részvény

2020-04-152020-04-15

Szárnyal az Apple, de még túl korai részvényt venni – Technikai elemzés

A március 23-án jegyzett árfolyamához képest (213 USD) 74 dollárral nőtt a technológiai órás papírjainak árfolyama, azonban aligha fog új csúcsot elérni az Apple a második negyedévben. A mai cikkben ennek okait fogom kifejteni a technikai elemzés segítségével.

A részvény szép teljesítményt hagyott maga mögött áprilisban, alulról felfelé törte a 200 napos exponenciális mozgóátlagot négy hetes konszolidáció után. A kínai bolthálózat újranyitásának hírére az optimistábbak megnyitották long pozícióikat annak ellenére, hogy március közepén Európában és az Államokban az összes üzletét bezárta az Apple.

A növekvő munkanélküliség aligha fogja növelni a keresletet a drága iPhone-ok iránt. Múlt héten írtam egy cikket, mely tartalmaz egy piramis ábrát, csoportosítva az iparágakra azon szempont szerint, hogy milyen mértékben érzékenyek egy gazdasági válságra.

Az elektronikai cikkek a harmadik helyet foglalják el a nyolcas skálán. Az emberek ilyen időkben a szükségleteik finanszírozásával vannak elfoglalva és nem költenek olyasmire, ami nem létfontosságú.

A bezárások az ellátási láncot és a külső szoftverfejlesztőket is érinti, és a jelenlegi állapotok szerint nehezen elképzelhető, hogy jelentősen javulna a helyzet a második negyedévben. Ugyanakkor az Apple-nek, mint brand-nek van akkora ereje, hogy a márka hívei ismét vásárlásra ösztönözze, amint az értékesítés helyreáll.

Rövid történelmi áttekintés

Az Apple részvény a 90-es években szinte végig gyengén teljesített, miután az iOS veszített népszerűségéből és piaci részesedéséből a Windows elleni verseny során. 1998-ban 5 éves mélypontról jött vissza, majd az dot-com lufi felfúvódása alatt elérte addigi csúcsát (5.37 USD).

A lufi kipukkanása után 2003 áprilisáig tartott a papír mélyrepülése, visszazuhanva ismét 1 USD alá, történelmi vételi lehetőséget kínálva. 2005-ben aztán ismét csúcson tetőzött az árfolyam, és meg sem állt 29 dolláros árfolyamig, melyet 2008 év elején ért el.

A többi papírhoz képest viszonylagos ellenállást mutatott az Apple részvény a 2008-as gazdasági válság után, és csak két évre volt szüksége, hogy az árfolyama ismét rekordot döntsön. A rali 2012-ben állt meg, ekkor 100 dolláron jegyezték a papírt. Egy rövid korrekció következett, melynek támasz szintje az 50 hónapos exponenciális mozgóátlag volt 2013-ban.

Ezt követően az Apple árfolyama stabilan emelkedő trendet mutatott leszámítva a 2016-ban és 2019-ben megjelent korrekciókat, melyeknek szintén az 50 hónapos exponenciális mozgóátlag jelentette a támasz szintet.

Az utolsó rali idén januárban ért véget, az év elején 327 dollár fölött jegyezték a papír árfolyamát. Ezt követően a legmeredekebb esés következett 2018 negyedik negyedéve óta. Még így is jóval a 2018. decemberi mélypont fölött maradt az árfolyam, ami biztató a jövőre nézve.

Rövidtávú kilátások

A havi stochastic indikátor alapján a részvény eladási ciklusba lépett idén februárban, történetének legtúlvásároltabb periódusa után, jelentősen növelve egy 6-9 hónapig tartó gyengébb időszak esélyét. Az indikátor szerint a következő hónapokban medvepiaci trend fogja alakítani az árfolyamot a rövid távú esetleges fordulatok ellenére.

Ez a kétoldalú alakzat a megforduló trend kezdetét jelezheti, és akár megdöntheti a márciusi mélypontot is. Az év eleji rali végére az 50 hónapos exponenciális mozgóátlag, mely a 180$-os árfolyamszint óta emelkedik, elérte a 2018-as 0,786 Fibonacci visszatérési szintet, valószínűsítve egy hosszabb lefelé irányuló trendet, amennyiben az árfolyam a márciusi támaszszint alá esik.

Fontos megjegyezni, hogy amennyiben az árfolyam áttöri ezt a támaszszintet, az egyben azt is jelenti, hogy sikertelen a kitörés a 2018. októberi ellenállás szintből, melynek csúcsa 228$ volt. Ha ez bekövetkezik, úgy jelentősen csökken a valószínűsége egy olyan felfelé irányuló trendnek a következő 12 hónapban, mely akár megcélozhatná az eddig csúcsot jelentő 327,68$-os szintet.

Konklúzió

Bár az Apple árfolyama szépen visszapattant a márciusi mélypontról, a technikai elemzés szerint az év végéig a medvepiaci trend fogja irányítani az árfolyamszintet esetleges kisebb kilengések ellenére.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

2019-03-052019-03-06

Hogyan profitálj az inflációból?

Az inflációnak fogyasztói szemmel kizárólag hátránya van. Ami egy éve 1000 forintba került, azért idén valószínűleg 1030 forintot kell fizetni. Befektetőként azonban hasznod is származhat az inflációból. A mai poszt arról szól, hogyan lehetséges ez.

Inflációnak a pénz értékének tartós romlását nevezzük. Ez azt jelenti, hogy évről évre egyre többet kell fizetnünk ugyanazért az áruért, vagy szolgáltatásért. Számos tényező befolyásolja az infláció mértékét, az okai pedig vitatottak.

Míg a fogyasztókra nézve az infláció kizárólag hátrányosan hat, a befektetőként hasznod is származhat belőle, ha megfelelő eszközöket választasz és a megfelelő stratégiát alkalmazod. A lényeg, hogy olyan befektetést válassz, melynek az értéke nagyobb mértékben emelkedik, mint az infláció.

Inflációra érzékeny befektetések

Az alábbi eszközökre úgy tekinthetünk, mint menekülőterv az infláció elől:

ingatlan
arany
olaj
részvény
inflációkövető kötvény és állampapír

Ingatlan

Az ingatlan nem csak azért népszerű befektetési forma, mert folyamatosan emelkedik az ára, hanem azért is, mert rendszeres bérleti díjbevételt termel. Ahogyan az ingatlan ára emelkedik az infláció hatására, úgy emelkednek az albérlet árak is.

Arany

Az arany szintén remek alternatíva az infláció kivédésére. Magas infláció idején a befektetők tömegesen fektetnek a sárga nemesfémbe értékállósága miatt. Bár az ezüst és más nemesfémek értéke is nő magasabb infláció idején, hagyományosan az arany szokott lenni a zászlóshajó.

Olaj

Az olaj ára is meredek emelkedő trendet mutat magas infláció idején. Ráadásul az olaj drágulásával minden olyan termék ára emelkedik, melyeket közúton szállítanak, vagy előállításukhoz nagymértékű gázolajra van szükség.

Hasonló logika alapján egyes iparágakba tartozó vállalatok részvényárfolyama meredek emelkedést mutathat magasabb infláció hatására. Élelmiszerre és háztartási árucikkekre akkor is szükségünk van, ha többe kerülnek.

Inflációkövető kötvény és állampapír

Az infláció növekedésére a jegybank alapkamat emeléssel válaszol. Az alapkamat és a kötvényárfolyamok fordítottan arányosak, ezért az infláció növekedése a kötvények árfolyamát lefelé nyomja. Ezt elkerülendő a befektetőknek lehetőségük van inflációkövető kötvényekbe fektetni.

A kötvényekhez hasonlóan inflációkövető állampapír is létezik. A Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) inflációhoz kötött, változó kamatozású állampapír. Az ötéves PMÁP 2024/I jelenleg 1,7% infláció fölötti kamatprémiumot fizet.

Hogyan fektess be?

Ingatlanba fektethetsz közvetlenül, lakás- vagy házvásárlás útján. Ebben az esetben magadnak kell kiválasztani és megvenni a megfelelő ingatlant. A bérbeadás is a Te feladatod lesz, ugyanúgy, mint a karbantartás és fenntartás.

Egy másik opció az ingatlanalap. A fenti lehetőséggel ellentétben ez egy passzív befektetés. Az ingatlanok menedzselését és az értékesítést az alapkezelő elvégzi helyetted. Egy korábbi cikkben már kifejtettem a saját ingatlan és az ingatlanalap előnyeit, valamint hátrányait.

Aranyba szintén fektethetsz közvetlenül, fizikai befektetési arany vásárlásával. Egy másik lehetőség úgynevezett aranyszámlán keresztül befektetni. Ebben az esetben a tárolást megoldja a szolgáltató. Vannak nagyon költséges és korrekt szereplők a piacon, érdemes jól feltérképezni a lehetőségeket számlanyitás előtt.

Indirekt módon is fektethetsz aranyba például, részvény vagy arany ETF azaz egy tőzsdén kereskedett befektetési alapon keresztül. A befektetésed értéke nem közvetlenül az arany árfolyamával lesz szoros kapcsolatban, hanem az aranybefektetéssel és aranykereskedéssel foglalkozó vállalatok piaci teljesítményével.

Egy korábbi posztban részletesen bemutattam, hogy milyen lehetőségekből választhatsz, ha aranyba fektetnél.

Olajba és más árucikkekbe közvetlenül fektetni jóval körülményesebb és költségesebb, mint az arany esettében. Ha árucikkekbe szeretnél fektetni, lényegesen egyszerűbb és kényelmesebb megoldást jelent az ETF.

Összefoglalás

A felsorolt befektetési eszközök mindegyikének vannak előnyei és hátrányai, pontosan úgy, mint minden más befektetésnek. Az infláció elleni eszközök sem teljesítenek jól minden gazdasági körülmény alatt.

Nem létezik tökéletes portfólió. Ami ma profitot termel, könnyen lehet, hogy semmit se hoz jövőre. Mindig a vállalt kockázatnak és a céloknak megfelelően válassz eszközöket. A diverzifikáció fontosságát már számtalan korábbi cikkben hangsúlyoztam, és most is érvényes.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2019-03-042019-03-04

Hogyan fektess be kevés pénzt okosan?

Széles körben elterjedt tévhit, hogy csak sok pénzt érdemes befektetni. A valóságban azonban már pár százezer forintot is be lehet úgy fektetni, hogy „kézzel fogható” hozama legyen. A lényeg, hogy gondolkozz hosszú távon! Kevés pénzből is lehet sokat csinálni, persze ez időbe telik. A mai cikk arról szól, hogyan fektesd be a pénzed okosan, ha nincs több tízmilliód.

Az alapok

Kezdésnek foglaljuk össze, hogy mik az alapjai egy hosszú távú, kis kezdőtőkével induló befektetésnek:

Eleinte csak alacsony költségű, biztonságos befektetésekben gondolkozz. Ide sorolható: alacsony kockázatú befektetési alapok, állampapírok, kötvények. Egyelőre hagyd a részvényeket, részvényalapokat és más mérsékelt vagy magas kockázatú eszközöket.
Ahogy gyarapszik a tőkéd, magasabb kockázatú befektetések is radar alá kerülhetnek.
Fordíts maximális összeget a nyugdíjprogramodra. Ennek lesz a legnagyobb haszna hosszú távon.
Alaposan tanulmányozd át a befektetések hozama utáni adózást (TBSZ, NYESZ, stb.)
Dolgozz ki megtakarítási programot. Nem csak a befektetéseid hozamával, de önerőből is rendszeresen növelned kell a tőkédet!
Törleszd elő a hiteleidet a lehető leghamarabb!
Törekedj arra, hogy minél kevesebbet kiadással járjon a pénzügyeidet és a befektetéseidet kezelni!

Attól függetlenül, hogy százezer vagy egymillió forint áll a rendelkezésedre, a lényeg, hogy olyan befektetéseket válassz, ami a legtöbb hasznot hozza.

Hogyan fektess be százezer forintot?

Százezer forint nem tűnik valami soknak, azonban a megfelelő eszközre fordítva alacsony költség mellett párezer forintot hoz. Akár mehet a hozama egy az egyben a nyugdíjpénztárba. Az egyik legjobb választás ilyen kis tőkével az ETF (tőzsdén kereskedett befektetési alap).

Az ETF-ek a hagyományos befektetési alapokkal ellentétben általában passzívan menedzselt alapok, ezért kevésbé költségesek. Ideális választás éppen ezért, ha kevés pénz áll a rendelkezésedre induláskor.

Hogyan fektess be ötszázezer forintot?

Félmillió forinttal kicsit jobb helyzetben vagy. Az ETF-ek mellett már az indexkövető alapokba is érdemes fektetni. Szintén passzívan kezelt eszközök, ez fontos, mivel az alacsony költség még mindig az egyik elsődleges szempont.

Az indexkövető alap olyan befektetési alap, melynek portfóliója pontosan megegyezik valamelyik tőkepiaci index összetételével. A BUX indexkövető alap portfóliója például az összes Budapesti Értéktőzsdén kereskedett részvényt tartalmazza.

Az indexalapok célja, hogy alacsony költség mellett érjék el a piaci átlaghozamokat. Ötszáz ezer forint még kevés ahhoz, hogy közvetlenül részvényekbe fektess. Egy indexkövető alapon keresztül azonban alacsonyabb kockázat mellett fektethetsz a nagyvállalatok értékpapírjaiba.

Hogyan fektess be egymillió forintot?

Ha rendelkezésedre áll 1 000 000 forint, kicsit még nagyobb már a mozgástered, mint a két korábbi összeg esetén. A céljaidnak és a vállalt kockázat függvényében, már számos eszközbe érdemes fektetned.

Ha a biztonságra és kiszámítható hozamra törekszel, akkor a legjobb választás számodra valamelyik állampapír. A Prémium Magyar Állampapír (2024/I) 4,5%-os hozama nagyon jónak számít a jelenlegi alacsony kamatkörnyezetben.

Igaz, hogy az állampapírokkal nem fogsz elérni 10% hozamot, de az elérhető 4% fölötti hozam biztos, szinte teljesen kockázatmentes. Ha a nyugdíjra szeretnél előtakarékoskodni, akkor nem fogsz a piacion biztonságosabb és magasabb hozamú eszközt találni.

Ha magasabb kockázatot is hajlandó vagy vállalni a magasabb hozam reményében, akkor a mérsékelt kockázatú befektetési alapok között is érdemes szétnézned. Az aktívan kezelt alapok esetében magasabb díjakkal kell számolnod (kb. 2%).

Hogyan fektess be ötmillió forintot?

Ha szabadon fektethetsz be ötmillió forintot, és nincs rá szükséged a következő 5 évben, akkor egy részét már érdemes részvényekbe is fektetned. Az egyik lehetséges stratégia, hogy olyan vállalatok papírjaiból vásárolsz, melyek magas osztalékot fizetnek (ELMŰ, Magyar Telekom, Zwack, stb.)

A kifizetett osztalékot további részvényvásárlásra fordítod. Ez által alacsonyabb kockázat mellett növelheted a részvényportfóliód értékét, a nélkül hogy további forrást kéne beletenned. Ez a legjobb stratégia hosszú távú részvénybefektetésre kevés indulótőkéből.

Remek választás lehet valamelyik ingatlanalap is, melyek közül több is elért 10% fölötti hozamot az utóbbi években. Egy korábbi cikkemben összeállítottam egy 2018-as hozamlistát a hazai ingatlanalapokból.

Egy ingatlanalap segítségével a nélkül fektethetsz az ingatlanba, hogy vesződnöd kellene az ingatlanvásárlással, fenntartással, felújításokkal és a bérlő kereséssel. Sok gondot levesz a válladról, a hozama pedig akár felül is múlhatja egy hagyományos lakásbefektetés hozamát.

Összefoglalás

Mint látod, nem igaz, hogy csak több tízmillió forinttól érdemes a pénzed befektetni. Mivel az elérhető hozamot %-ban határozzuk meg, értelemszerűen minél több pénzt fektetsz, annál több lesz a hozama is.

Ugyanakkor már pár százezer, vagy néhány millió forint hozama is belepótolhat a családi kasszába, fordítható nyugdíjcélra, lakás-előtakarékosságra, illetve egyéb hosszú távú cél megvalósítására.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2019-02-052019-02-05

Részvényekbe fektetnél, de bizonytalan vagy? Útmutató kezdőknek

Ha már van pár százezer forintod, amit részvényekébe fektetnél, ideje a tettek mezejére lépned. Ha nem rendelkezel elég információval, akkor ezt a cikket neked írtam. Ebben a bejegyzésben megosztom veled, hogyan válhatsz részvénybefektetővé és hogyan maximalizálhatod a profitot minimális költségek mellett.

Milyen befektető vagy?

Mielőtt megnyitnád az értékpapír számlád egy brókernél, tedd fel magadnak a kérdés: milyen befektető vagyok én? Tisztában kell lenned a pénzügyi céljaiddal és a vállalt kockázat mértékével ahhoz, hogy részvényekbe is fektess.

Vannak, aki maguk szeretik kezelni portfóliójukat, míg másuk inkább szakemberre bízzák. Mindegy melyik típusba tartozol, rendelkezned kell befektetési stratégiával. Ha ezek hiányoznak, akkor először ezen gondolkozz és csak utána azon, hogy melyik vállalatok részvényeiből vegyél!

Vagyonkezelők és online brókercégek

Kétféle brókercég verseng az befektetőkért. Az egyik típusba a teljes körű szolgáltatást nyújtó vagyonkezelők tartoznak. Pénzügyi és befektetési tanácsokkal látnak el, segítenek kialakítani nyugdíjprogramodat, megkeresik a legjobb biztosítási ajánlatot, tehát minden foglalkoznak a pénzügyeken belül.

Általában ezek a cégek magasabb jövedelemmel rendelkező ügyfelek szolgálnak ki, és különböző díjakat számolnak fel a szolgáltatásaikért: tranzakciós díjak, kezelési költség, sikerdíj, esetenként akár éves előfizetési díjat is. A belépési limit általában 25 és 100 millió forint között mozog.

Az utóbbi két évtizedben kialakult az online brókercégek csoportja. Ők a kevésbé tehetős ügyfeleket célozzák meg és többnyire csak az alapvető szolgáltatásokat kínálják: értékpapírszámla kezelés, tranzakciók, egyenleg, stb.

Fontos különbség, hogy a legtöbb ilyen brókercégnél nincs belépési limit, vagy ha van is minimális. Általában csak számlavezetési és tranzakciós díjat számolnak fel. Nincs lehetőség tanácsadásra, vagy ha igen akkor az is plusz költséggel jár.

Mire figyelj értékpapírszámla nyitáskor

Értékpapírszámla nélkül nem vásárolhatsz részvényeket, ezért ez az első és legfontosabb lépés. A legfontosabb szempontok, melyeket figyelembe kell venned az alábbiak:

milyen díjakat dolgozik a szolgáltató
hány és melyik befektetési alapokat forgalmazzák
elérhető szolgáltatások
tagja-e a szolgáltató valamelyik banki csoportnak
garancia
van-e lehetőség részvények adás-vételére

Ezeket jól rágd át, mielőtt meghozod a döntést. A későbbiekben egy rosszul megválasztott szolgáltató miatt százalékokban mérheted a veszteséget éves szinten.

Ismerd meg a befektetésekkel járó költségeket

Biztos hallottad már a mondást, miszerint nincs ingyen ebéd. Akármennyire is olcsónak hirdeti magát egy brókercég, és csak minimális tranzakciós költségeket von le a számládról, ő is az ügyfelek pénzéből él.

Így vagy úgy, de egy bizonyos százalékát a pénzednek náluk fogod hagyni. Nem mindegy azonban, hogy hány százalékról is van szó. Alaposan nézz utána a piacon tevékenykedő cégeknek és tanulmányozd át a díjtáblázataikat, hogy ne érjenek később meglepetések.

Értékpapír tranzakció jutaléka

Ha aktív kereskedésbe szeretnél kezdeni, akkor számolnod kell azzal, hogy minden tranzakció után jutalékot von le a bróker. Ez általában 1%, ami nem tűnik soknak, de ha csak egy adást-vételt nézünk, az ugye 2 ügyletből áll, tehát máris 25-ról beszélünk.

Ha egy hónapban háromszor adod el, majd veszed meg ugyanazt a részvénycsomagot, máris 6% mínusszal kell számolnod 30 nap alatt. Vannak persze olyan szolgáltatók, akik 0,1% és 0,2% közötti tranzakciós díjat kérnek a részvény adás-vételért. Érdemes ilyet keresned, ha gyakran szeretnéd forgatni a pénzed.

Befektetési alapok költségei

A legáltalánosabb költségek, melyekkel számolnod kell befektetési alapokkal kapcsolatban: alapkezelési díj, forgalmazási díj, letétkezelési díj, felügyeleti díj és esetenként sikerdíj. Ezeket a díjakat levonják a bruttó hozamból, tehát a számlán már a nettó hozamot fogod látni.

Értelemszerűen minél magasabbak ezek a díjak, annál kevesebb lesz a hozamod. Nagyon eltérő díjtáblázattal dolgoznak a hazai befektetési vállalatok. Van ahol sem a számlanyitásért (ez elég gyakori) sem a számlavezetésért (ez már nem) nem kell fizetni.

Máshol pedig több tízezer forintot kérnek el ugyanezekért. A befektetési jegyek vételi és eladási díja is eltérő. Nullától több ezer forintig terjed a skála itt is. Általában ahol kevesebb a számlavezetési díj, magasabbak a tranzakciós díjak és fordítva.

Csökkentsd a kockázatot diverzifikációval

Mivel a tegnapi cikkem pont a diverzifikációról szólt, ezért most nem térnék ki részletesen rá, de azért leírok itt is néhány gondolatot. Dióhéjban annyit, hogy minél több típusú eszközbe fekteted a pénzed, annál kevesebb lesz a befektetéseid együttes kockázata.

Persze ezt ésszerűen kell kezelni. Ha alapvetően kockázatkerülő típus vagy, és megelégszel az állampapírok hozamaival, felesleges a portfóliódat öt különböző féle állampapírba, vagy kincstárjegybe fektetni.

A diverzifikáció szerepe mérsékelt és magas kockázatú eszközöknél (részvény, deviza, részvényalapok, ingatlanalapok, nemesfémek, certifikátok, stb.) erősödik fel, és nélkülözhetetlen eleme a portfólió építésnek.

Összefoglalás

Szánd rá az időt, hogy összehasonlítsd a brókercégek és vagyonkezelők díjazását, és válaszd ki azt, amelyik számodra a legkedvezőbb. Ha több tízmillió forinttal rendelkezel, érdemes egy komplex szolgáltatást nyújtó vagyonkezelőhöz fordulni.

Ha néhány millió forintot szeretnél befektetni, akkor jobban jársz, ha egy brókercégen keresztül saját magad kezeled a befektetésedet. Ebben az esetben arra figyelj, hogy ha aktívan szerzetnél részvényekkel kereskedni, olyat válassz, ahol alacsonyak a tranzakciós díjak.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2019-01-282019-01-28

Likvid befektetést keresel? Ezek közül választhatsz

Egy jól felépített portfólió 20, de inkább 30 százalékát likvid, azaz könnyen hozzáférhető eszközökbe érdemes fektetni. Erre több okból is szükség van. Bármikor adódhat egy váratlan kiadás, amire forrást kell teremtened, valamint a portfólió menedzselése végett is szükséges némi könnyen hozzáférhető összeg. Ebben a cikkben azokat a befektetéseket szedtem össze, melyek számításba jöhetnek.

Akár rövid-, közép, vagy hosszútávra tervezel portfóliót, gondoskodj róla, hogy legyen 20-30% olyan eszközökbe fektetve, melyek könnyen hozzáférhetőek. Nincs annál kellemetlenebb, mint amikor a jól jövedelmező befektetéseidhez kell nyúlni egy nagyobb összegű váratlan kiadás fedezésére.

Egyik ismerősöm épp a közelmúltban járt úgy, hogy tönkrement a kazánjuk, a teljes fűtésrendszert újra kellett tervezni, engedélyeztetni. Az egész potom 720 ezer forintba jött ki a végén. Ráadásul autócsere előtt álltak így hozzá kellett nyúlniuk a befektetésükhöz.

Szerencsére rendelkeztek megtakarítási számlával, így az összeg egy részét onnan vették ki. Autót pedig a bankbetét lejárta után vettek, így szerencsére veszteség nélkül tudták fedezni a kiadásokat. Ez egy nagyon jó példa arra, hogy miért kell rendelkezned likvid eszközökkel. Az alábbiakban a könnyen hozzáférhető befektetéseket gyűjtöttem össze.

Megtakarítási számla

Megtakarítási számlán lekötés nélkül, látra szólóan kamatoztathatod a pénzed. A kamatozása a normál lekötött betétek alatt van valamivel, cserébe bármikor vehetsz ki pénzt a számláról. Nagyon praktikus termék, bármikor hozzáférhetsz a számlán élő pénzhez.

Ha nagyobb összeget kell utalnod, elvégezheted a tranzakciót közvetlenül a megtakarítási számládról. Abban az esetben kell csak átvezetned a folyószámlára a pénzt, ha le akarod venni készpénzben. A bankkártya ugyanis csak a folyószámlához használható. Megtakarítási számlával 1% körüli hozamra számíthatsz.

Pénzpiaci alap

A pénzpiaci alap olyan befektetési alap, melyben a kezelt vagyon bankbetétekbe és rövidlejáratú állampapírokba van fektetve. Ennek a konstrukciónak az előnye, hogy kiemelkedően biztonságos. Szélsőséges piaci körülmények között sem jellemző, hogy veszít az értékéből.

Hozzáférhetőség szempontjából a legjobb választás a befektetési alapok között. Bármikor visszaválthatod befektetési jegyeidet és nem kell számolnod azzal, hogy veszítesz a pénzedből. Ennek persze megvan az ára. Kamatozása elmarad a bankbetétekkel, vagy a megtakarítási számlán elérhető hozamtól. Jellemzően 1% alatti kamatra számíthatsz pénzpiaci alapok esetében.

Banki lekötött betét

A hagyományos lekötött betét szintén elég likvid, igaz nem rögtön férsz hozzá a pénzhez, de 2 hónapos lekötés esetén minimális a futamidő, így nem kell sokat várni arra, hogy felszabaduljon a pénzed.

A kamatozása a látra szóló kamatozás fölött van, tehát jobban megéri lekötni a pénzed. Ugyanakkor mindenképp számolni kell azzal, hogy ha azonnal szükséged van a pénzre, akkor elbukod a kamatot. A bank csak a lekötött összeget fogja folyósítani a kamat nélkül. A jelenlegi bankbetétek kamatozása 1-2% között mozog.

Befektetési alap

Befektetési jegyeidet bármikor visszaváltod, azonban számolni kell azzal, hogy a fenti eszközökkel ellentétben, itt már megvan annak a kockázata, hogy veszítesz a pénzedből. Egy alacsony kockázatú befektetési alap esetében értelemszerűen kevesebb az esélye ennek, de előfordulhat.

Célszerű olyan befektetési alapot keresni, melyben a kezelt vagyon nagy arányban hazai és külföldi állampapírokba, illetve bankbetétekbe van fektetve, és csak kisebb hányada van értékpapírokban. Ezzel jelentősen csökkentheted annak a kockázatát, hogy veszteséggel kell visszaváltanod a befektetési jegyeket.

Részvény, deviza

Ide lehetne még sorolni a részvényeket és a devizákat, mint likvid befektetések. Ugyanakkor megjegyezném, hogy ezek annyira volatilisek rövidtávon, hogy ha rosszkor kell hozzányúlnod részvény vagy deviza befektetésedhez, jelentős veszteséggel zárhatod az ügyletet.

A magas kockázatuk miatt én nem is tekintenék ezekre az eszközökre hozzáférhetőként. A legjobb, ha ezekkel minimum középtávon számolsz és vedd úgy, mint ha ingatlanban állna a pénzed. Ezeket csak akkor szabad eladni, ha megvan rajta a várt profit.

Összegzés

A váratlan kiadások mellett azért is érdemes likvid eszközöket tartanod, hogy tudj reagálni a piac változásaira. Ha egy vételi pont jelentkezik egy részvényre, de nincs pozíciód, amit tudnál zárni, jól jön, ha a megtakarítási számládon van annyi, amennyiből tudod finanszírozni a részvényvásárlást.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2018-12-192020-04-09

Hogyan építs biztonságos portfóliót?

Egy biztonságos portfólió ott kezdődik, hogy jól diverzifikált és az alacsony kockázatú eszközök minimum 50%-át teszik ki. A mérsékelt kockázatú befektetések ne haladják meg a 30 %-ot és ha ragaszkodsz valami magas, esetleg kiemelten magas kockázatú eszközhöz, azok maximum 2-3%-át tegyék ki a teljes portfóliónak.

Mennyire legyen biztonságos?

Természetesen a biztonságnak vannak fokozatai, én most egy közepesen biztonságos portfólió építéséről fogok írni ebben a cikkben. Az alábbi elosztásban fognak szerepelni benne a különböző kockázatú eszközök:

50% – alacsony kockázatú termékek
30% – mérsékelt kockázatú elemek
18% – számottevő kockázatú eszközök
2 % – kiemelten magas kockázatú befektetés (opcionális)

A 2% kiemelten magas kockázatú eszközre azért írtam, hogy opcionális, mert normál esetben nem illik bele egy biztonságos portfólióba. Ugyanakkor a portfólió menedzsmenthez hozzátartozik a kockázatelemzés és a kockázatkezelés is. A jelenlegi helyzetben pedig ez a 2% belefér, mire odaérünk meg is indokolom, hogy miért.

Az a bizonyos 50%

Kezdjük az alapokkal. Egy biztonságos portfólióhoz a pénzed legalább felét tőkegarantált illetve tőkevédett eszközökbe kell fektetned. Ezekben a termékek jöhetnek számításba: állampapír, bankbetét, pénzpiaci alap és önkéntes nyugdíjpénztár.

Ha a legmagasabb hozam a cél, akkor az állampapírral és a nyugdíjpénztárral jársz legjobban. Az állampapírokról korábban írtam egy cikket, hogy hol melyiket vásárolhatod meg. Ide kattintva elolvashatod. December 17-től elérhető az új 6 éves futamidejű Prémium Magyar Állampapír (2024/I) 4,1%-os hozammal.

Szerintem remek választás az új PMÁP abban az esetben, ha legalább középtávon tartani szeretnéd a portfóliódat. Ha 1-2 éves távra tervezel, akkor a Postán kapható Kincstári Takarékjegyekkel jársz a legjobban 2,25-2,75% kamattal.

A nyugdíjpénztárak portfólióinak kiválasztása már nem ennyire egyszerű, tekintve hogy ötvennél is több lehetőség közül kell eldönteni, hogy melyik a legmegfelelőbb. Túl nagy eltérés nincs a múltbeli hozamokat tekintve, az egyes szolgáltatók portfóliói is nagyjából azonos sémára épülnek.

Én személy szerint egy kiegyensúlyozott portfóliót javaslok, abból az okból kifolyólag, hogy ezek kétharmada általában szintén állampapírokba van fektetve, és csak egyharmada tartalmaz részvény és kötvény befektetéseket.

Egy korábbi cikkemben (top 5 hosszú távú befektetés) írtam már az Aranykor Önkéntes Nyugdíjpénztár „Kiegyensúlyozott” portfóliójáról. Múltbeli évesített hozama 7,75%. Egy másik alternatíva lehet az Allianz „Kiegyensúlyozott”portfóliója, mely 15 évre visszamenőleg éves szinten 7,38% hozamot tud felmutatni.

A Honvéd Önkéntes Pénztár „klasszikus” portfóliója is jó választás, amennyiben közalkalmazott, egyenruhás, önkormányzati alkalmazott vagy köztisztviselő vagy. A teljesítménye kiemelkedik a klasszikus portfóliók közül a 7,44 százalékos múltbeli éves hozamával. A nyugdíjpénztárakat és termékeiket magad is összehasonlíthatod a nyugdijbiztositas.com oldalon.

Ha fontos, hogy likvid legyen

Ha a hozam előtt számodra a hozzáférhetőség a legfontosabb, akkor inkább bankbetétbe vagy pénzpiaci alapba érdemes fektetned. A pénzpiaci alapokat csak akkor javaslom, ha rendkívüli mértékben alacsony kockázatú eszközt szeretnél. Annyira alacsonyak ugyanis a pénzpiaci alapok hozamai, hogy más előnyük tulajdonképpen nincs is. A legtöbb esetben a kamat az 1%-ot sem éri el.

Lekötött bankbetétek közül már van olyan, amivel érdemes számolni. A Gránit Banknál már 2,70% EBKM is elérhető adott feltételek teljesülése esetén (Klikk ide a bank holnapjához). Ez már azért annyira nem néz ki rosszul, az egyéves állampapírokkal felveszi a versenyt.

Mérsékelt kockázat a magasabb hozam reményében

Miután a tőkéd fele maximális biztonságban van, 30%-át már nyugodtabban fektetheted mérsékelt kockázatú eszközökbe. Amik szóba jöhetnek: befektetési alapok, ingatlanalapok, kötvényalapok, és nemesfémek. Akár el is lehet osztani ezek 25% arányban. Tudod, minél diverzifikáltabb egy portfólió, annál biztonságosabb is.

Befektetési alapnak érdemesebb választhatsz egy abszolút hozamú alapot. Ne ijedj meg a számottevő kockázattól. Ez a teljes portfóliód 7,5%-át fogja csak kitenni. A befektetési alapokkal minimum 4-5 évre tervezz. Ez fontos. Lehetséges opciók például:

Több más ígéretes lehetőség közül lehet választani. Ezek mind beragadtak kicsit az elmúlt egy évben, vagy azt megelőzően. Korábbi múltbeli évesített hozamuk alapján akár 10% körüli hozamot érhetnek el a következő években, amint újra emelkedő trendbe kerülnek. Az alacsony olajár nem feltétlen jön jól, de ezek a kilengések rövidtávon elfogadhatóak.

Kötvényalapnak az MPT hosszú kötvényalapja lehet a befutó. Évesített múltbéli hozama majdnem eléri a 4%-ot. Szintén megtorpant kicsit az elmúlt 12 hónapban, de épp ezért lehet jó választás a következő 2-3 évre. A befektetési alapokat összehasonlítod a bankmonitor.hu vagy a netfolio.hu oldalon.

Igazán jól teljesítő ingatlanalap kettő van jelenleg, mind a kettő hazai ingatlanokba invesztál. Sőt, a Douna House Lakásalapja kizárólag budapesti lakásokba fektette a 3,8 milliárd forint kezelt vagyont. Hozama meredeken emelkedő trendet mutat. Jelenleg 11,42%-os éves hozammal rendelkezik.

Ha ingatlanba fektetnél, de visszatart a szükséges hozzáértés, a ráfordított idő, vagy nincs elég tőkéd hozzá, akkor egy ingatlanalap tökéletes alternatívát jelent. A jelenlegi gazdasági folyamatok és kormányzati intézkedések az ingatlanpiac további növekedését segítik elő. Kiemelkedő hozam érhető el mérsékelt kockázat mellett.

Nemesfémet szintén most érdemes venni. Az arany árfolyama egy lassú lefelé irányuló trend után már három hónapja egy lassú felfelé irányuló trendet követ. Az arany egyébként is jó befektetés akkor, amikor a tőzsdeindexek elindulnak lefelé egy hosszú emelkedő trend után, erről már egy korábbi cikkben írtam.

Részvény vagy deviza?

Magasabb kockázatú eszköznek választhatsz blue chip részvénycsomagot (OPT, MOL, Magyar Telekom, Richter, stb) vagy stabil devizákat (svájci frank, euró, dollár). Kombinálhatod is őket. Ha a mérsékelt osztályban már van részvényalapod, akkor lehet inkább érdemes egy jól diverzifikált devizacsomagot összeállítanod.

Ha kicsit merészebb vagy, vehetsz Mészáros részvényeket is. Azok most esnek, de előbb vagy utóbb meg fognak indulni felfelé, legkésőbb, amikor befejeződik az egyesülés. A részvénykereskedés aktív menedzsmentet igényel. Figyelned kell az árfolyamokra és a megfelelő időben alkalmas árfolyamnál nyitnod kell a pozíciót. Ha nem akarsz ezzel foglalkozni, jobb, ha ezt a 18 százalékot is egy befektetési részvényalapban helyezed el.

Szükség van a 2% kiemelten magas kockázatú eszközre?

Természetesen nincs. Ezért írtam a cikk elején, hogy opcionális. Akkor fér el a portfóliódban, ha elfogadod azt, hogy azt a 2%-ot teljesen elveszítheted. Ugyanakkor, ha csak megduplázod azt a 2%-ot az máris elértél 2% többlet hozamot a teljes portfólióra nézve.

Jelenleg egyetlen ilyen eszköz van, amibe érdemes lehet fektetni, a Bitcoin. Pont tegnap előtt írtam egy cikket arról, hogy ha be akarsz szállni, akkor most kell. Annyira alacsony a jelenlegi árfolyama, hogy már elérte azt a szintet, amitől már nincs lejjebb. Kezd megfordulni a trend és akár 30-50% hozam is benne van a levegőben 3 hónap múlva. Nem ajánlom ugyanakkor, hogy Bitcoinba fektess, mivel az ellenkezőjére is kb. ugyanannyi esély van. Tényleg csak akkor nyúlj hozzá, ha az a 2% elvesztése nem fáj.

Összefoglalás

Egy ilyen közepesen biztonságos portfólióval 6-8% körüli hozamra számíthatsz középtávon. Foglalkozni kell persze vele, de a befektetések világában az egyik aranyszabály, hogy minél kevesebbet kell egy eszközzel foglalkozni, az annál kisebb hozamot termel. Ha kicsit többre vágysz a 4%-os állampapír hozamnál, akkor érdemes belevágnod.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek: