Beküldve:

Újabb kitöréshez gyűjthet lendületet az arany

Az arany árfolyama az utóbbi hetekben stagnál, miközben a nemesfém kitermelésével és feldolgozásával foglalkozó cégek részvényei szárnyalnak. Érdemes akkor most aranyba fektetni? Tovább emelkedhet az arany árfolyama? A mai bejegyzésben erről lesz szó.

forrás: pixabay.com

Felpörögtek az események az aranypiacon, rövid idő alatt több fordulat is történt. A koronavírus járvány hatására előbb 1500 $/uncia alá esett vissza az árfolyam, majd március második felétől április közepéig tartó rali következett, melynek köszönhetően 200 dollárral emelkedett egy uncia arany ára.

Április közepe óta 1700 USD/uncia árszint körüli konszolidációt láthatunk, mely az elemzők szerint pozitív, figyelembe véve a negatív gazdasági adatokat, és a növekvő munkanélküliséget. Az arany továbbra is őrzi mentőöv szerepét a befektetők számára, ennek legékesebb bizonyítéka a járvány közepén látott több hetes rali.

A konszolidációs periódus egyben azt is jelentheti, hogy az arany erőt gyűjt egy újabb kitöréshez, és megcélozhatja akár a 2000 $/uncia árfolyamot. Friss elemzések szerint, ahogy normalizálódik a gazdaság világszerte, az arany iránti kereslet megnőhet azon kockázatkerülő befektetők körében, akik kivárnak az értékpapírpiacon.

forrás: stockhouse.com

Míg az arany szépen teljesített áprilisban, addig az aranyban utazó cégek részvényei még inkább emelkedtek. Ha csak legnagyobb vállalatokat nézzük, mint a Barrick Gold Corp. (fenti ábra), a Kirkland Lake Gold Ltd., vagy a Kinross Gold Corp., azt láthatjuk, hogy részvényeik árfolyama folyamatosan emelkedett eddig májusban.

Jó hír az aranybefektetők és spekulánsok számára, hogy a piac lendülete töretlen. Míg a korábbi árfolyamozások csak a nagyobb piaci szereplők számára hatottak kedvezően, addig a mostani trendek a kisebb szereplők péládul a Wallbridge Mining Co Ltd., a Great Bear Resources Ltd., (lenti ábra) és a Calibre Mining Corp. árfolyamaitt is felfelé tolják.

forrás: stockhouse.com

Az arany tehát továbbra is stabil lábakon áll, és az árfolyama hosszú távon elérheti akár a 2000 dollár/uncia árfolyamszintet, ezért most is éppen annyira érdemes aranyba fektetni, mint bármikor. Természetesen akadhatnak rövidtávon olyan akadályok, melyekben megbotlik az árfolyam és rövidtávon esés következhet.

A koronavírus járvány is alapjaiban rengette meg a gazdaságot, ezzel a részvénypiacokat, a kriptopénzeket és magát az aranyat is. Az nemesfém befektetők azonban tudják, hogy aranyban hosszú távra érdemes tervezni, a hosszú távú kilátások pedig biztatóak.

Nem rég írtam egy posztot, melyben az egyik külföldi aranybefektetéssel foglalkozó portál technikai elemzését fejtegettem, miszerint akár 400%-os arany rali is következhet még ebben az évtizedben. Még ha túl optimista is az elemzés, 3-5 éves távon valóban megalapozott az arany árfolyamának emelkedése.

Összegzés

Minden jel arra mutat, hogy jelenleg erőt gyűjt az arany, mielőtt ismét kilőne a 2000 $/uncia célár felé, a kérdés csak az, hogy mikor fogja elérni. Akár több hónapig is oldalazhat az árfolyam, mielőtt elindul felfelé. Leginkább a gazdasági mutatók és a tőzsdék indexei fogják alakítani az árfolyamot az elkövetkező időszakban.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást.

A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

Már nem éri meg lakóingatlanba fektetni a fővárosban – Hozamlista

Az elmúlt évek tartósan magas áremelkedésének köszönhetően az egyik legjobb befektetés Magyarországon a lakóingatlan volt. Átlagos bérleti díj hozama, alacsony kockázata és a magas felértékelődés miatt népszerű volt a kisbefektetők körében Budapesten lakást venni és kiadni. Az ingatlanárak azonban megtorpantak, és már nem annyira vonzó az 5-6% átlaghozam, amit el lehet érni egy budapesti lakással.

forrás: pixabay.com

2014 és 2019 között drámai mértékben emelkedtek az ingatlanárak országosan, a fővárosban még ennél is nagyobb mértékű drágulást láthattunk. Öt év alatt több mint duplájára nőtt a lakóingatlanok értéke.

Ha a bérleti díjból származó hozamot nem számoljuk, már csak felértékelődés miatt is megérte 2014 óta ingatlanba fektetni. Azonban az áremelkedés tavaly megtorpant, sőt a koronavírus járvány hatására akár évekig tartó meredek mélyrepülés is fenyegeti az ingatlanpiacot.

Az ingatlannet.hu statisztikai adatai szerint 2020. májusban a bérleti díjból származó várható átlaghozamok Budapesten jelenleg az alábbiak szerint alakulnak:

Ingatlan helyett ingatlan

Mint múlt héten beszámoltam róla, létezik magas hozamú passzív lakóingatlan befektetés, igaz ehhez a tengerentúlra kell befektetni. Akár 11%os hozamot is lehet realizálni, és ebben nincs is benne az átlag 5% éves felértékelődésből származó extra profit.

A földrajzi diverzifikáció mellett számos előnye van az amerikai ingatlanbefektetésnek. Forint helyett amerikai dollárban tartjuk a pénzünket, tehát deviza szerint is diverzifikálunk. Teljesen passzív, minden az ingatlannal kapcsolatos teendőt helyi ingatlankezelő végez.

Közép és hosszú-távú kilépési stratégia szerint akár évi 2%-3% plusz tőkenyereséget lehet elkönyvelni az eladáskor, mely alacsony kockázat mellett 10% fölötti éves nettó hozamot jelent a bérleti díjból származó hozammal együtt.

Mibe fektessünk ingatlan helyett?

Sajnos a magas hozam reményében kénytelenek leszünk magasabb kockázatot vállalni, amit közép- és/vagy hosszú távú stratégiával, valamint diverzifikációval mérsékelhetünk. Néhány eszközben ott van a potenciál, hogy 4-5 éves távon jóval az infláció fölötti hozamot érjünk el.

Érdemes lehet kivárni a részvénypiacon és beszállni a második árfolyamesés hullám után. Több elemző szerint csak idő kérdése, hogy mikor fordulnak le ismét a tőzsdék. Sok részvény válhat alulértékeltté a következő hónapokban, hosszú távon a kockázat csökkentésével magas hozamra lehet számítani.

Az arany is egy opció, hiszen hagyományosan akkor megy fel az árfolyama, amikor az értékpapír piacon beköszön a medve. Egyik április cikkemben beszámoltam róla, miszerint a Gold-Eagle elemzése alapján akár 400%-kal is drágulhat az arany még ebben az évtizedben, legalábbis a technikai elemzés szerint.

Ha ez túl optimista várakozás is, valóban van realitása, hogy középtávon a nemesfém lesz a befutó, a tőkepiacról kivont pénznek ugyanis helyet kell találni, és a konzervatív befektetők még mindig szkeptikusan állnak a kriptodevizákhoz.

A Bitcoin szintén biztatóan teljesít. Május 8-án ismét elérte a 10 000$-os lélektani határt, megtartani azonban nem tudta, a cikk írásakor 8 700 $ körül mozog az árfolyam. Elemzők szerint benne van a levegőben egy rali a harmadik felezés után, és a jelenlegi árfolyam emelkedés mögött amerikai befektetők vásárlásai állnak.

A bányászat szintén megélénkülhet a felezés ellenére, ugyanis a magasabb árfolyam elég motiváció lesz a bányászok számára. Egy öngerjesztő spirálba kerülhet a Bitcoint, és a magas volatilitás eredményeként a spekulatív vásárlások is felfelé tornászhatják a Bitcoin árfolyamát.

Összefoglalás

Bár a hazai lakóingatlan piaci hozamok már nem elég vonzóak, még mindig van lehetőség átlag fölötti profitra szert tenni, ám ennek feltétele a magasabb kockázatvállalás, vagy külföldi ingatlanbefektetés. Néhány éven belül valószínűleg normalizálódik majd az ingatlanpiaci helyzet, addig több alternatívát is érdemes közelebbről megvizsgálni.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

140 milliárd forintot hozott Magyarországnak az MNB aranybefektetése

A nemzetközi trendet követve az MNB is jelentősen megnövelte aranytartalékát az elmúlt években. 2019-re 31,5 tonna aranyfedezetet halmozott fel a Magyar Nemzeti Bank, melynek árfolyamnyereségeként 140 milliárd forintot könyvelhetett el a jegybank 2019 végén.

forrás: pixabay.com (a kép illusztráció)

2018-ban stratégiai döntést hozott a Magyar Nemzeti Bank. Először hazaszállítatta a fizikai aranytartalékot, majd tízszeresére növelte az állományt. A tavalyi geopolitikai feszültség és egyéb tényezők hatására megnőtt a kereslet a nemesfém iránt, mintegy 20%-kal emelve az árfolyamot.

Az arany továbbra is az egyik legjobb értékmegőrző eszköz, mely kifejezetten válsághelyzetben jelent mentőövet a befektetőknek. A koronavírus járvány okozta gazdasági válság során is élénk kereslet mutatkozik az arany iránt, további árfolyam emelkedést prognosztizálva.

Múlt héten egy 400%-os ralinak a lehetőségéről írtam egy bejegyzést, a technikai elemzésre fókuszálva. Az emelkedő trend legfőbb támaszai tavaly a nemzetközi konfliktusok voltak, idén pedig a járvány okozta recesszió lehet. 2019-ben 18%-os, idén pedig eddig 15%-os árfolyam növekedést ért el az arany.

A 2000-es évek elején tetőző arany eladási trend a 2008-as pénzügyi válság után fordult meg, amikor a központi bankok ismét aranyfelvásárlásba kezdtek. Ez jelentős lendületet adott az árfolyamnak, egészen 2011-ig stabil emelkedő trendben volt, ekkor érte el jelenlegi csúcsát.

A jegybankok vásárlási trendje immár 9 éve tart, utoljára ilyen hosszan tartó vásárlási trend a 60-as években volt jellemző. Az alábbi ábrán láthatjuk a jegybanki aranytartalék évenkénti változását globálisan.

forrás: World Gold Council, MNB

A keresleti oldal mellett a kínálati oldal is az árfolyam növekedést segíti elő, világszerte jelentősen csökkent a bányászat és a finomítás mennyisége, és továbbra is nagy bizonytalanság övezi azt a kérdést, hogy mikor állhat helyre az aranykitermelés.

A válsághelyzet következtében megnőtt az arany árfolyam volatilitása is, a bizonytalan gazdasági körülmények miatt márciusban napi 50 dolláros árfolyammozgás is előfordult. Az arany árfolyamának alakulása fél évre visszamenőleg remekül szemlélteti a volatilitást.

forrás: Bloomberg, MNB

140 milliárdos nyereséget könyvelt el az MNB

A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa 2018 októberében döntött úgy, hogy a meglévő 3,1 tonna aranytartalékot a tízszeresére növeli. A döntés mögött hosszú távú nemzet- és gazdaságstratégai célok álltak.

Az idő igazolta az MNB döntését, mely óta az arany árfolyam minden devizával szemben jelentősen erősödött: az amerikai dollárral szemben 45%-kal, az euróhoz képest 55%-kal, míg a svájci frankkal szemben 40%-kal.

Tavaly évvégén az MBN az árfolyameredmény realizálása mellett döntött, melynek következtében 140 milliárd forint nyereségre tett szert. Ennek következtében az MNB 250 milliárd forint osztalékot tudott befizetni a költségvetésbe.

Kilátások a jövőre nézve

Az arany árfolyamának növekedése a gazdasági recesszió következtében folytatódhat. Amennyiben tartós medvepiac üti fel a fejét a részvénypiacokon, az arany új lendületet kaphat, és akár történelmi csúcs felé is törhet.

Rövid- és középtávon tűnik a legvalószínűbbnek egy arany rali, a tőzsdeindexek felpattanása ugyanis megtorpanásra késztetheti a nemesfémet. Erre 3-4 éves időtávon van legjobb esély az elemzők szerint. Ennyi időre lehet szükség globálisan, hogy a gazdaságok elérjék a válság előtti termelési szintet.

forrás: Palotai Dániel – Veres István: Mérlegen az aranytartalék: a stabilitás növelése mellett kézzelfogható hasznot is hozhat a nemesfém

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

Miért nem szárnyal az arany árfolyama?

Az aranyat évtizedek óta kvázi mentőövként használják a befektetők, értékmegőrző tulajdonsága miatt. Többnyire akkor nő meg a kereslet a sárga nemesfém iránt a világpiacon, amikor a részvénypiacon beüt a krach. Az árfolyam grafikonra pillantva azonban nem azt látjuk, hogy meredek emelkedő trendben lenne az arany. A mai cikkben arra keresek választ, hogy miért nem emelkedik stabilan azt aranyárfolyam.

forrás: pixabay.com

Az arany árfolyamát számos tényező alakítja. Erről korábban írtam is egy cikket (Milyen tényezők befolyásolják az arany árfolyamát?), ezért most csak listaszerűen foglalom össze ezeket:

  • jegybankok tartalékai
  • USD árfolyama
  • világpiaci kereslet az ékszeriparban
  • infláció elleni védelem
  • vagyonvédelem
  • aranykitermelés

Az árfolyam egyik fő mozgatórugója a világ tőzsdeindexeinek teljesítménye. Ha megnézzük a részvényárfolyamokat 1970-től, összehasonlítva az arany árfolyamával, akkor azt látjuk, hogy egymással ellentétes irányba mozognak.

Egy 2018 év végi posztban (Arany vagy részvény? Mikro melyikbe fektess?) külön kielemeztem a Dow Jones ipari átlag és az arany árfolyamát az elmúlt 5 évtizedre visszamenőleg és szinte teljesen egymás inverzei a grafikonok. Azonban ha megnézzük hogyan alakult az arany világpiaci ára az elmúlt három hónapban, akkor nem a megszokott ábrát látjuk. Mondhatni, elég furcsán viselkedik.

forrás: portfolio.hu

Mi történik az arannyal?

Azt tapasztaltuk az év eleje óta, hogy egy pár hetes stagnálás (1550 $/uncia körül) után kitört és elérte az 1670-es árszintet. Ezután megtorpant és február végére visszaesett kicsivel 1570 fölé.

Március elején újra 1670 fölé emelkedett, hogy aztán visszazuhanjon 1470-es szintre március második felében. A múlt hónap végére kicsit visszakapaszkodott, de igazából egy oldalazó trend látszik kibontakozni 1590-1600 körüli szinten.

Hogy megértsük, mi áll ennek a különösen volatilis viselkedésnek a hátterében, meg kell vizsgálnunk kicsit közelebbről egy másik „mentőövként” szolgáló eszközt, az amerikai dollárt. A dollár a világ egyik fő devizatartaléka. A globális kereskedelem jelentős része ezt a devizát használva kerül lebonyolításra.

Amikor általános világgazdasági növekedést tapasztalunk, többnyire a dollár is erősödik. Az USD árfolyamának növekedése azonban azt jelenti, hogy aki másik devizával fizet az aranyért, annak drágább lesz a nemesfém. Ez negatívan hat az arany árfolyamára.

Azon kívül, hogyan reagálnak is egymásra, külső tényezők is befolyásolják mindkét eszköz árfolyamszintjét.

Nézzük mi történt 2008-ban

Amikor az év közepe felé elkezdett kibontakozni a tőzsdekrach, a befektetők az amerikai államkincstár nyújtotta biztonságba menekültek, hogy elkerüljék a devizakockázatot. Az USD 2008-as árfolyam növekedése rögtön lefelé nyomta az aranyárfolyamot.

Azonban a jegybankok monetáris politikájának köszönhetően (többlet pénznyomtatással próbálták feléleszteni a gazdaságot) a dollár árfolyama csökkent, az aranyé pedig elindult felfelé. Végül megtört az ellentétes korreláció az arany széleskörű értékesítése miatt. Néhány hónapig mindkét eszköz a befektetők mentsvárát jelentette.

Van azonban egy fontos különbség 2008-hoz képest. A kötvényhozamok történelmi mélyponton vannak, köszönhetően többek között a 12 éve folytatott monetáris politika miatt. A FED már ki is hirdette új készpénzkészlet forgalomba hozását, melytől a dollár árfolyamának csökkenését és az arany emelkedését várják a szakértők.

2008-ban a kötvényárfolyamoknak volt terük emelkedni. Ma viszont a pénzpiacok likviditási gondokkal küzdenek. Ha nincs olyan eszköz, ahova a befektetők át tudják menteni tőkéjüket, nincs más választásuk, mint eladni.

Az arany árfolyamának stagnálásban a spekulánsok szintén szerepet játszhatnak. Mivel más eszközökkel befürödhettek, kénytelenek arany befektetéseiket eladni, hogy fedezzék veszteségeiket.

Aztán ott van a koronavírus miatt kialakult helyzet. Miután a fél világ le van zárva, és az emberek az alapvető élelmiszerek és árucikkel felvásárlásával vannak elfoglalva, nem igazán tolonganak az ékszerboltok előtt. Kína és India a világ legnagyobb arany ékszer felvásárlói között vannak, és a jelentősen csökkenő kereslet kihat az arany árfolyamára.

Oroszország bejelentette hétfőn, befagyasztotta arany vásárlásait, közölte a portfolio.hu április1-én megjelenő cikkében. Hogy mi áll a döntés hátterében, arra nem adtak magyarázatot, de könnyen lehet, hogy csak egyszerű óvintézkedésről van szó. Bármi is áll a döntés mögött, biztosan befolyásolja a világpiaci árfolyamot.

Akkor most venni vagy eladni érdemes?

A legtöbb befektetési tanácsadó szerint érdemes az aranynak képeznie portfóliónk 5-15%-át. Erről a témáról korában írtam egy teljes cikket: A portfóliód hány százalékát fekesd aranyba? Az arany árfolyamának korrekciója azonban lehetőséget nyújt kicsit növelni az aranybefektetés arányát.

Számítani kell azonban arra, hogy az arany is volatilis marad a koronavírus okozta helyzetben, de mivel a gazdasági bizonytalanságból egyelőre nem találjuk a kiutat, az arany árfolyama előbb-utóbb elindul felfelé.

Hogyan lehet aranyba fektetni?

Befektetési aranyat vásárolni hagyományos módon fizikai formában is lehet, de problémás lehet a szállítása és tárolása. Ennek az áthidalására több lehetőség is adódik. Nyithatunk aranyszámlát, vagy vásárolhatunk arany ETF-et. Egy korábbi cikkemben részletesen bemutattam a lehetőségeket: Hogyan fektess aranyba? Mi az aranyszámla?

Összefoglalás

Bár egyelőre azt látjuk, hogy az arany árfolyama stagnálni készül magas volatilitás mellett, a jelenlegi helyzetben jó esély van arra, hogy felfelé fog elmozdulni az árfolyam a következő hónapokban. Ha a koronavírus lecsengése után a gazdaságok talpra állása lassú ütemben zajlik, az arany jelenhet egy biztos pontot értékmegőrző tulajdonsága miatt.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Beküldve:

A portfóliód hány százalékát fektesd aranyba?

Az arany, mint befektetési eszköz szerepe mindig felértékelődik olyankor, amikor nagy a volatilitás a részvénypiacokon. Jelenleg is ezt tapasztaljuk, ezért érdemes megfontolni a portfóliód egy részét a sárga nemesfémbe fektetni. Az arany árfolyama az elmúlt két hónapban 7%-kal nőtt, és jelenleg is egy stabil emelkedő trendben van. A kérdés az, hogy meddig emelkedhet még az árfolyam és hogyan alakulnak a tőzsdék a következő hónapokban.

forrás: pixabay.com

A nemzetközi politikai és gazdasági bizonytalanság mindenképp az arany árfolyam emelkedését prognosztizálja. A tegnap Brexit megállapodás leszavazása további bizonytalanságot eredményez, nem igazán lehet a tőzsdei indexek szárnyalására számítani a közeljövőben.

Az eredménytelen alsóházi szavazás nem csak a növelte a Brexit meghiúsulásának az esélyét növelte, de a megállapodás nélküli Brexit valószínűsége is nagyobb lett. Az EU már több képviselőjén keresztül jelezte, hogy nem kívánja a feltételeket újratárgyalni.

Abban minden érintett egyetért, hogy a legrosszabb forgatókönyv a „no deal Brexit”, azaz ha a feltételek közös elfogadása nélkül vonul ki Nagy Britannia az Európai Unióból. Ez az EU-ra is negatív hatással lenne, de a brit gazdaságot még jobban megviselné ez a forgatókönyv.

Az arany árfolyamának emelkedő trendje a fentiek fényében nincs veszélyben, végül is az arany már hagyományosan a bizonytalanság és a válság árucikke. Az egyik legbiztosabb menekülő eszközt jelenti olyan időben, amikor az részvények nagy ingadozásnak vannak kitéve.

Megéri aranyba fektetni?

Mindig is megosztotta a befektetőket a nemesfém befektetés. Az egyik ellenérv ugye, hogy míg a Facebook, a Google és az Apple pénzt termelnek maguk is, addig az aranyban gyakorlatilag áll a pénz. Warren Buffet nyilatkozta 2009-ben, hogy „sokkal jobb egy olyan libát tartani, amelyik folyamatosan tojik, mint egy olyat, amelyik csak ül és eszik”.

A párhuzam jól szemlélteti a különbséget az értékpapír és a nemesfém között. Még a részvény mögött egy nyereséges üzleti tevékenységet folytató vállalat áll, addig a nemesfémnek több különböző fenntartási költsége van, például tárolás és biztosítás.

A biztonság mellett hozzáférhetőségében is elmarad az arany a részvényektől. Ráadásul a nyereséged kizárólag az arany árfolyamváltozásából származik. Tovább csökkentik a hozamot a tranzakciós és számlavezetési díjak.

Értékpapírba fektetni nem csak tulajdonjogot jelent egy vállalatban, de osztalék formájában részesülsz a nyereségből is. Ha egy fix hozamú eszközbe fektetsz (állampapír, kötvény), tulajdonképpen kölcsönadod a pénzed és a befektetésed után kamatot fizet neked a kibocsátó. Ha ingatlanba fektetsz, akkor a bérleti díj lesz a hozamod. Ha aranyba fektetsz, akkor áll benne a pénzed, és nincs garancia a hozamra.

Az arany árfolyama is ki van szolgáltatva a volatilitásnak. Egy váratlan gazdasági esemény, az infláció, a GDP adatok, egy természeti katasztrófa, vagy politikai konfliktus mind befolyásolják, hogy merre mozdul el a sárga nemesfém világpiaci ára.

Az arany vagy az értékpapírok hozama több hosszú távon?

Az arany árfolyama fordítottan arányos az értékpapírok árfolyamára. Ezért kimondottan akkor érdemes aranyba fektetni, amikor elindul egy meredek lefelé irányuló trend a tőzsdéken. Erről írtam már korábban egy cikket: Arany vagy Részvény? Mikro melyikbe fektess?

20 évet meghaladó futamidő alatt az értékpapírok felülteljesítik az arany hozamát. Az elmúlt 30 évben az arany árfolyama 335%-kal nőtt. Ugyanennyi idő alatt a Dow Jones index 1 255%-os növekedést tud felmutatni.

Ugyanakkor, ha csak az elmúlt 15 évet nézzük, kiderül, hogy az arany árfolyama 315%-os emelkedést ért el. Ez nagyjából megegyezik a 30 éves hozammal. A Dow Jones viszont csak 58%-ot emelkedett a 15 évvel ezelőtti értékéhez képest.

Ezért van létjogosultsága az aranynak a portfóliódban. Minél jobban diverzifikált a befektetésed, annál biztonságosabb. Nem vállalsz nagy kockázatot, ha az aranyba hosszú távon fektetsz. Figyelj azonban arra, hogy milyen arányban fektetsz a nemesfémbe.

Mennyit fektess aranyba?

Ez természetesen függ attól, hogy mekkora kockázatot vagy hajlandó vállalni. Általánosságban elmondható, hogy ha a portfóliód 10-15%-át aranyba vagy más nemesfémbe fekteted, akkor még bőven a mérsékelt kockázat alatt maradsz.

Az aranybefektetés egyik előnye, hogy nem igényel olyan szintű aktív menedzsmentet, mint egy részvényportfólió. Egyrészt a tranzakciós díjak miatt nem éri meg gyakran adni-venni, mint a részvényeket, másrészt a nemesfémekre nem jellemző olyan mértékű árfolyammozgás, mint a részvénypiacon.

Akkor érdemes a 10-15%-ot növelni, amikor egy tartós zuhanás jelentkezik a tőzsdén. Ebben az esetben akár 20-25%-ig is növelheted az arany mértékét portfóliódban. Ugyanígy, ha elindulnak az indexek felfelé, érdemes csökkenteni a nemesfém arányát. Ezzel maximalizálod a hozamot.

Összefoglalás

Nemesfémbe leginkább diverzifikáció miatt érdemes fektetni. Nem fogja túlszárnyalni az értékpapírok hozamát, de pont megfelelő eszköz arra, hogy ellensúlyozza a csökkenő részvény árfolyamokat. Hosszú távon mindkét eszközzel nyereséges leszel, ezért jól megférnek egymás mellett a portfóliódban.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 
 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Beküldve:

Eljött az arany ideje?

Ha eddig nem vágtál bele az aranybefektetésbe, lehet most jött el az ideje. Az év vége előtti hetekben nagyot zuhantak az amerikai indexek, ez meglátszik az arany árfolyamának felpattanásán. November közepe óta folyamatos emelkedő trendben van az aranyárfolyam. Hol a vége? Meddig tarthat a rali?

forrás: i0.wp.com

A zuhanó tőzsdék lökték az arany árfolyamát

A legnagyobb amerikai indexek, a Dow Jones, az S&P500 és a NASDAQ is hasonló mélyrepülést mutatott be a tavalyi év utolsó hónapjában. Meglátszott a rossz befektetői hangulat az arany árfolyamának teljesítményén is. November óta egy meredek emelkedőpályán mozog az arany árfolyama.

forrás: portfolio.hu

A tőke kimenekítése a részvénypiacról elkezdődött. Bár a tőzsdék az év vége előtti néhány napon felpattantak, nem úgy látszik, hogy képesek kitörni a jelenlegi ellenállásból. Ha nem vesznek új lendületet az indexek, az arany árfolyama tovább fog emelkedni.

Fontos kérdés, hogy hogyan alakul az Apple és a Facebook teljesítménye. A két óriáscég finoman szólva nem lehet büszke az elmúlt 3 hónapra. A közösségi hálózat adatvédelmi botrányai és a telefongyártó gyenge pénzügyi jelentései komoly árfolyam zuhanáshoz vezettek.

A két technológiai nagyágyú magával húzta a többi papírt is. A hangulat javult ugyan az év végén, azonban tartós ralira nem lehet számítani a következő hetekben. A FED szigorításainak köszönhetően óvatos magatartásra lehet számítani a befektetők részéről.

A nemrégiben végrehajtott kamatemelés nem ösztönzi az értékalapú befektetést. Decemberben már negyedik alkalommal emelt kamatot az amerikai központi jegybank 12 hónapon belül. A monetáris kondíciók folyamatos szigorítása a részvénypiac ellen dolgozik.

Mi szól még az aranybefektetés mellett?

Az arany hosszú távon rendkívül értékálló. Évszázadokon át szállt a vagyon generációról generációra arany formájában. Gazdag történelmi múltja miatt az arany mindig egy biztos pont lesz a befektetők számára, főleg egy gazdasági válság idején.

A gyenge forint szintén amellett szól, hogy megtakarításod egy részét aranyban tartsd. 2018 nyarán történelmi mélypontot ért el a magyar fizetőeszköz árfolyama. Az euró középárfolyama elérte a 300 forintot. Az arany árfolyama közben 1998 és 2008 között a háromszorosára nőtt, míg 2008 és 2012 között a duplájára emelkedett.

Geopolitikai instabilitás idején az arany árfolyama mindig emelkedik. Ezért is nevezik a „válság árucikkének”. A jelenlegi feszültség az USA és Kína illetve Oroszország között szintén az arany árfolyam növekedésének egyik mozgatórugója.

Csökkenő kínálat mellett az aranyra egyre növekszik a kereslet világszerte. 2000 óta folyamatosan csökken az évente kitermelt arany mennyisége. Ugyanakkor a globális kereslet szintén évről évre nő, köszönhetően a fejlődő országok növekvő piacgazdaságnak. Az októberi indiai esküvőszezon például az év legnagyobb keresletének az időszaka.

Egy portfólió fő jellemzője a diverzifikáció. Az aranynak helye van egy jól összeállított portfólióban 5-20% arányig. Ezt az arányt az aktuális gazdasági folyamatoknak és az árfolyamszinteknek megfelelően érdemes alakítani.

Mire kell figyelni ha, aranyba fektetsz?

Fontos, hogy minél nagyobb kiszerelésű aranyrudat vagy érmét veszel, annál kevesebbe fog kerülni grammja. A gyártási költsége ugyanis annál kisebb, minél nagyobb a termék. Ugyanakkor, ha túl nagy mennyiségben vásárolsz aranyat, akkor módosul az aránya a portfóliódban.

Érdemes alaposan szétnézni a neten mielőtt befektetési aranyat vásárolsz. Néhány százaléknyi különbség is lehet különböző befektetési arany termékeket forgalmazó cégek árazása között. Igaz, hogy nincs azért olyan sok lehetőség, de inkább szánd rá az időt, hogy feltérképezd a kínálatot.

Ha fizikai aranyat vásárolsz, gondoskodnod kell a szakszerű és biztonságos szállításról, illetve tárolásról. Ez további költségeket jelent. Ha úgynevezett aranyszámlába fekteted a pénzed, akkor ezzel nem lesz gondod, viszont különböző díjakat kell fizetned, például számlavezetési díj és tranzakciós díjak.

Mindig csak olyan terméket vásárolj, amelyhez jár eredetiséget igazoló dokumentum. Ha nincs hozzá ilyen igazolás, lehet, hogy hamisítvánnyal van dolgod. Menj biztosra és csak biztonságos forrásból vásárolj befektetési aranyat.

Összefoglalás

A jelenlegi gazdasági és tőkepiaci trendek most egy belépési jelzést mutatnak a befektetési arany piacán. Benne van a levegőben egy 10-20%-os árfolyam növekedés az év végéig. Azért nem árt óvatosnak lenni, mert ha az indexek elindulnak felfele, könnyen megfordulhat az arany árfolyam emelkedő trendje, bár erre kevés az esély.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 

 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Beküldve:

Mit tegyél, ha zuhan a tőzsde? Menekülő terv

Mi óta elindult a világ első tőzsdéje 1531-ben a belgiumi Antwerpenben, a befektetők számos alkalommal tapasztalhatták meg, hogy bizony az árfolyamok nem csak felfelé mennek. Olykor igen nagyot zuhannak az indexek, például 1987. október 19-én a Dow Jones ipari átlag 22,61% mínuszban zárt. Erősen ajánlott felkészülni az efféle hullámvasútra, szükséged van egy menekülőterve, ha nem akarsz komoly összeget bukni.

forrás: markettraders.com

Mibe fektess, ha esnek az indexek?

Az legfontosabb, hogy olyan eszközökbe helyezd a pénzed, melyek nem követik a részvénypiaci trendet, vagy csak csekély mértékben. A legjobb, ha olyan lehetőséget találsz, amely ellentétes irányú trendet mutat a tőzsdeindexekkel. Egy korábbi cikkemben írtam arról, hogy az arany pont egy megfelelő eszköz akkor, amikor zuhannak az indexek. 

Az arany egyik legfontosabb erénye, hogy rögtön megindul a kereslet iránta, ahogy a vagyonkezelők és bankok elkezdik leépíteni a részvényportfóliójukat. Azonnali emelkedő trendet mutat az arany árfolyam, amint esni kezdenek az indexek. Persze nincs rá ökölszabály, de egy 15 százalékpontos esést követően már érdemes cselekedni, hogy megelőzzük a további veszteségeket. Ha megvizsgálod a BUX index alakulását 1997. január 1-től, láthatod, hogy egy 15% esést kivétel nélkül további süllyedés követte és évekig nem érte el a zuhanást megelőző értéket.

BUX index alakulása 1997-től (forrás: martketwatch.com)

Ez igaz 1998-ra, amikor 8 656-os bázispontról fél év alatt 4 570 básispontig zuhant az index. Ez 47%os esés. 2000 év elején a BUX története során először elérte a 10 000-es lélektani határt. 2001 júliusáig 6 173-as értékig zuhant, tehát 38%-ot süllyedt. 2007 áprilisában ismét történelmi csúcson volt a BUX, korábban sohasem volt annyira közel a 30 ezres határhoz (28 929). 2009. januárig 17 859 pontot zuhant, ezzel negatív rekordot ért el. A 61%-os zuhanás, mai napig a legtöbb a BUX történetében. 2011. áprilisban 22 693 ponton állt a BUX index, júliusig leesett 15 775-ös értékre. Ez 31 százalékos bázispont csökkenésnek felel meg.

Ki korán kel, aranyat lel

Tartja a mondás. Mennyire igaz ez tőzsdei berkekben. Aki időben kapcsolt és 15 százalékos zuhanás után aranyba fektette a pénzét, megmenekült további jelentős veszteségtől. Sőt, akár vissza is hozta az arany a korábbi mínuszt. Az alábbi grafikonon az arany árfolyamát láthatod szintén 1997-től $ / uncia mértékegységben. Bejelöltem rajta azokat az időintervallumokat, amelyeket a fenti bekezdésben összesítettem.

forrás: macrotrends.com, fixhozam.hu

Akkor most jöjjenek a számok:

  • 1998. januártól júliusig: ………………………..$479 → $454: -5%
  • 2000. januártól 2001. júliusig: …………..$426 → $381: -10,5%
  • 2007. áprilistól 2009. januárig:………… $831  → $ 1 101: +32%
  • 2011. áprilistól júliusig: ………………………$ 1 726 → $1 805: +4,5%

Bár az első két intervallumban az arany is mínuszos, 47% helyett csak 5%-ot, 38% helyett pedig csak 10,5%-ot veszített az arany az értékéből. A két utolsó terminus egyaránt pluszban zárt, 32% és 4,5%-os emelkedő irányú trendet mutatott az arany árfolyama. Igaz, hogy a múltbeli folyamatok nem szükségszerűen ismétlődnek meg, azért vond le Te is a következtetést.

Mi a helyzet az ingatlannal?

Az ingatlanárak alakulása 1997-től mostanáig szintén azt bizonyítja, hogy nem kell pánikba esni, ha megjelenik a medve a részvénypiacon. Nézd csak az alábbi két grafikont, melyek a magyarországi országos ingatlanárak alakulását szemléltetik 1990-től napjainkig.

forrás: kiszamolo.hu
forrás:ingatlannet.hu

Jól látható, hogy a fent említett négy intervallum alatt, míg a BUX zuhant az ingatlanárak minimum stagnáltak, de emelkedő rendet is megfigyelhetünk, például 1998-ban és 2001-ben is. Igaz, hogy 2009 év elejétől csökkenni kezdtek az ingatlanárak is, de közel sem olyan mértékben, mint ahogy a BUX indexe zuhant. Öt év alatt estek átlagosan 30%-ot az ingatlanárak, ez évesítve 6%. Volt tehát elég idő újratervezni a portfóliót és reagálni az ingatlanár változására.

Vegyél eurót

Az arannyal ellentétben, az ingatlan kevésbé likvid befektetés, ezért nehezebben tudsz reagálni az árfolyammozgásokra. Egy másik likvid alternatíva lehet egy stabil deviza, például az euró. Könnyen és minimális költséggel vehetsz devizát. Elég, ha nyitsz egy euró számlát valamelyik kereskedelmi banknál és az eurót deviza eladási árfolyamon megvásárlod a banktól.

Az euró forinthoz viszonyított árfolyama stabil emelkedő trendet mutat, nagyobb kilengésekkel. Ezt láthatod az alábbi grafikonon. Ha megnézed a kilengésekhez tartozó dátumot, láthatod, hogy van némi összefüggés az euró forinthoz viszonyított árfolyama és a BUX indexe között. Amint a BUX elérte az aktuális mélypontot, az euró árfolyama emelkedni kezdett.

Erre az a magyarázat, hogy azok a befektetők és vagyonkezelők, akik a részvényeikbe vetett bizalmukat elveszítették, szó szerint az euróba menekültek. Amint megnyugszanak a kedélyes és helyre áll a rend, tömegesen adják utána el a devizát a befektetők. Ez magyarázza, hogy miért esik az euró forinthoz viszonyított árfolyama rögtön az után, hogy ismét emelkedni kezdenek a részvényárak. Ezért nagyon kell figyelned, hogy ne tartogasd sokáig a pénzed euróban, mert hamar visszafordul az emelkedő trend. Amikor megtorpan az árfolyam növekedése, adhatod is el az eurót, mert onnantól jó eséllyel már csak esni fog.

Összefoglalás

Menekülési tervedet három eszköz is biztosíthatja, de tartsd szem előtt, hogy a diverzifikáció és valamennyi likvid tőke válság idején is nagyon fontos. Mindenképp fektesd valamennyi tőkéd állampapírokba és pénzpiaci alapokba. Ne feledd, hogy az összes befektetett tőkéd kb. 20 százaléka legyen azonnal hozzáférhető eszközbe fektetve.

Ha sikerül elkerülnöd egy jelentős indexcsökkenést, az nagyszerű, de legalább ennyire fontos, hogy jókor szállj vissza. Ahogy a 15%-os esés jó jel a kiszállásra, egy 15%-os emelkedés pedig a beszállási szignál. Ha kicsit görgetsz felfelé és ismét megnézed a BUX indexgrafikonját, észreveheted, hogy egy 15 százalékpontos emelkedést mindig további emelkedés követett. Most már fel tudsz készülni arra a forgatókönyvre, amikor zuhan a tőzsde.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 

 

 

Kapcsolódó cikkek:

3 Forex kereskedési stratégia kezdőknek

Megismétlődik a dot-com sztori? A Bitcoin az új Amazon?

Esettanulmány: hogyan alakítottam a veszteséget profittá?

Arany vagy részvény? Mikor melyikbe fektess?

10 hiba, amit kerülj el, ha a tőzsdén kereskedsz

9 Forex kereskedési trükk, hogy Te is sikeres legyél

Beküldve:

Hogyan fektess aranyba? Mi az aranyszámla?

Két dolgot kell tudnod, mielőtt aranyba fektetnél. Az egyik, hogy az arany mérsékelten kockázatos befektetési eszköz. Akár középtávon is veszteséges lehet, ezért minimum 10 évvel számolj, ha aranyba szeretnél fektetni. A másik, hogy már nem csak fizikai arany vásárlásával invesztálhatsz aranyba. Ma már létezik az úgynevezett aranyszámla, amelynek segítségével a fizikai arany tárolása nélkül is fektethetsz aranyba.

forrás: moneyinc.com

Mi az aranyszámla?

Teheted fel rögtön a kérdést, ha még nem találkoztál eddig vele.  Az aranyszámla nem más, mint az aranybefektetésed számlán, grammban vezetett mértéke. Ugyanúgy fizikai aranyat birtokolsz, de nem egy fizikai aranyérmét, vagy aranyrudat, hanem egy nagyobb aranyrúd grammban vezetett tulajdonhányadát.

Miért előnyös és miért jobb, mint a fizikai arany?

Nem kell megoldanod az arany tárolását. Helyetted erről a számlavezető gondoskodik. A páncéltermében védve van az arany. Hosszú távon is tarthatunk aranyat a számlán, de akár napi szinten is kereskedhetünk vele. A költségek eltérnek számlavezetőnként, ezért néhány tipp, hogy hol érdemes aranyszámlát nyitni:

  • ahol nincs számlanyitási díj
  • ahol a tranzakciós díj nem magasabb, mint 1%
  • ahol az eladás és vételi árfolyamkülönbség csak 5-6% (spread)
  • ahol a fizikai arany tárolásának és a biztosítás költsége kevesebb, mint 0,2% / év
  • ahol a készpénz kivonásának a díja alacsony

Láthatod, hogy számos előnnyel jár, ha aranyszámlán tartod aranybefektetésed, de most nézzük meg azt, milyen előnyökkel jár a fizikai aranyban történő befektetés. Először is, azon kívül, hogy megvásárlod az aranyérmét, vagy aranyrudat, semmilyen más költséged nincs a befektetéssel. Ha otthon meg tudod oldani a megfelelő tárolást (széf vagy páncélszekrény) akkor ez se kerül semmibe (leszámítva a széf vagy páncélszekrény árát).

Az arany eladási és vételi árfolyam különbsége lényegesen alacsonyabb a fizikai arany estében Jellemzően 3%-kal magasabb a vételi ár az eladási árnál, ha befektetési aranyat vásárolunk. Aranyszámla esetén ez inkább 5%-nál kezdődik. A 3% csak a nagyobb mennyiségre jellemző (minimum 100 gramm). A legkisebb súlyú érmék (2-10 grammos) esetében a spread akár 10-15% is lehet.

Mi az arany ETF?

Arany ETF vásárlásával közvetve fektetsz aranyba. Az arany ETF-ek olyan cégek részvényeinek a portfóliója, amelyek aranyat vásárolnak és eladnak, illetve aranykitermeléssel foglalkoznak. Ilyenkor a költségek megegyeznek egy befektetési alap költségeivel: alapkezelési költség és tőzsdei kereskedés költsége.

A hazai bankok és alapkezelők ajánlatai között is szerepelnek olyan alapok, melyeket aranyba fektetnek. Egyik ilyen terméke a Budapest Banknak a „Budapest Arany Alapok Alapja” nevű alap

Milyen formában ne vegyél aranyat befektetési céllal?

  • arany ékszer
  • ismeretlen gyártótól származó aranyrúd vagy aranytömb
  • sérült vagy kopott aranyrúd vagy aranyérme
  • MLM szerű piramisjátékok vacak és drága arany befektetési termékei (havi pár gramm arany vásárlása)
  • tőkeáttételes napi kereskedés

A fenti lista elemei rendkívül kockázatosak, és ha nem vagy körültekintő, könnyen átverhetnek, vagy csak egyszerűen elveszíted a pénzed. Könnyen átverés áldozata lehetsz, és valami hamisítványt akarnak rád sózni. Ezrét fontos, hogy csak ismert gyártó igazolt termékét vásárold meg. Az ilyen aranyrudakat, érméket, tömböket a világon mindenhol ismerik és a piaci áron kereskednek vele.

Összefoglalás

Aranyszámla akkor éri meg jobban, ha pár százezer forintot szeretnél aranyba fektetni. Ha millió forint feletti összegben gondolkozol, már jobban megéri fizikai aranyba invesztálnod (ha meg tudod oldani a tárolást). Ennél a kettőnél valamivel alacsonyabb kockázatú befektetés az arany ETF. Arany profilú cégek részvényeit vásárolod meg egy arany ETF portfólió formájában. Ne feledd, hogy aranyban csak hosszú távon gondolkozz és az is fontos, mikor szállsz be. Ehhez kapcsolódó cikkemet ide kattintva olvashatod.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

 

 

 

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Biztonságos nemesfém befektetési stratégia? Igen lehetséges!

Mit tegyél, ha zuhan a tőzsde? Menekülő terv

5 hiba, amit elkövethetsz befektetési arany vásárlásakor

Arany vagy részvény? Mikor melyikbe fektess?

8 ok, hogy miért fektess aranyba

Top 5 hosszú távú befektetés

Beküldve:

Arany vagy részvény? Mikor melyikbe fektess?

Ezt a cikket azoknak ajánlom, akik maguk menedzselik a portfóliójukat és nem félnek a kockázatvállalástól. Egyik eszköz sem kockázatmentes. Természetesen minél hosszabb távon gondolkozol, annál inkább csökken a kockázat, rövid távú célra nem ajánlom az alábbi stratégiát.

Az ötlet hogy kombináljuk, a részvényeket az arany befektetéssel onnan jön, hogy ez a két eszköz nagyjából egymásnak ellenpólusai. Ha elemezzük a tőzsdék és az arany árfolyamát láthatjuk, hogy az elmúlt évszázad második felében kialakult egy jelenség. Amikor szárnyalnak a részvények, akkor az arany értéke esik és fordítva.

Rövid történelmi visszatekintőként nézzünk meg milyen trendeket mutatott a Dow Jones index és az arany árfolyama a 70-es évektől.  A 73/74-es tőzsdekrach rányomta bélyegét a tőzsdei indexekre a következő évtizedre. Mint az alábbi grafikon láthatjuk, 14 évbe telt mire magához tért a Dow Jones ipari átlagindex.

Dow Jones ipari átlag 1970-1988 – forrás: macrotrends.net

Nézzük meg, hogy alakult közben az arany árfolyama $/uncia mértékegységben.

Arany árfolyama $/uncia 1970-1988 – forrás: macrotrends.net

Szinte tökéletesen egymás inverzei. Jól látható, hogy a részvénypiacból a tőke az aranyba áramlott és amint kezdett ismét felfelé irányuló trendet mutatni a Dow Jones, csökkent az arany iránti kereslet és egy lefelé irányuló trendet figyelhetünk meg.

A 80-as és a 90-es évek a tőzsdék bikapiacáról szóltak. A Dow Jones 2000 pontról 16 000 pont fölé ralizott, míg az arany árfolyama 2200 $/uncia értékről 400-ig zuhant. Nézzük meg grafikonon is:

Dow Jones ipari átlag 1980-2000 – forrás: macrotrends.net

Arany árfolyama $/uncia 1980-2000 – forrás: macrotrends.net

A 2008-as világgazdasági válság utáni évtizedben is pontosan ezt a jelenséget tapasztaltuk. Miután a Dow Jones 16 000 pontról 8 400 pontig esett egy év alatt, a befektetők ismét az aranyba menekültek. Gyakorlatilag 2008 és 2012 között tartott az arany bikapiaca.

Dow Jones ipari átlag 2008-2018 – forrás: macrotrends.net

Az árfolyama 850-ről 2 200-ig repült. Mivel közben a tőzsdeindexek is magukhoz tértek, az arany ismét lejtmenetbe kapcsolt és gyakorlatilag az elmúlt 5 évben 1300 körül stagnál.

Arany árfolyama $/uncia 2008-2018 – forrás: macrotrends.net

A fentiek alapján levonhatjuk a tanulságot, és megállapíthatjuk, hogy aranyba akkor kell fektetni, amikor beköszön a medve a részvénypiacon. Egy tőzsdekrach kiváló belépési pont az aranypiacra. Ha azonban ismét emelkednek a részvényárak, jobb, ha eladjunk befektetési aranyunkat és részvényportfólióba fektetünk.

Ha abszolút biztosa akarsz menni, kombinálhatod a kettőt. Összerakhatsz egy 50-50 részvény-arany portfóliót és aszerint csökkented vagy növeled az egyik értékét, ahogy a gazdasági helyzet megkívánja. Nagyon mellé nem lőhetsz akkor sem, ha nem nyúlsz hozzá, mert hosszú távon mindkettő növeli értékét, igaz váltakozó trendekkel.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

Biztonságos nemesfém befektetési stratégia? Igen lehetséges!

Mit tegyél, ha zuhan a tőzsde? Menekülő terv

5 hiba, amit elkövethetsz befektetési arany vásárlásakor

Hogyan fektess aranyba? Mi az aranyszámla?

8 ok, hogy miért fektess aranyba

Top 5 hosszú távú befektetés