, amik épp szárnyalnak. Szárnyalnak, de már nem sokáig. A tapasztalt pénzemberek jól ismerik azt a jelenséged, amikor tömegesen kezdenek fektetni egy részvénybe, vagy más eszközbe és ők pont akkor szálnak ki belőle. Miért? Mert a piac törvényszerűsége, hogy a növekvő keresletet növekvő kínálat fogja követni ezért elkerülhetetlen a piac megfordulása. Ne szállj be akkor, amikor már csúcsokat döntenek az árfolyamok. Hosszú időre beragadhatsz, vagy jelentős összeget veszíthetsz.
Ne fektesd az összes pénzed egy eszközbe. Diverzifikációval megakadályozhatod, hogy csak egy befektetési eszközre fókuszálj. Minél több eszközből áll egy portfólió (például, részvények, alapok, állampapírok, arany, ingatlan) annál kevesebb az esély, hogy veszíts a tőkédből. Csökkenti a kockázatot és megvéd abban az esetben, ha az egyik eszközöd árfolyama jelentősen esne.
7 – Ne mulaszd el az elemzéseket
Szintén gyakori hiba, hogy az újdonsült befektetők nem végeznek elég alapos elemzéseket, mielőtt beszállnak a részvénypiacba. Pedig ez kötelező feladat, hiszen ők még nem ismerik azokat az időszakos trendeket, jelentések időzítését, és kereskedési mintákat, amelyeket tapasztalt társaik már igen. Sokan egész egyszerűen nem elég türelmesek ahhoz, hogy megfelelő kutatómunkát végezzenek és beleugranak egy részvénybe. Ez azonban sokba kerülhet.
Más szóval hibát követsz el, ha nem nézel utána a befektetésednek. Az elemzés segít megérteni az eszközt vagy terméket, amibe fektetsz, és megtudod, mire számíthatsz. Ha például részvényekbe szeretnél fektetni, tájékozódj a cég üzleti hátteréről és a jövőbeli terveiről. Nem mindenki végez ilyen jellegű kutató munkát. Ha Te is kihagyod, akkor nem fogsz tudomást szerezni a jó befektetésekről. Igaz, hogy ez nem könnyű feladat, de biztosan meg fog térülni a befektetett munka.
Ne kövess megalapozatlan tippeket
Valószínűleg a legtöbb tőzsdei befektető elkövette már ezt a hibát. Hallottak egy jó tippet valamelyik rokontól vagy baráttól, hogy x cég valami szuper terméket fog piacra dobni, esetleg felvásárolja egy óriás, vagy rekord bevételt könyveltek. Még abban az esetben is, ha ezek az információk valósak, nem az lett volna az első, hogy hívják a brókerüket vételi megbízással.
Sokszor ezek a hírek neves befektetési szakemberektől származnak, akik kiragadnak egy adott részvényt, ami épp jól teljesít, a média azonban felfújja és a papír túlértékelt lesz.
Érdemes persze minden ilyen jellegű információt befogadni, de nézz utána saját magad az adott cégnek, és döntsd el, hogy valóban megalapozott-e a bizalom. Ha nem találsz olyan információt, ami alátámasztaná a híreket akkor nem vesztettél semmit. Ha találsz, akkor viszont nyertél egy jó befektetést.
Lásd a fától az erdőt
Ez is egy gyakori hiba, amikor az elemzésünk nem terjed ki a világgazdasági és technológiai folyamatokra, csak az adott cégre összpontosítunk. Egy példával szeretném szemléltetni, mire gondolok. Aki az 1980-as évek végén írógép gyártó cégek részvényeibe fektette pénzét, valószínűleg nem gondolta, hogy a legtöbb hamarosan csődbe fog menni.
A személyi számítógépek és a nyomtatók megjelenésével az írógépek feleségessé váltak. Aki nem lépett időben, nagyot bukott. Ne csak a céget, de az iparágát is vizsgáld meg, mielőtt részvényt vennél.
8 – Ne kereskedj egyszerre több piacon
Kezdő befektetőként téged is utolérhet a vágy, hogy több piacon kezdj el kereskedni (pl. tőzsde, devizapiac, árupiac, stb.) Ez azonban a figyelem megoszlásával jár és megakadályozhat abban, hogy megszerezd a szükséges tapasztalatot és tudást. Ezáltal nem leszel szakértője egyik piacnak sem. Az elején csak egy piacra koncentrálj, tapasztalj, tanulj és képezd magad. Ha már jövedelmezően tudsz kereskedni egy piacon, akkor jött el az idő, hogy kipróbálj mást is.
9 – Ne hagyd figyelmen kívül az adókat és a díjakat
Legyél tisztában a kamatadóval és azzal mikor és mikor nem kell kamatadót fizetned. Minden befektetés előtt tájékozódj az adóterhekkel és a várható profitba számold bele az adózást is. Csak akkor vágj bele, ha az adózás utáni haszon is megfelel.
Ne fizess többet annál, mint ami szükséges a kereskedéshez. Csökkentheted a brókeri díjakat, ha ritkábban adsz megbízást. Olyan brókert keress, aki nem számol fel extra díjat, így több marad a számládon.
10 – Ne bízd el / ne becsüld alá magad
A befektető lét teljes embert kíván, a tőzsdei kereskedést nem lehet félvállról venni. Mégis előfordul, hogy egy kezdő tőzsdei befektető már az elején nyereséget és sikert ér el. Ez teljesen törtvényszerű, mert egyesek nyernek a tőzsdén, mások veszítenek.
Miért ne sikerülne nyerni már az elején? Csakhogy sokan ettől a kezdők szerencséje jelenségtől túl hamar elhiszik magukról, hogy értenek a részvénypiachoz. Azt gondolják a tőzsdei ügyletekkel gyorsan és könnyen lehet meggazdagodni. Óriási hiba. Ha elbízod magad, hatalmas pofonba szaladhatsz bele.
Vigyázz a napon belüli ügyletekkel
Jól gondold meg, mielőtt napon belüli kereskedésbe fogsz. Egyrészt jóval tapasztaltabbnak és felkészültnek kell lenned, mint a hagyományos pozíciós kereskedés során. Másrészt a tapasztalat és a szakértelem mellet a profi napon belüli kereskedők olyan előnyökkel rendelkeznek, ami csak kevés befektetőnek adatik meg.
Tudtad, hogy egy napon belüli ügyletekhez szükséges munkaállomás (hardware és software) több millióba kerül? Ezen felül több tőkére van szükséged, mert ha az elején veszteséges vagy, akkor fedezned kell a hiányt.
Ne becsüld alá a képességeidet
Egyes befektetők hajlamosak azt hinni, hogy igazi profitot csak magasan képzett bankárok tudnak realizálni. Ez azonban nem így van. Nézd csak meg a befektetési alapokat. Ha a fenti állítás igaz lenne, akkor a befektetési alapok teljesítménye átlagosan évi 10-15% hozam lenne. Természetesen van olyan alap, ami fel tud mutatni hasonló hozamot, de nem az a jellemző. Többnyire 5% körüli hozamra lehet számítani.
Kisbefektetőként nem kell likviditási gondokkal és magas költségekkel küzdeni. Egy jó stratégiával ugyanolyan eséllyel érhetünk el magas hozamot, mint a befektetési guruk. Soha ne becsüld le a képességeidet, vagy lehetőségeidet, csak azért mert van egy 8 órás munkád.
Összefoglalás
Ha rendelkezel olyan összeggel, amit be tudsz fektetni és odafigyelsz ezekre a hibákra, akkor szép hozamot érhetsz el. Egy jó befektetés segít elérni pénzügyi céljaidat.
Mint egyéni kisbefektető, a legtöbb, amit tehetsz, egy jól átgondolt befektetési stratégia és egy hosszú távú portfólió felépítése. Ha gyorsan akarsz meggazdagodni, menj kaszinóba. A tőzsde nem szerencsejáték.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Kapcsolódó cikkek:
3 Forex kereskedési stratégia kezdőknek
Mit tegyél, ha zuhan a tőzsde? Menekülő terv
Megismétlődik a dot-com sztori? A Bitcoin az új Amazon?
Esettanulmány: hogyan alakítottam a veszteséget profittá?