A tegnapi nap folyamán 6,4%-ot esett a Bitcoin árfolyama, miután a FED a vártnál pesszimistább gazdasági előrejelzést tett közzé. A tőzsdék is 5% fölötti mínuszban zártak, a negatív hangulat átterjedt a kriptopiacra is.
forrás: pixabay.com
Csütörtökén még 9 8890 dolláros árfolyamon jegyezték a Bitcoint, tegnapra azonban egészen 9 049$-ig zuhant vissza a kriptodeviza árfolyama, végül 9 323$-on zárt. Ez a szint jóval az 50 és a 10 napos mozgóátlag alatt van, ami medvepiaci trended prognosztizál.
forrás: TradingView
Jerome Powell FED elnök szerdai beszéde kedvét szegte a befektetőknek. „A vírus és a járvány terjedésének fékezése érdekében hozott intézkedések következtében a gazdaság megállt, a munkanélküliségi ráta pedig az egekbe szökött.”
Éredemes megnézni a friss amerikai munkanélküliségi adatokat. A 2008-as válság után is a legmagasabb érték 10% volt, míg a vírus következtében majdnem elérte a 15%-ot. A FED szerint lassan térhet vissza a foglalkoztatottság a korábbi szintre.
forrás: Bureau of Labor Statistics
Sasha Goldberg vezető elemző szerint „a tradicionális eszközök piacán uralkodó rossz hangulat átterjed a Bitcoinra is. Az amerikai zavargások, az USA-Kína kereskedelmi háború és a koronavírus okozta bizonytalanság mind kihatnak az árfolyamokra.”
Érdekes jelenség ez, hiszen anno a Bitcoint éppen azzal a céllal hozták forgalomba, hogy ne legyen kitéve a gazdasági és a tőkepiaci válságok veszélyeinek. Elvileg pont az lenne a szerepe, hogy válság idején is stabil maradjon az árfolyama, sőt akár annak hatására még emelkedjen is.
Ehhez képest egy jelentős tőzsdei zuhanás rögtön magával rántja a Bitcoint. Jogosan merül fel a kérdés: mi szükség van akkor a kriptopénzekre? Diverzifikáció szempontjából rögtön megbukott, mondhatni 1-esre vizsgázott.
Milyen más értéket képvisel a Bitcoin a hagyományos fizetőeszközökkel szemben? Például azonosíthatatlanok a tranzakciók, és óriási mennyiségű energiát zabál a hálózat. Aztán ha végleg kipukkan a lufi, és senki se „bányássza”, akkor le is áll az egész rendszer.
Eddig is kicsit szkeptikus voltam a kriptovalutákkal szemben, és ez a mostani árfolyamesés még inkább megerősített abban, hogy befektető szemmel a Bitcoin talán a legkockázatosabb eszköz, ami létezik.
Ha azt a feladatát sem tudja ellátni, amiért kitalálták, hogy ne legyen korreláció az tőkepiac és a Bitcoin árfolyam aközött, akkor tulajdonképpen akár lehet kukázni az egész ötletet, megszűnik a létjogosultsága.
Hiába hivatkoznak a Bitcoin hívei az anonimitásra, meg hogy a kripto a jövő. Eddig a történések nem ezt igazolják. Csak idő kérdése, hogy a kormányok és a jegybankok megalkossák azokat a jogszabályokat, melyek tiltani fogják a virtuális fizetőeszközt.
Összegzés
Ismét csalódnunk kellett a Bitcoinban, nem volt képes még rövidtávon se tartani az árfolyamot, pedig pontosan ez lenne a célja a kripto befektetésnek. Ha rögtön esni kezd az árfolyama, amint zuhannak a tőzsdék, akkor nem sok értelme van Bitcoinba fektetni.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására.
A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Tegnap felére csökkent a Bitcoin bányászatért járó jutalom, hogy megértsük ez mit jelent, először is meg kell értenünk, hogyan működik a digitális fizetőeszköz rendszere. A mai cikkben a bányászatról, a felezésről, és az árfolyam várható elmozdulásáról lesz szó.
forrás: pixabay.com
A Bitcoin blokklánca tulajdonképpen számítógépek és csomópontok csoportja, melyek mindegyikére le van töltve a Bitcoin forráskódja. Minden egyes számítógép tárolja a teljes Bitcoin blokkláncot, tehát minden számítógépen megtalálható a teljes tranzakciós történet. Ennek köszönhetően a csalás gyakorlatilag kizárt, ugyanis minden számítógép megtagadná a tranzakciót.
A Bitcoin rendszere teljesen transzparens, a tranzakciók nyilvánosak, bárki számára látható, hogy mely címek között mekkora összegű transzfer történt. Hacsak valaki nem hozza nyilvánosságra, hogy mely cím tartozik hozzá, gyakorlatilag lehetetlen azonosítani kik között zajlott le a tranzakció.
Minél több számítógép vagy csomópont csatlakozik a hálózathoz, annál stabilabb és gyorsabb a rendszer. Jelenleg körülbelül 10 000 csomóponton fut a Bitcoin kódja. Bárki csatlakozhat a hálózathoz csomópontként, ha rendelkezik a teljes tranzakció történet és a blokklánc tárolásához szükséges tárhellyel. Azonban nem minden csomópont bányász is egyben.
Bitcoin bányászat
A Bitcoin bányászat tulajdonképpen a blokkláncba kerülő tranzakciók jóváhagyása. A jóváhagyás előtt a tranzakciót egy blokkba csomagolja a rendszer, melyet aztán a bányászok ellenőriznek és jóváhagyják.
A bányászatért cserébe a felhasználók jutalmat kapnak. Ennek értelmében egy sikeres blokk hozzáadása a blokklánchoz ma 6,25 Bitcon jutalommal jár. A jutalom mértéke eredetileg blokkonként 50 Bitcoin volt, aztán az első felezés után már csak 25 Bitcoin, a második felezés során 12,5 Bitcoinra vitték le a jutalmat, végül tegnap este megtörtént a harmadik felezésé is.
Mivel egy blokk feldolgozása nagyon komplex matematikai művelet, ezt a jutalmat soha nem egyetlen személy kapja, hanem szétosztják azok között a bányászok között, akik részt vettek a blokk feldolgozásában.
Bitcoin felezés
Minden 210 000 feldolgozott blokk után, kb. négyévente a bányászatért járó jutalom megfeleződik. Ez a felezés felére csökkenti az új Bitcoin termelését és forgalomba kerülését, ezzel mesterséges inflációt kiváltva.
Ez a folyamat kb. 2140-ig fog tartani, amikor már mind a 21 millió Bitcoin forgalomba kerül. Ezután a bányászatért járó jutalmat a rendszer felhasználói fogják tranzakciós jutalék formájában fizetni, ez fenntartja a bányászok motivációját, hogy tovább üzemeltessék a rendszert.
A jutalom időszakos felezése elméletileg felfelé tornássza az árfolyamot, ugyanis minden egyes felezést követően drasztikusan csökken a még forgalomba kerülő Bitcoin mennyisége, tehát elméletileg a következő napokban, hetekben és hónapokban felfelé irányuló trendet fogunk látni az árfolyam mozgását illetően.
Merre fog mozogni az árfolyam?
A múltban a két korábbi felezést követően drámaian kilőtt a legnagyobb kriptovaluta árfolyama, mindkét esetben több szász százalékos rali következett egy – másfél éven belül.
forrás: Coinmixed.eu
Az első felezés 2012 novemberében történt, ekkor 12,56$-on állt a Bitcoin. Egy évvel később már 1 124,76$-on jegyezték a Bitcoint.
Másodjára 2016. július 9-én felezték a bányászatért járó jutalmat, ekkor az árfolyamszint 652 dollár volt. A lufi egészen 17 425,67$-os árfolyamszintig fújódott, majd2017. december 12-én pukkant ki. Ez több mint 26-szoros árfolyam növekedést jelent szűk másfél év alatt.
A 2018-as esztendő aztán a mélyrepülés éve volt a Bitcoin háza táján, év végére 3200$-os szintre zuhant vissza a digitális deviza ára. Az elmúlt egy évben tulajdonképpen magas volatilitás mellett konszolidációs periódusban vagyunk, nehéz most megjósolni hova tart az árfolyam.
Az értékpapírpiacon megjelent magas kockázat miatt a befektetők alternatív lehetőségek iránti érdeklődése megnőhet a következő hónapokban. Több más eszköz mellett a Bitcoin is egy mentőöv lehet azok számára, akik menteni szeretnék részvényekbe ragadt vagyonukat.
Ugyanakkor fontos megjegyezni, hogy az előző két felezés előtt a Bitcoin árfolyama sohasem zuhant akkorát, mint 2018-ban. Aki rosszul időzített, csaknem az összes Bitcoinba fektetett pénzét elveszítette.
A két évvel ezelőtti árfolyamzuhanás óvatosságra inti a befektetőket. Sokan belebuktak a kripto befektetéseikbe, és aki egyszer nagyot bukik egy eszközzel, az nem valószínű, hogy ismét megpróbálkozna vele.
A tegnapi nap folyamán hevesen pattogott az árfolyam, nap közben 4% fölötti pluszban is járt, azonban nap végére visszaesett és végül 0,9%-ot nőtt az árfolyam a nap végére. Valószínűleg folytatódni fog a magas volatilitás, egyelőre egy oldalazó trendet látunk hamis kitörésekkel.
Összefoglalás
A harmadik felezés elméletileg felfelé fogja tolni az árfolyamot, ugyanakkor a 2017-es csúcs és az azt követő mélyrepülés óvatosságra inti a befektetőket. Most a magas volatilitás miatt a daytrade magas hozammal kecsegtet, ha felismerjük a támasz- és ellenálásszinteket.
A Bitcoin befektetés óriási kockázattal jár, akár egyik napról a másikra szinte elértéktelenedhet teljesen, de mint a múltban már láttuk, akár az egekig is szökhet az árfolyam. Legyünk óvatosak és csak minimális összeget fektessünk be, semmiképp se kockáztassuk a rendelkezésre álló tőkből néhány százaléknél többet!
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Olyan krízishelyzetekben, mint aminek a kellős közepében most is vagyunk, megnő a jelentősége az alternatív befektetési lehetőségeknek. Válság alatt az értékpapírokból állampapírokba, aranyba és ingatlanba menekítik a tőkét mind a kisbefektetők, mind az alapkezelők. Ma már azonban a kriptodevizák is elérhetőek. A mai poszt három alapstratégiát mutat be.
forrás: pixabay,com
A Bitcoin befektetés népszerűsége továbbra is töretlen, sőt március közepe óta emelkedő trendben van, most remek alkalom kínálkozik a beszállásra. Azonban mint minden más befektetésnél, az első feladat megérteni néhány alapvető összefüggést, és stratégiát.
A mai cikkben négy stratégiát mutatok be azok számára, akik most szeretnének belevágni a Bitcoin befektetésbe. Mielőtt a lényegre térnénk, szeretném leszögezni, hogy a Bitcoin nagyon kockázatos befektetés.
Nincs központi felügyelet, semmilyen hivatalos szerv, aki szabályozza. Könnyen belefuthatunk csalókba, és ezen kívül számos más kockázata van. Erre vonatkozóan az MNB sajtóközleményét itt olvashatod.
Az első és legfontosabb tehát, hogy csak olyan helyen vásároljunk Bitcoint, ahol fel van tüntetve az impresszum, és a külföldi engedély mellett magyar elérhetőség is szerepel az iroda címmel együtt. Ez azért fontos, hogy ha valamilyen probléma merül fel, legyen hova fordulni.
1 – Buy and hold
Mint a neve is mutatja, semmi hókuszpókusz, a lehető legegyszerűbb stratégia, ami létezik. Hosszú távú befektetők kedvelt stratégiája. A rövidtávon jellemző volatilitásból eredő kockázatot a pozíció tartásával csökkentjük.
Leginkább azok körében kedvelt stratégia, akik nem kívánnak, vagy nincs idejük napi szinten követni az árfolyammozgást és a híreket, és egy alacsony beszállási szintnél vásárolnak, bízva abban, hogy az árfolyam ismét felfelé mozdul el hosszabb távon.
A kockázat a hosszú időtáv ellenére megmarad, a 2017 év végi csúcsot lehet csak évek múltán éri el az árfolyam, ha eléri egyáltalán. A jövőbeni árfolyamokat nem ismerjük, ugyanakkor technikai és fundamentális elemzésekkel megpróbálhatjuk előre jelezni.
Befekteti körökben népszerű az a mondás, hogy mindig van feljebb, és van lejjebb is. Ami a kriptovaluta egyik fő előnye, hogy független a pénzügyi rendszertől, elméletben válság idején pontosan a mentőöv szerepét töltheti be.
2 – Trend kereskedés
Alapvetően három különböző trendet különböztetünk meg:
emelkedő trend (az árfolyam felfelé mozog)
csökkenő trend (az árfolyam lefelé mozog)
oldalazó trend (az árfolyam stagnál)
A trendek megjelenését a technikai elemzés segítségével próbálják a kereskedők előre jelezni. Különböző módszerek és számítások szolgálnak azzal a céllal, hogy az új megjelenését, a belépési és a kilépési szignált meghatározzuk.
Az egyik ilyen példa az egyszerű mozgóátlagok (SMA) figyelése. Jellemzően egy rövidebb periódusú, például 25 vagy 30 napos és egy hosszabb periódusú, például 200 napos egyszerű mozgóátlag egymáshoz viszonyított mozgását használják a szignálok azonosításához.
Az alábbi grafikonon a 25 napos (kék) és a 200 napos (sárga) egyszerű mozgóátlagot tüntettem fel. Amikor a két vonal találkozik, az egy kitörést jelez előre. Ha a rövid periódusú SMA felülről keresztezi a hosszú periódusút, akkor általában az árfolyam a támaszszintet próbálja áttörni, míg fordított esetben az ellenállás szintből próbál kitörni.
forrás: trendingview.com
A kitörés, vagy áttörés általában az jelzi, hogy megfordul a trend, de persze nem minden esetben. Sikertelen kitörés esetén például csak nagyon rövid ideig, lehet csak napokig tart az emelkedő trend, majd ismét megfordul.
Ugyanez igaz abban az esetben, ha a támaszszintet áttöri az árfolyam. Nem feltétlen alakul ki tartós lefelé irányuló trend, néhány nap után felpattanhat az árfolyam, amit azt jelenti, hogy az áttörés sikertelen volt.
Ahhoz, hogy beazonosítsuk a hamis kitöréseket, és hosszabb távú emelkedő vagy csökkendő trendeket, használhatjuk a japán gyertyákat, vagy az emelkedő és csökkenő háromszög alakzatokat. Különböző elméletek léteznek arról, hogy milyen alakzat vetít előre emelkedő és melyik csökkenő trendet.
Ezekről az alakzatokról a későbbiek folyamán írok egy hosszabb lélegzetvételű cikket, ezért most csak néhány példát mutatok be. Tehát a gyertyák alakzataiból következtetni lehet a trend irányára.
A fenti alakzatot three line strike-nak hívják és három fekete vagy piros gyertya jelzi a három egymást követi csökkenő napot. Majd a negyedik napon a shortosok realizálják a profitot, és erős vételi tendencia új csúcsra tolja az árfolyamot. A three line strike alakzat jelentheti a támaszszint sikertelen áttörését és az emelkedő trend kezdetét.
A fenti ábrán a három fekete holló alakzatot láthatjuk, melyek jellemzően az emelkedő trend végét jelzik, és az új, csökkenő trendet vetítik elő.
forrás: elemzeskozpont.hu
Az emelkedő háromszög alakzat azt jelzi, hogy egyre inkább egyensúlyba kerül a vételi és az eladói oldal, csökken az árfolyam ingadozás és új csúcs megjelenéséra van kilátás.
forrás: elemzeskozpont.hu
A csökkenő háromszög alakzat az előző ellentéte, tehát az árfolyam csökkenő trendet mutat, de ideiglenesen nem alakul ki új mélypont, csökken a volatilitás, míg végül az eladói oldal kerül többségbe új mélyponthoz vezető trendet elindítva.
Ez a néhány példa csak töredéke a trend azonosítására használható alakzatoknak, számtalan más alakzat létezik, melyekről a későbbiekben írok egy részletes posztot.
3 – Kitörés stratégia
A kitörés stratégia hasonlóan működik a trend kereskedéshez, azzal a lényeges különbséggel, hogy a trend kereskedés próbálja a kitörések és alakzatok által meghatározni merre indul el a piac, míg a kitörés stratégia az árfolyam ingadozásból eredő profitot próbálja realizálni.
Ahhoz, hogy jól alkalmazzuk ezt a stratégiát, először meg kell határozni az ellenállás- és támaszszinteket, vagyis azokat a szinteket, melyek fölé és alá várhatóan nem fog menni az árfolyam rövidtávon.
Ezeknek a szinteknek a meghatározására alkalmazhatjuk a mozgóátlagokat és a már bemutatott emelkedő és csökkenő háromszög alakzatokat. Ez a stratégia addig működik, amíg nagy az árfolyammozgás. Ahogy szűkül a kilengés, egyre kevesebb profitot tudunk elérni.
A stratégia szerint csökkenő trend folyamán, a támaszszintek jelzik a vételi pontokat, míg emelkedő trendben az ellenállás szintek jelenti az eladási szignálokat. Természetesen a fenti stratégiákkal egyetemben ez a stratégia sem kockázatmentes. Az árfolyam folyamatos követését igényli, és ha csak kicsit is későn reagálunk a piac változására, oda a profit.
Mielőtt Bitcoinba fektetnél
Szeretném hangsúlyozni, hogy nincs 100%-os módszer, mindig működő stratégia. Mindig lesznek buktatók. Elég egy rossz hír, és a piac teljesen felfordul, kidobhatjuk az elemzésünket a kukába. Ugyanakkor stabil piaci körülmények között lehetséges a trendekből profitálni hosszú távon.
Ismerd meg a kockázatokat, és csak annyit fektess be, amennyit nem fáj elveszíteni. Könnyen elveszítheted a befektetett összeg jelentős részét átmenetileg, ezért fontos legyen időd kivárni, amíg visszatér az árfolyam a nyereséges sávba.
Körültekintően vizsgáld meg, hol vásárolsz Bitcoint. Mint már a cikk elején leírtam, sok csaló, MLM szerű piramisjáték bukott már le és biztosan működnek még jelenleg is. Ha nem találsz részletes impresszumot az oldalukon, szinte biztos, hogy kamu.
A Coinmixed péládul magyar elérhetőséggel is rendelkezik:
Így kell kinéznie egy impresszumnak. Mindent tartalmaz, amit kell. Cégnév, engedélyek, cím, ügyfélszolgálat elérhetősége.
Összegzés
A koronavírus okozta válságban a Bitcoin a menekülőterv részét képezheti más eszközökkel egyetemben, de megfelelő stratégia nélkül óriási kockázatot jelent. Még a stratégiák alkalmazásával sem mehetünk biztosra, ezért nagyon körültekintőnek kell lennünk.
Nincs tuti módszer, mindig becsúszhat egy váratlan esemény, vagy hír a képletbe, ezért fel kell készülnünk ezekre az eshetőségekre is. A poszt a személyes véleményemet fejti ki a Bitcoin befektetésről, nem jelent befektetési tanácsadást. Mielőtt belevágnál, kérd ki szakértő véleményét.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Az nemzetközi valutaalap (IMF) gyors V alakú gazdasági növekedést vár a koronavírus okozta recesszió után. Több friss tanulmány szerint ez a túlzott optimizmus egyáltalán nem indokolt, tekintve, hogy a járvány gazdaságra gyakorolt hatását még jövőre is érezni fogjuk, valamint az utazási korlátozások is érvényben lehetnek még 2021-ben is.
forrás: pixabay.com
A közgazdászok szerint egy globálisan hozzáférhető vakcina előállítása még ebben az évben jelentősen javítana a képen, erre azonban nagyon kicsi az esély. Ezért inkább az a valószínű forgatókönyv, hogy lassú, akár évekig tartó folyamat vezet majd a gazdaság helyreállásához.
Biztosan lesz némi fellendülés, de mivel jelentősen megnő a munkanélküliség, csak nagyon lassan érheti el a termelés a járvány előtti szintet. Három hét alatt csaknem 17 millió amerikai veszítette el az állásást. Nehéz elképzelni, hogy az év vége előtt mindenki ismét munkába állhat.
Itthon is több százezer munkanélkülire számít a kormány idén. Csak a turizmusban 400 ezren dolgoznak, a leveszélyeztetettebb ágazat a megsemmisülés szélére került a járvány enyhítésére bevezetett kijárási korlátozások miatt.
A gazdasági termelés főellensége a magas munkanélküliség. Amennyiben tényleg tartósan 10% fölötti lehet az álláskeresők száma az előttünk álló hónapokban, úgy szinte kizárt, hogy akár jövőre magához térhet a gazdaság.
A magyar kormány válságkezelési politikája sok hazai szakértő szerint elégséges, és bizonyos rétegeit védi ugyan a társadalomnak, így is sokan maradnak segítség nélkül. Ők élet-halál harcot vívnak majd az átalakult munkaerőpiacon, hogy álláshoz jussanak.
Mint ahogy az ingatlanpiac összeomlása is benne van a levegőben (Évekre bedőlhet az ingatlanpiac, drasztikus árzuhanás következhet), úgy a munkaerőpiac is jelentős átalakuláson mehet végbe a járvány idején. Csökkenhetnek a reálbérek a megnövekedet túljelentkezés miatt, ráadásul 75 ezren kaphatnak most diplomák, akik eddig nyelvvizsga híján nem vehették át oklevelüket.
Munkahelyek szűnnek meg
Számos kis- és középvállalat jelenleg is az életben maradásért küzd, sajnos sokan közülük nem fogja megérni a járvány végét és le kell húzniuk a rolót. A turizmus-vendéglátás szektorban kell számolni a legnagyobb veszteséggel, de az ékszeripar, az ingatlanpiac és az elektronikai szektor is súlyos károkat szenved.
A munkahelyek 70%-át a KKV-k adják, a kormánynak tehát elsősorban az ő támogatásukra kell fókuszálnia. A hitelmoratóriummal, bértámogatással és járulékok elengedésével jó úton járnak, de további intézkedésekre van szükség, hogy minimalizálják azon kisvállalkozások számát, akik kénytelen lehúzni a rolót.
Hogyan alakítja az árfolyamokat az elhúzódó recesszió?
Részvénypiac
A lassú, több évig tartó gazdasági fellendülés negatívan befolyásolja a részvényindexeket. Tartósan a medvepiac fogja alakítani az árfolyamokat rövidtávon, legalább az elkövetkező 12 hónapban, továbbra is magas volatilitás mellett. Néhány napja írtam egy posztot, melyben részletesek kifejtettem a gazdasági recesszió tőzsdeindexekre gyakorolt hatását.
A drasztikusan visszaesett termelés visszaveti a bevételeket, ezért a következő napokban és hetekben negatív pénzügyi gyorsjelentések sorát tehetik közzé a vállalatok, ez egy új eladási hullámot indíthat el.
A jelenlegi rali véleményem szerint átmeneti, a márciusi eladási hullám után sokan úgy gondolták, hogy már estek annyit a tőzsdék, hogy ideje beszállni. Közben a shortosok realizálták nyereségeiket. Ennek köszönhető, hogy áprilisban felpattantak az árfolyamok.
Arany
Az aranyra hagyományosan a válságban mentőövet jelentő eszközre szoktunk tekinteni, azonban ha megnézzük a sárga nemesfém árfolyamindexét azt látjuk, a járvány globális terjedése és a márciusi részvénypiaci mélyrepülés ellenére magas volatilitása mellett oldalazó trendet mutat.
Ennek több oka lehet. Az egyik a dollár erősödése. Az arany mellett az amerikai deviza jelent egy másik biztos pontot válság idején, a két eszköz általában negatív a korreláció, tehát az USD erősödése lefelé nyomja az arany árfolyamát.
Az is szerepet játszhat az arany árfolyamstagnálásban, hogy azok a befektetetők, akik buktak részvényportfóliójukon, kénytelenek voltak eladni aranybefektetéseiket, hogy fedezzék a veszteségeiket.
Hosszútávon ugyanakkor lehet számítani az aranyárfolyam emelkedésére, de ez valószínűleg nem meredek ív mentén fog haladni, és valószínűleg lesznek kisebb-nagyobb megtorpanások is. A jelenlegi bizonytalan gazdasági helyzetben még mindig az arany lehet a kulcsa egy menekülő stratégiának.
A tőzsdék mellett az ingatlanszektort érheti a legnagyobb pofon, hiszen a kilátások nagyon siralmasak, ráadásul évekre beragadhatnak az árak, mielőtt elkezdődhet a fellendülés. Amire a következő hónapokban számítani lehet:
erős túlkínálat
drasztikusan visszaeső kereslet
csökkenő hozamok
a fentiek következtében drámai árcsökkenés
Mivel múlt hét elején egy posztban részletesen írtam arról, hogy mi vár az ingatlanpiacra, nem szeretném most részletezni, de néhány gondolatot leírok itt is, hátha valaki nem olvasta a korábbi cikket.
Az egyik legnagyobb kereslet visszatartó tényező a tartósan magas (10% körüli) munkanélküliség lehet, míg a túlkínálatban szerepet játszhat, hogy a befektetési céllal megvásárolt ingatlanok sorra kerülhetnek fel az ingatlanportálokra.
Miután a rövidtávú lakáskiadás gyakorlatilag megszűnt, a tulajdonosoknak két lehetőségük van: vagy megpróbálják még most, jó áron értékesíteni a lakásukat, vagy kiadják hosszabb távra albérletbe. Mindkét verzió az ingatlanárka csökkenéséhez vezet.
Százezrek nézhetnek szembe lakhatási problémákkal, visszaeshet az albérletek iránti kereslet, megnőhetnek a kényszereladások, és gyakorlatilag a külföldi vásárlóerő nullára csökkent. Sajnos meglehetősen borús a jövőkép, hosszú évekre beragadhatnak az árak, mielőtt visszatérnek a 2019 előtti szintre.
Bitcoin
A kirptovaluták sokáig megmaradtak amolyan egzotikus befektetésnek, sokan nem hittek benne, hogy komoly bázisa lesz a Bitcoinnak, aztán 2017-ben őrült rali következett, mindenki be akart szállni. Év végén aztán kipukkant a lufi, sokan fizették meg a tanulópénzt.
A Bitcoin érdekessége, hogy ismeretlen fejlesztő 2009 január 3-án pontosan azzal a céllal bocsátotta ki, hogy legyen olyan fizetőeszköz, mely nem függ egyetlen központi banktól sem, tehát értékét nem befolyásolja egyetlen pénzügyi rendszer, vagy monetáris politika sem.
Elméletileg tehát most szárnyalnia kéne az virtuális devizának, hiszen egy válság közepén vagyunk épp. Mégis azt látjuk, hogy rendre sikertelenül próbál kitörni az árfolyam, 10 000 dolláros ellenállási szintről.
Ennek oka lehet, hogy a befektetők már nem hisznek abban, hogy a 2017-es csúcsot ismét elérheti a Bitcoin. 2019 nyarán is pontosan emiatt torpant meg az árfolyam 12 800-as szintnél. A legtöbben kiszálltak, hogy minimalizálják veszteségeiket, valamint kiszedték a profitot, akik a nagy zuhanás után szálltak be.
Érezhetően megrázta a befektetőket a 2018-as drasztikus zuhanás, a mohóság és a realitástól való teljes elszakadás miatt sokak pénze olvad le néhány hónap alatt. Emiatt jóval óvatosabban állnak ma már a kritodevizákhoz, nem valószínű, hogy a közeljövőben ismét meredeken emelkedni fog az árfolyama.
Forex
Ha eddig nem foglalkoztál devizakereskedéssel, akkor lehet, hogy nem most van a megfelelő idő beszállni, ugyanis borzasztóan volatilis a piac. Ez persze kedvez a profi trédereknek, ők átlátják a piacot és a hasznukra fordítják a magas árfolyam ingadozást.
Jó megoldás lehet az ún. kezelt számla, vagy tükörszámla. A brókerek vezető tréderei által kezelt számlái alá rakják be az ügyfél számláját, és az követi a vezető tréder tranzakcióit. A profitért cserébe természetesen jutalékot kell fizetni, viszont így a befektetés teljesen passzív.
Egy másik opció lehet a St Marc Kft. által indított V.T.R. (virtuális kereskedőszoba) oktató szolgáltatás, mely során élőben lehet követni a vezető kereskedők ügyleteit, akik részletesen elmagyarázzák, hogyan és mi alapján elemzik a piacot, illetve mi alapján nyitják és zárják pozícióikat. Erről a szolgáltatásról részletesebben fogok írni a ma délutáni hírlevélben. A linkre kattintva felíratkozhatsz.
Összefoglalás
A recesszió elhúzódása és az U alakú fellendülés várhatóan legalább 12 hónapig tartó medvepiacot eredményez a részvénypiacon, az ingatlanszektorban pedig ennél is tovább fog tartani, míg helyreáll a piac.
A Bitcoin-tól már félnek a befektetők, az arany pedig továbbra is stagnál. A legbölcsebb talán most a biztonságosabb eszközök felé fordulni, illetve fontos, hogy likvid tartalékkal rendelkezzünk, arra az esetre, ha már látjuk a megforduló trendek kezdetét.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Százmillió forint ma már nem olyan hatalmas összeg, mint 10-15 évvel ezelőtt (két belvárosi lakás ára), de egy jó portfólióban szétosztva még mindig elég lehet ahhoz, hogy a passzív hozamából megélj. Ehhez persze okosan kell befektetni. A mai cikkben egy lehetséges verziót mutatok be.
forrás: pixabay.com
Természetesen a kérdés erősen szubjektív. Az adott válasz függ az egyén anyagi helyzetétől, a rendelkezésre álló megtakarításról, a közép- és hosszú távú céloktól és természetesen attól, hogy milyen időtávon lesz szüksége a pénzedre.
Én a mai cikkben egy olyan személy szemszögéből fogom megvizsgálni ezt a kérdést, aki stabil egzisztenciával rendelkezik, van saját háza, autója, és egy jól fizető biztos állása/jövedelmező vállalkozása, de nincs egyéb vagyona.
Eszközallokáció
Az első lépés, hogy meghatározom a befektetési eszközök százalékos arányát a portfólióban. Ez nem könnyű feladat, tekintve, hogy igazodni kell az aktuális trendekhez. Ökölszabályként azonban elfogadott a portfólió legalább 50%-át alacsony kockázatú eszközbe fektetni.
A mai cikkben egy közepes kockázatú portfólió összeállítását szeretném bemutatni, ezért 30%-át a teljes tőkéből egy mérsékelt kockázatú eszközbe fogom allokálni. 18%-ot fogok rakni kiemelten kockázatos eszközbe és 2%-ot rendkívül magas kockázattal bíró befektetésbe.
Biztonságos befektetések
Ebben az osztályban nagyjából két termék versenyez egymással. A bankbetét és a pénzpiaci alapok olyan alacsony hozammal bírnak, hogy igazából említésre sem méltóak. Állampapírban vagy önkéntes nyugdíjpénztárban gondolkozhatok helyettük.
Itt azt kell mérlegelni, hogy mi fontosabb: egy viszonylag jó és fix kamat középtávú lejárattal vagy hosszabb távon a magasabb hozam reményében bevállalhatom valamelyik nyugdíjpénztár alacsonyabb kockázatú portfólióját.
Én most az állampapír mellett teszem le a voksom, a 4,95% fix hozama 2 475 000 Ft-ot hoz a konyhára éves szinten, ráadásul adómentes. A hozam/kockázat függvényében jelenleg nem látok jobb terméket ennél ebben a kategóriában.
Mérsékelt kockázatú eszközök
Abban az esetben, ha egy biztonságosabb portfólió építése a cél, 30% mehet mérsékelt kockázató termékbe. Nézzük meg, hogy 30 millió forinttal mit lehet kezdeni. Kézenfekvő lenne néhány befektetési alap között elosztani a pénzt, ugyanakkor harminc millió forintból pont kijön egy 50 nm körüli lakás egy megyeszékhelyen, vagy a budapesti agglomerációban.
Itt az a két kérdés merül fel, hogy mennyire fontos a likviditás, és hogy hogy teljesen passzív eszköz legyen. Hozamban nagyjából ugyanazt tudja mindkét eszköz, valahol 6-8% közötti profitot lehet realizálni. Egy lakóingatlan befektetés azonban nem lesz teljesen passzív, és akár több hónapot is várhatok a pénzedre, ha el akarom adni.
Fontos megjegyezni, hogy míg a befektetési alapok esetében kizárólag a befektetési jegyek árfolyamának a növekedéséből ered a haszon, egy lakás esetében az eladási és a vételi ár különbségéből is profitálhatok. Emiatt én most az ingatlant választom. 5% bérleti díj hozammal és 5% évenkénti áremelkedéssel számolva, nominálisan 10% hozamot realizálhatok egy 30 milliós lakással, ami éves szinten 3 millió forint.
Kiemelten kockázatos eszközök
A következő eszközosztály már számottevő kockázattal jár, ezért jól át kell gondolni, melyik termék legyen a befutó. Alapvetően az értékpapírok és a devizakereskedés tartozik ebbe az osztályba, valamint azok a befektetési alapok, melyek „kiemelt” kockázati besorolást kaptak.
A mai gazdasági helyzetben (a világ tőzsdei indexei csúcs közelben) nem kimondottan lenne bölcs döntés egy részvényalapba vagy közvetlenül részvényekbe fektetni. Előbb vagy utóbb jönni fog egy korrekció, ami a következő néhány évre simán hazavágja a hozamot.
Ehelyett érdemes a devizapiacba fektetni. Két fontos érv szól emellett:
a tőzsdei indexek hanyatlásakor intézményi befektetők sora fogja átcsoportosítani a kezelt vagyont a devizapiacra, ez teret enged majd a számlakezelőknek és portfólió menedzsereknek a nyereséges kereskedéshez
nagymértékű volatilitás lesz jellemző, ami szintén a profit maximalizálására hajtja a szelet
Természetesen egy kockázatos eszközről van szó, tehát épp olyan eséllyel realizálhatok profitot, mint amilyennel veszíthetek is a pénzedből. Épp ezért rakok csak 18%-ot a devizakereskedésbe! Azért a Forex robotok világában már nem ritka az a számlakezelő, aki stabilan 10% körüli havi hozamot tud felmutatni akár 1-2 évre visszamenőleg.
Bár a múltbéli hozam nem jelent garanciát a jövőre, azért az éves szinten 120% hozam elég kecsegtető ahhoz, hogy ez a kockázat vállalható legyen. Én most csak évi 20% hozammal számolok, ez sokkal reálisabb. 18 millió forint befektetéssel ez 3,6 millió forint.
Rendkívül kockázatos eszközök
Maradt még egy osztály a rendkívül kockázatos eszközök osztálya. Ide tartoznak kriptovaluták és a különböző CFD-k, valamint a bináris opciók. 2%-ot már csak azért is érdemes ide pakolni, mert olyan magas várható hozama van, mint semmilyen más eszköznek. Ráadásul ezt mind nagyon rövid távon képes elérni.
Ha nem fáj az a 2 millió forint elvesztése, akkor a Bitcoin most jó választásnak tűnik. A nyárig tartó rali után most szépen visszaesett 7500 dolláros árfolyam alá. Az árfolyamgörbén látszik, hogy kezd stabilizálódni. Egy hosszabb konszolidációs periódus után a cél 15 000? Meglátjuk. Én a példa kedvéért most 100%-kal számolok, de ez természetesen lehet teljes bukta is.
A portfólió
A fentiek alapján tehát a portfólió így fog kinézni:
forrás: fixhozam.hu
Összes éves profit: 11 075 000 Ft. Ez havi szinten 923 000 Ft körül van, ami azért elég jó hozamnak mondható. Nem győzöm hangsúlyozni, hogy a magas kockázatú eszközök miatt, ez könnyen lehet csak a fele, tehát olyan 5-6 millió forint.
Még ez az összeg is bőven elég ahhoz, hogy megéljek belőle, feltéve, hogy nincsenek irreálisan magas igényeim. Azt is fontos megjegyezni, hogy egy ilyen portfóliót csak az engedhet meg magának, aki a befektetett 100 millió Ft mellett, stabil anyagi háttérrel rendelkezik.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Befektető szemszögből kulcsfontosságú követni, sőt még inkább előre értesülni a közelgő trendekről. Ebben a cikkben 4 olyan trendet fogok bemutatni, melyek alapvetően befolyásolják a portfóliódat a következő évekre.
Ehhez képest a kiadott építési engedélyek, valamint a bejelentések száma alapján az építendő lakások száma 6,2%-kal kevesebb, mint egy évvel ezelőtt. Külön érdemes megjegyezni, hogy a fővárosban ez a szám 25%. Ez azért érdekes, mert az októberi kormányrendeletek a CSOK-ra vonatkozóan tovább ösztönzik a lakásvásárlást 2019-ben is.
forrás: KSH.hu
Most már a kétgyermekesek is igénybe vehetik a 10 millió forintos alacsony kamatozású CSOK hitelt, és felemelték 15 millióra a háromgyerekes családoknak járó kedvezményes kölcsönt. Ez fogja még hajtani a lakásvásárlást a következő 3-4 évre.
A lakásárak további emelkedése várható, miután csökkenni kezdett az évente épülő új lakások száma. Akár befektetési akár saját célra vásárolnál lakás a következő években, érdemes minél előbb belevágni. Budapesten 20 millió forinttal nőttek a 60 nm körüli lakások ára 3 év alatt. Ez 50%-os drágulást jelent. Országos szinten azért nem volt ennyire durva a helyzet, de átlagban 10%-os emelkedés azért meg volt évente.
2 – Medvepiac az amerikai tőzsdéken
A tavalyi év vége a mélyrepülésről szólt a tengerentúlon, majd az ünnepi időszak előtt felpattantak az indexek és hurrá hangulat alakult ki közvetlenül az újévet megelőző napokban. A trend folytatódik az újév elején is, a kérdés az, hogy meddig tart vajon a lendület.
Egyelőre nem jók a kilátások. Több tényező is a részvénypiac ellen játszik. A geopolitikai helyzet óvatosságra inti a befektetőket, és a FED folyamatos monetáris szigorításai sem fokozzák a befektetői kedvet.
A sorozatos kamatemelések nem kedveznek az értékalapú befektetésnek. Egyelőre nagy a bizonytalanság a jövőbeni kamatpálya körül. A szakértői vélemények megoszlanak arra vonatkozóan, hogy folytatódik-e a kamatemelések periódusa, vagy a FED legközelebb már kamatcsökkentést fog bejelenteni.
Valószínűleg egy kisebb piaci korrekció zajlik épp, amit egy konszolidációs időszak követhet. aztán ismét elindulhatnak az árfolyamok lefelé, hacsak közben nem történik valami kedvező fejlemény az USA és Kína, valamint Oroszország közötti geopolitikai konfliktusban.
A jelenlegi feszült viszony és a gazdasági szankciók nem hatnak épp ösztönzően a befektetőkre. Most kivárásra játszanak és sok fog múlni azon, hogy sikerül e rendezni a helyzetet. Benne van a pakliban, hogy elfogy a türelem és a befektetők más alternatíva után néznek.
Trump erőfeszítései, hogy a FED enyhítsen szankciókon, eddig eredménytelenek. A dollármilliárdos amerikai elnök tisztában van azzal, hogy mi lehet a következménye, ha a tartósan megmaradnak a kereskedelmi szankciók.
Jó hír azonban, hogy ismét tárgyalóasztalhoz ülnek a felek. Állítólag ez egy soron kívüli értekezlet, és az amerikai elnök szerint az egyeztetések nagyon jó ütemben haladnak. A kérdés csak az, hogy valóban ez a helyzet, vagy Trump csak oldani akarja a feszültséget. Rövidesen kiderül.
A technológiai vállalatok gyengélkedése magával húzhatja a többi papírt is. Az Apple és a Samsung után ráadásul a tegnap az LG is kiadott egy profit warning-ot. Nem túl biztató, hogy három ekkora óriáscég is a vártnál kevesebb bevételt termelt.
3 – 20-30%-os arany árfolyam emelkedés
Pont tegnap írtam egy cikket az aranybefektetés potenciáljáról az előttünk álló időszakra nézve. Ide kattintva olvashatod: Eljött az arany ideje? Október óta meredeken emelkedik az arany világpiaci ára. Nem véletlenül. A tőzsdéről kivont tőkét a befektetők hagyományosan aranyba menekítik.
Ez a trend megfigyelhető volt a 70-es évek tőzsdeválságát követően. Aztán a 87-as fekete hétfőt követő évek alatt is szárnyalt az arany árfolyama. Ugyanúgy, mint 2008 után, amikor 4 év alatt duplájára nőtt az értéke.
Meg lehet figyelni, hogy az arany és a tőzsdei indexek egymással nagyjából fordítottan arányosan viselkednek. Erről írtam már korábban egy bejegyzést: Arany vagy részvény? Mikor melyikbe fektess? Az arany árfolyama mindig akkor indul el, amikor az indexek lejtmenetbe kapcsolnak. Aztán amikor visszafordul a trend és visszatér a befektető bizalom a részvénypiacra, csökkenni kezd az befektetési arany iránti kereslet.
Meg lehet figyelni azt is, hogy egy ideig párhuzamosan emelkednek a részvények és az arany árfolyama, majd amikor tartósnak bizonyul a felfelé irányuló trend a tőzsdéken, az arany megtorpan, majd elindul lefelé. A két alábbi grafikonon ez jól megfigyelhető.
Arany árfolyamának alakulása 2008-tól – forrás: macrotrends.net
Dow Jones indexének alakulása 2008-tól – forrás: macrotrens.net
Igaz, hogy most már van egy vetélytársa az aranynak a Bitcoin személyében, bár a kriptovaluta még csak a magánbefektetők számára jelent alternatívát, az intézmények egyelőre elzárkóznak felőle. A kisbefektetők is szépen tolhatják felfelé a Bitcoint, akár ismét 10 000 dollár közelébe kerülhet, ha a tőzsdében csalódott traderek tömegesen kezdik venni a virtuális devizát.
4 – Bitcoin 5000 fölött
A 2018-as év volt a Bitcoin számára a mélyrepülés. Sőt, vízesés módjára zuhant az árfolyama 20 000 dollárról 3 000 közelébe. December végén aztán kitört az árfolyama és megcélozta a négyezret. Ezt már ismét el is érte.
December közepén írtam is egy cikket az akkori kilátásokról: Megismétlődik a dot-com sztori? A Bitcoin az új Amazon? Akkor arról írtam, hogy a digitális deviza nagyon hasonló utat jár be, mint a 2000-es évek elején a technológiai lufi kipukkanása után az Amazon.
Az Amazon is úttörő volt a maga nemében, a Bitcoin is az volt. Lehet, hogy maga az elképzelés nem tökéletes, de a mögötte lévő blokklánc technológia megelőzte a korát és biztosra veszem, hogy hamarosan alkalmazni fogják banki tranzakciók során a is rendkívül magas biztonsági foka miatt.
Már olvastam is egy cikket a napokban arról, hogy kínai bankok saját blokklánc technológiát fejlesztenek, ami akár már idén elkészülhet. Ha ez megvalósul, egy újabb érv lesz a kriptovaluták létjogosultsága mellett.
Alapvetően az elképzelés, hogy létezzen egy fizetőeszköz, amely független a bankoktól és ez által a gazdasági folyamatoktól, nem teljesen elvetemült. Hiszen egy pénzügyi válság idején kapaszkodót jelenthetnek a virtuális devizák.
A bankok álláspontja érthető, nem akarnak a pénznek konkurenciát, ráadásul a szabályozása nem megoldható. A kriptovaluták tranzakciói nem átláthatók, és ezzel teret engednek a visszaéléseknek és alvilági ügyleteknek.
Összefoglalás
A négy fenti trendből az első sziklaszilárd, a másik három az előjelek ellenére változhat. Több bizonytalan tényező van még a képletben. Hamarosan kirajzolódik, hogy hova vezetnek a nagyhatalmak közötti kereskedelmi megállapodások. Ott el is dőlhet, hogy milyen irányt vesznek a tengerentúli indexek. A bejegyzésben leírtak nem minősülnek befektetési tanácsadásnak, saját véleményemet írtam le.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Köszönhetően a FED szigorításainak és az amerikai tőzsdék zuhanásának, a hét elején megkezdődött a Bitcoin rali. A 10%-os kitörést folyamatos emelkedés követi, a december 16-ai 3193 dolláros záró árhoz képest már 20%-ot nőtt a kriptovaluta árfolyama. Eléri vajon az ötezer dolláros lélektani határt? Valószínűleg igen, nézzük meg miért.
forrás: chepicap.com
Hétfőn írtam egy cikket, melyben a medvepiaci stratégia mellett elemeztem a következő 3 hónap lehetséges árfolyammozgását:
Akkor leírtam, hogy mivel egyre ritkábbak az árfolyam kilengések, várható lesz hamarosan egy kitörés, megerősítendő az új trendet. Mi történt? Nap végére 10% pluszban zárt a virtuális deviza. Nem gondoltam, hogy a kitörés még év vége előtt megtörténik, de olyan mértékben kezdett zuhanni a Dow Jones és az S&P500 is, hogy nem volt kérdés merre indul el a Bitcoin.
A Bitcoin lesz az amerikaiak mentőöve?
A Bitcoint 2009 év elején bocsátották ki, közvetlenül a 2008-as pénzügyi válság után. A kibocsátó célja egy olyan virtuális deviza megalkotása volt, amelyik nem függ egyetlen központi banktól és a globális pénzügyi rendszertől.
Miért fontos ez? Pontosan azért, mert egy esetleges gazdasági válság nem hogy nem rántja magával a kriptodevizákat, de akár mentőövként szolgálhatnak a befektetők számára. A történelem során, amikor zuhantak a részvényindexek nem túl sok alternatíva közül lehetett választani.
Hagyományosan az alábbi lehetőségek álltak rendelkezésre:
nemesfémek
árucikkek
ingatlan
bankbetétek, állampapírok
Ezzel az volt a probléma, hogy egyedül az arany és az ezüst jelentett igazi menekülő utat a befektetők pénzének. Egy korábbi cikkemben már írtam arról, hogy mikor kell aranyat venni. Az árucikkek árfolyama jelentősen függ a gazdaság stabilitásától. Egy recesszió visszaveti az olaj és más nyersanyagok árfolyamát is.
Az ingatlanhoz jelentős tőkére van szükség, ráadásul messze a legkevésbé likvid eszköz az összes közül. Ha megveszel egy lakást és el akarod adni, amikor elindulnak felfelé a részvényárak, jó eséllyel lemaradsz a raliról.
Ha pedig a biztosra mész és bankbetétbe vagy állampapírba fektetsz, jelentős hozamról kell lemondanod. Az állampapír ráadásul szintén nem annyira hozzáférhető, tehát megint ott vagy, ahol a part szakad.
Eddig nem volt tehát a nemesfémeken kívül igazi alternatíva tőzsdei medvepiacra. A nemesfémeknek is van azonban hátránya. Ha fizikai formájában vásárolod meg, meg kell oldanod a biztonságos szállítást és a tárolást. Ha aranyszámlát nyitsz, akkor is vannak költségeid, számlakezelés, tranzakciós díjak. Ha érdekel, hogyan fektethetsz aranyba, olvasd el az erről szóló cikket.
Vissza 5000 fölé?
Az új trend elindult, ez most már kétséget kizáróan látszódik a grafikonon. A kérdés az, hogy meddig emelkedhet az árfolyam a jelenlegi emelkedő periódusban? Az a véleményem, hogy nem lesz zökkenőmentes a felfelé vezető út. Számolni kell azzal, hogy nagyon sokan jelentős mínuszban vannak.
forrás: portfolio.hu
Akik az elmúlt egy évben fektettek be a digitális devizába, elég nagy bukóban vannak, ha nem adták el eddig. Nekik két választásuk van. Vagy mérséklik a veszteséget és kiszállnak akkor, amikor az árfolyam elér egy bizonyos lélektani határt, vagy tovább várnak, hogy nullára hozzák a pozíciójukat.
Számolni kell azzal, hogy minden komolyabb szint (4000, aztán 5000) után várható egy kis korrekció. Sokan várnak valószínűleg arra, hogy újra 5000 fölé kerüljön a kriptovaluta. Itt aztán eladják a fenti okokból.
Ekkor érdemes túladni rajta és kivárni, amíg ismét lendületet vesz. Nagyon szoros összefüggést fog mutatkozni az amerikai tőzsdeindexek és a Bitcoin árfolyammozgása között. Ha a részvények mélyrepülése folytatódik, az is elképzelhető, hogy megtorpanás nélkül fog visszatérni 10 000 dolláros pontig néhány hónapon belül.
A dollár árfolyamát is érdemes figyelni
A másik fontos hajtóereje a Bitcoin árfolyam emelkedésnek a dollár esése lehet. A szerda esti FED kamatemelésre gyengüléssel reagált a dollár. A folyamatos lefelé mutató trend szintén a virtuális valuta malmára hajtaná a szelet.
Bár a font árfolyama nem olyan mértékben befolyásolja a Bitcoin árfolyamát, mint a dollár, tanácsos azért követni a brit deviza grafikonját is. A Brexit-tel kapcsolatos folyamatos negatív hírek következtében a font elég instabil lett az elmúlt hetekben.
Összefoglalás
Egyelőre az történik, amit egy héttel ezelőtt megírtam, annyi különbséggel, hogy gyorsabb tempóban. Akkor azt gondoltam, hogy az 5000-es árfolyamot 3 hónapos periódus alatt fogja elérni a Bitcoin. Azonban könnyen meglehet, hogy már a jövő év elején a közelében lesz.
Gondolt át a kockázatokat, mielőtt bármilyen kriptodevizába fektetnél. A kedvező előjelek ellenére, még mindig rendkívül kockázatos. A cikkben leírtak nem minősülnek befektetési tanácsadásnak. Szubjektív véleményemet és gondoltaimat osztottam meg.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Most, hogy Bitcoin árfolyama elérte az aktuális medvepiaci trend mélypontját, eljött a hozamvadászok ideje. Ha nem riadsz vissza az extrém magas kockázattól, és van némi likvid tőkéd, aminek az elvesztése nem okoz gondot, most érdemes lehet Bitcoinba fektetned. Nagyon megosztja az internet népét a Bitcoin az utóbbi hónapokban. A többség már kezdte temetni, mások még mindig kitartanak mellette. Ebben a cikkben megosztok egy stratégiát, amivel belevághatsz a Bitcoin befektetésbe.
forrás: cryptocurrencynews.com
A cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak. Mielőtt tovább olvasnád ezt a cikket, kérlek, olvasd át korábbi cikkeimet is a Bitcoinról:
Azért kérlek erre, mert ezekben már leírtam, hogy mennyire kockázatosnak tartom a kriptovaluta kereskedést. A rendkívül alacsony árfolyam ellenére a Bitcoin továbbra is KIEMELTEN KOCKÁZATOS ESZKÖZ. A portfóliód 2 %-nál többet semmilyen körülmények alatt ne invesztálj bele. Akkor sem, ha valami neves blog, vagy híres befektető oldalán azt olvasod, hogy a Bitcoin tuti biznisz.
Az elmélet és a stratégia
Elméletem szerint most kell venni Bitcoint, ha be akarsz fektetni. El is magyarázom miért. Ha megnézzük a Bitcoin árfolyamát egy évre, valamint hat, három és egy hónapra visszamenőleg, láthatjuk, hogy a kilengések egyre kisebbek és ritkábbak.
forrás: portfolio.hu
Ez jelzi a trend várható megfordulását. A grafikon kiegyenesedése azt jelenti, hogy a piac megnyugodott és nem várható további rohamos eladási hullám. Ahogy tartósan elkezd az árfolyam stagnálni, nem kell további jelentős árfolyameséstől tartani.
forrás: portfolio.hu
Ez ösztönözni fogja a befektetőket, hogy elkezdjék vásárolni a digitális devizát. Ez egy kitörésben látszódni is fog a következő egy hónapon belül.
forrás: portfolio.hu
Amennyiben ez tényleg bekövetkezik, ez egy vételi jelzés lesz a spekulánsoknak, hogy elindult az új trend. A befektetések mértékének további növekedését fogja eredményezni az emelkedő árfolyam, akár 30-50%-ot is emelkedhet a Bitcoin értéke rövidtávon (3 hónap)
forrás: portfolio.hu
Ha viszonylag óvatos szeretnél lenni, akkor ezután meg is válasz a Bitcoin készletedtől és boldogan könyveled el a 30-50 százalékos hozamot negyedév alatt. Egyrészt azért, mert várhatóan lesz egy kis korrekció a gyors árfolyam emelkedés után, ami csak csökkentené a profitod.
Másrészt azért, mert bár egy emelkedő trend meghozza a befektetői kedvet, ne felejtsd el, hogy a Bitconról van szó. Az is elképzelhető, hogy sokan az 5 000 $ körüli árfolyamra várnak, hogy kis veszteséggel vagy némi haszonnal túladjanak a virtuális valutájukon.
Ez persze nem túl valószínű, ugyanis aki az elmúlt egy évben fektetett be, azt nem húzza ki a bajból egy 5 000 dolláros árfolyam. Az elméletem szerint körülbelül 4500 és 5500 dollár között fog mozogni a Bitcoin árfolyama 3 hónap múlva. Akkor fogok majd írni egy visszatekintő cikket, amelyben ki fogom elemezni a történteket és azt, hogy mennyire volt az előrejelzés helyes, illetve téves. Ez a cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak. Saját szubjektív elméletemet osztottam meg, csak saját felelősségre fektess bármilyen eszközbe! Ismétlem: a Bitcoin kiemelten kockázatos!
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
2000 márciusában akkori történelmi csúcson (5048 ponton) volt a NASDAQ, majd 2002 októberéig 1114 pontra zuhant vissza. Ezt a mélyrepülést később már csak úgy nevezték, mint a dot-com lufi kipukkanása. Kísértetiesen hasonló esemény játszódik le a kriptovaluták, különösen a Bitcoin körül. A két történet közti hasonlóságról olvashatsz ebben a cikkben.
forrás: hackernoon.com
Számos nagy online piactér, mint a pets.com és boo.com, valamint kommunikációs társaságok, mint a Worldcom, vagy Global Crossing esett áldozatuk a tőzsdekrachnak. Sok más vállalkozással együtt mentek csődbe egymás után. Néhányan viszont, mint az Amazon és az eBay hamar magukhoz tértek és gyors növekedést tudtak felmutatni.
A NASDAQ összeomlása
Mi vezetett ahhoz, hogy bő 2 és fél év alatt 78% százalékot esetek a technológiai részvények? A 90-es évek közepétől a végéig a vagyonkezelők és befektetési bankok átalakították portfóliójukat. Bármilyen áron be akartak szállni a technológiai őrületbe, mindegyik akart egy jókora szeletet az internettortából. Ennek a történelmi háttere, hogy az USA-ban 15%-ról 35%-ra emelkedett a számítógépek aránya a háztartásokban 1990 és 1997 között. Az otthoni PC már nem volt többé luxus, egyre elérhetőbbé vált bárki számára.
Ezzel egy időben az internet felhasználók száma, valamint a sávszélesség is ugrasz szerűen megnőtt. Akkoriban kismillió garázscég épült erre a trendre, akik közül mára olyan cégekké nőtték ki magukat, mint a Google, az eBay vagy az Amazon. Egy 1997-es új adóbevallási törvény csökkentette az Egyesült Államokban a tőkenyereség adót. Ettől kedvet kaptak a befektetők a spekulatív kereskedésre. A NASDQ index 1995 és 2000 között 400 százalékos szárnyalás után csaknem 7000 pontos csúcsot ért el.
A befektetési bankok és alapkezelők mellett megnőtt a kisbefektetők és magánbefektetők által bevont tőke is. Sokan hagyták ott állásaikat és teljes munkaidőben foglalkoztak napon belüli ügyletekkel. Ezt meglovagolta a média és a csapból is az folyt, hogy milyen mértékben szárnyalnak a technológia részvények.
forrás: wikipedia
Tulajdonképpen az egész dot-com történet egy óriási mértékű tőzsdei spekuláció volt, a részvények túlértékeltté váltak. 2000 tavaszán aztán egymás után jöttek a rossz hírek, (japán gazdasági recesszió, a Yahoo! és eBay közötti fúziós tárgyalások megszakadása, stb.) A nagy befektetők látván az árfolyamok megtorpanását, 2000 őszétől rendre nyitották short pozícióikat. Az árfolyamesés aztán tömeges eladáshoz vezetett, végül 78 százalékos zuhanás után a NASDAQ 1114 ponton állt meg 2002 októberében.
Gyorsan felpattant az Amazon
Sok online üzleti profilú részvénytársaság ment csődbe lufi kipukkanása után, de a túlélők közül a legtöbbnek hosszú évek munkájába került helyre jönni. Néhány kivételes cég, mint az Amazon hamar talpra állt. Online könyvesbolt gyakorlatilag úttörőként komplett webáruházzá alakult. Már nem csak könyveket, hanem, CD-ket, DVD-ket, számítógépes játékokat, ruházati cikkeket, bútorokat is sok más is lehetett vásárolni.
A cég részvényének az árfolyama hamar elindult felfelé, 2003 októberében már 54,43 dollárt adtak egy papírért. 2001 szeptemberében még 6 dollár is kereskedtem Amazon részvényekkel. Az alábbi grafikon mutatja az Amazon részvényárfolyamának alakulását
forrás: macrotrends.com
A történelem ismétli önmagát?
Nagyon hasonló történet kezd kibontakozni a kriptodevizák világában, ahol a Bitcoin tekinthető zászlóshajónak. Éveken át a Bitcoint csak az online befektetések hozamvadászai és a kriptobányászok ismerték. 2016 év végén aztán elindult felfelé az ára egy hosszú stagnálás után. Eleinte lassan emelkedő trendet mutatott, majd 2017 harmadik negyedévében elindult a rali.
forrás: bitcoinwiki.org
A hype felkapta a digitális devizát és mindenki be akart szállni. 2017. december közepére az árfolyama majdnem átlépte a 20 000 dollárt, hogy aztán egy év alatt visszaessen 4000 dollár alá. Ha 2017 a szárnyalás éve volt, akkor 2018 a mélyrepülésé. Most kell (újra) beszállni. Gondolhatnád jogosan, azonban vannak olyan körülmények, amelyek az árfolyam további esését valószínűsítik. Ezzel kapcsolatos cikkemet ide kattintva olvashatod.
Nézzük most meg azokat a párhuzamokat, amelyek alapján jogosan vizionálod a bikapiacot. A Bitcoin, csak úgy, mint annak idején az Amazon úttörő volt a maga idején. Az Amazon gyakorlatilag létrehozott egy virtuális könyvesboltot, a Bitcoin pedig egy virtuális fizetőeszköz. Nekem az a személyes véleményem, hogy a Bitcoin megelőzte a korát. A jövőben simán elképzelhetőnek tartom a blokklánc technológia alkalmazását online bankkártyás fizetéskor vagy banki átutalásnál.
A Bitcoint én egyébként a papírpénzhez hasonlítom. Ma már a pénz is virtuális. Évszázadokon át a papírpénz értékét az aranyfedezet biztosította. Ma már nincs a névértéke aranyfedezethez kötve. El tudom képzelni, hogy annak idején a 17-18. században ugyanúgy kétkedve fogadták a papírpénz megjelenését a befektetők és a polgárok, mint 2009-ben a Bitcoint. Egy fontos különbség azonban, hogy a bankjegyeket akkoriban a központi bankok bocsátották ki. A kriptodevizákat ellenben egyetlen bank sem felügyeli, se nem szabályozza. Kibocsátása a központi bankoktól független.
A Bitcoin-nak megvan a létjogosultsága. Pontosan azért, mivel nem függ a bankoktól és a pénzpiactól, egy gazdasági vagy pénzügyi válság nem érintené az értékét, sőt valószínűleg sokan vennének Bitcoint a részvények eladásából befolyt összegből. A megnövekedett kereslet ismét felfelé nyomná az árfolyamot.
Összefoglalás
Bár van rá esély, hogy a Bitcoin hasonló utat fog bejárni, mint a technológiai részvények tették a dot-com buborék kipukkanása után, azért az nem valószínű, hogy ez a következő 2-3 évben bekövetkezik. Egy korábbi cikkben leírtam miért gondolom így, ide kattintva elolvashatod. Ugyanakkor jó, ha rajta tartod a szemed, mert ha bekövetkezik pár olyan esemény, ami a Bitcoin szárnyalását hozná el megint, óriásit szakíthatsz a jó időzítéssel.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Az elmúlt években a Bitcoin népszerűsége ugrásszerűen nőtt hónapról hónapra, egészen addig, míg ki nem pukkant a kriptolufi 2017 év végén. Hatalmas zuhanás után 20 000 dollár körüli értékről 4000 $ alá esett vissza az árfolyama. Számos elemzés látott az óta napvilágot, fejtegetve mi okozhatta a Bitcon medvepiacát. Az én véleményem, hogy egyszerűen elért az árfolyam egy lélektani határt és az emberek egyszerűen nem hittek benne, hogy tovább fog emelkedni.
Fotó: Chesnot/Getty Images
A jelenlegi durván alacsony árfolyam miatt sokan gondolhatjátok azt, hogy itt az idő (ismét) beszállni a kriptovalutába. Mielőtt egy forintot is fektetnél bele, érdemes átgondolnod azt, hogy mi okozhatta az elmúlt egy évben látott árfolyamzuhanást. A konzervatív kereskedők és befektetők mindig is tartottak a digitális fizetőeszközöktől. Most már látjuk, hogy nem oktalanul.
Technikai problémák
A Bitcon korántsem mentes a tervezési hibáktól. 2016 év végén például a Bitcoin tranzakciós sebessége durván leesett, ami a blokkhálózat működési elvével van összefüggésben. Bár nem ez a technikai hiányosság vezetett végül az elemzők által megjósolt zuhanáshoz, közvetve szerepet játszott abban.
Ugyan a technikai problémát sikerült kijavítani, nincs arra garancia, hogy a jövőben nem fogja hasonló hiba akadályozni a blokkláncok létrehozását. Az pedig súlyosan visszavetheti a Bitcoin kibocsátást. Ha ez bekövetkezik és nincs rá szoros határidőn belül megoldás, komolyan meginoghat a Bitconba vetett bizalom, ami jelenleg amúgy sincs épp a csúcson.
Arról sem szabad megfeledkezni, hogy az alacsony árfolyam visszatartja a Bitcoin bányászatot is. Nézegetve a bányászatra specializálódott hardware árakat, sokáig nem lesz megtérülő Bitcoint bányászni. Például Magyarországon jelenleg hozzávetőlegesen 1,5 millió forintba kerül az a villanyáram, ami 1 Bitcon kibányászáshoz szükséges. A mai árfolyamon egy Bitcoin körülbelül 975 ezer forint.
Mivel egyáltalán nem éri meg anyagilag Bitcoint bányászni, le fog lassulni a kibocsájtás. Ez által csökken a peer-to-peer hálózatba kapcsolódó számítógépek száma. Az erőforrások kiesése tovább lassítja a tranzakciókat és a 2016-os problémához hasonló hiba merülhet fel.
Konkurens kriptovaluták
Bár a Bitcoin volt az első kriptovaluta, ma már nem az egyetlen forgalomban lévő digitális fizetőeszköz. Számos egyéb digitális devizát bocsátottak ki az elmúlt években, köztük egy másik népszerű alternatív fizető eszközt az Ethereum-ot. Piacvezető virtuális valutának még mindig a Bitcoin tekinthető, de egyáltalán nem biztos, hogy ez mindig így lesz.
Könnyen előfordulhat, hogy kitalálnak egy jobb algoritmust, akár egy kvázi hibrid devizát, amit a központi bankok is támogatni fognak. Ha ez bekövetkezik, a többi digitális deviza simán eltűnhet a virtuális süllyesztőben. Ez is egy lehetséges kockázati tényező.
A bizalom hiánya
A 2018-as mélyrepülés sokak veszteségéért felelős. Sokan későn kapcsoltak, vagy már túl késő volt és nem is adták el Bitcoin készletüket. Ezzel jó időre beragadt a pénzük. A legtöbb befektető fél attól, hogy az árfolyam tovább fog zuhanni, akár 1000 dollárig. Ez megakadályozza, hogy jelentős kereslet alakuljon ki a következő 1-2 évben.
Talán szép fokozatosan elindul majd felfelé az árfolyam, de az biztos, hogy nem lesz zökkenőmentes az útja felfelé. Biztosan realizálni akarják majd a hasznukat azok, akik később szálltak be, azért minden jelentősebb lépcsőnél lesz majd egy visszaesés.
Összefoglalás
Szerintem a Bitcoin a következő 2-3 évben nagyjából stagnálni fog. Az a véleményem, hogy maximum 2%-ot érdemes a portfóliódból Bitconba fektetni. Ha 2-3 éves időtávban gondolkozol, még ezt a 2 százalékot sem ajánlom. Talán középtávon már lehet nyereséges Bitcoinba fektetni, de semmigarancia nincs arra, hogy addig nem fog összeomlani az egész rendszer.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
