állampapír

2020-06-052020-06-05

Top 8 alacsony kockázatú befektetési eszköz

A hosszú távú vagyonépítés egyik elengedhetetlen feltétele, hogy a tőkénk minimum 50%-át alacsony kockázatú eszközökbe fektessük. A mai bejegyzésben a legnépszerűbb biztonságos eszközöket gyűjtöttem össze.

1 – Pénzpiaci alap

A pénzpiaci alapok olyan befektetési alapok, melyek különböző bankok lekötött betétjeibe és rövidlejáratú állampapírokba fektetik a kezelt tőkét. Legnagyobb előnye a biztonság, ugyanakkor hozamát tekintve a megtakarítási számla szintjét sem érik el.

Egyetlen érv szól mellette, mégpedig hogy a létező legbiztonságosabb befektetési eszköz, hiszen a pénzpiaci alap tulajdonképpen a legbiztonságosabb eszközökből összeállított, jól diverzifikált portfólió.

Javasolt stratégia: Akkor fektessünk pénzpiaci alapba, ha a maximális biztonság a legfontosabb

2 – Megtakarítási számla

Ha nem szeretnéd a pénzedet lekötni, akkor tarthatod a pénzed megtakarítási számlán. Előnye, hogy az összeg bármikor hozzáférhető a kamatot pedig havonta írják jóvá, tehát ha 3 hónap után veszed ki a pénzed, az addigi hozamokat is megkapod.

Sajnos nagyon minimális a hozama. A legjobb haza termék is csak kb. 1% kamatot fizet a legjobb esetben, ergo az inflációt sem éri el. Teljesen likvid, de cserébe nagyon alacsony hozamot kínál.

Javasolt stratégia: Tartsuk készpénzünket ilyen számlán, hogy enyhítsük az inflációt

3 – Bankbetét

Abszolút biztonságos eszköz, kvázi az egyetlen kockázat, hogy a bank csődbe megy, míg bent van a pénzed. A hozama természetesen egyáltalán nem kimagasló, manapság kb. 2-3% kamatot fizetnek a bankok a pénzünkre attól függően, hogy mekkora összeget kötünk le és milyen futamidőre.

Az egyik probléma a lekötött betéttel, hogy nem teljesen likvid. Ha a futamidő közben szükségünk van a pénzre, akkor bukjuk a hozamot. A másik gond, hogy gyakorlatilag az infláció elviszi a hasznunkat, ezért a bankbetét inkább a tőkénk reálértéknek megőrzésére alkalmas, mintsem befektetésnek.

Javasolt stratégia: Átmeneti, rövidtávú befektetés, illetve diverzifikáció céljából

4 – Állampapír

Nagyon népszerű volt tavaly a szuperállampapír (MÁP+), mely 5% fix hozamával magasan a legvonzóbb termék a biztonságos eszközök közül. Hátránya, hogy egyáltalán nem likvid, a lejárati idő előtti visszaváltás a hozam elveszítésével jár.

Kb. az infláció dupláját lehet elérni hozamként a MÁP plusszal, de más termékek is vannak, melyek fixen 3% infláció fölötti kamatot fizetnek. Ilyenek például a babakötvények, melyek talán a legalkamasabb eszközök gyermekeink támogatására.

Javasolt stratégia: Az állampapírnak helye van egy diverzifikált közép- és hosszú távú portfólióban.

5 – Vállalati kötvények

A vállalati kötvények olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, melyek esetében a kibocsátó vállalat pénz visszafizetési garanciát vállal. Kamatozása lehet fix, vagy változó, lejárat szerint pedig rövid, közép- és hosszúlejáratú kötvényeket különböztetünk meg.

Az állampapírokkal szemben magasabb kockázatot jelent a vállalati kötvény, ennek megfelelően magasabb hozamot is kínál. Minél hosszabb futamidejű egy kötvény, annál magasabb a kockázata is.

A fix kamatozású kötvények esetén a kibocsátó vállalja, hogy az előre meghatározott időpontonban törleszti a kötvény névértékének százalékban megállapított kamatot, mely a futamidő végéig változatlan. Lejáratkor pedig visszafizeti a névértéket is.

A változó kamatozású kötvény esetén a kibocsátó előre meghatározott időpontokban fizeti a névérték százalékban megállapított kamatát. A kamat időben változik, általában az aktuális piaci kamatot követi.

Javasolt stratégia: közép- és hosszú távú befektetési portfólió részeként ajánlott

6 – Magánnyugdíjpénztár

Az egyik legfontosabb termék, már egy korábbi cikkemben is hangsúlyoztam, hogy milyen fontos időben elkezdeni félretenni a nyugdíj célú megtakarításunkra. Minden pénztárnál lehet különböző kockázati szinttű terméket választani, tehát alacsony kockázatút is.

Ezeknek a hozamai általában alacsonyabbak a kockázatosabb portfólióknál, de úgy gondolom, hogy a nyugdíjunk esetében kiemelten fontos a biztonság, a magasabb hozam szerintem másodlagos.

Miért fontos magánnyugdíjpénztárba fizetni? Azért, mert ha csak az állami nyugdíjra támaszkodunk, akkor a fizetésünk kb. felét fogjuk kapni nyugdíjként reálértéken.

Egy magánnyugdíjpénztárral ezt az összeget egészíthetjük ki, hogy ne kelljen a megszokott életszínvonalunkról lemondani nyugdíjas éveinkre.

Javasolt stratégia: ajánlott már a munkába állást követően a jövedelmünk min. 10%-át magánnyugdíjpénztárba fektetni

7 – Befektetési alapok

A legtöbb pénzintézetnél lehetőség van ún. tőkevédett, tőkegarantált, illetve hozamvédett, vagy hozamgarantált befektetési alapokba fektetni. Ezek hasonló termékek minimális különbséggel.

A tőkevédett, illetve hozamvédett alapok nagyon biztonságosak, ugyanakkor hozamuk messze nem kimagasló. Középtávon 2%-3% közötti nyereséget realizálhatunk ezekkel a termékekkel.

Léteznek továbbá olyan alacsony kockázatú befektetési alapok, melyek nem tőke- vagy hozamgarantáltak ugyan, de a befektetési politikájuknak köszönhetően kevés az esélye annak, hogy veszítsünk a tőkénkből.

Ezek az alapok főleg hazai és külföldi állampapírokba, bankbetétekbe, és különböző kötvényekbe, kisebb arányban más befektetési alapokba, devizába és értékpapírokba fektetnek.

Javasolt stratégia: diverzifikáció céljából minimum középtávra

8 – Osztalékfizető részvények

A legkockázatosabbak a felsorolt eszközök között, ugyanakkor a legmagasabb várható hozamot kínálják. A részvények alapvetően nagyon kockázatos eszközök, pont a héten írtam egy posztot, mely a tőzsde kockázatait mutatja be.

Az osztalékfizető részvények azonban kevésbé kockázatosak, hiszen évente osztalékot fizetnek a részvényeseknek, ergo egy lehetséges árfolyamcsökkenés mértékét kompenzálhatja az osztalék összege.

Ha viszont megfordítjuk a dolgot, és tegyük fel 5% árfolyamnyereséget realizáltunk, akkor az osztalékhozammal kiegészítve többlet profitot érhetünk el.

Nézzünk meg egy példát. A Magyar Telekom 2020-ban 20 Ft osztalékot fizet részvényenként, ami 5%-körüli hozamnak felel meg. Ha az előbbi gondolatmenetet folytatjuk, akkor 5% árfolyamnyereség és az osztalék együttesen 10% hozamot jelent.

Az elemzésközpont oldalán található egy nagyon részletes összeállítás az osztalékfizető részvényekről, akit érdekel a téma, annak ajánlom, hogy olvassa el.

javasolt stratégia: hosszú távú vagyonépítési stratégia részeként ajánlott

Összefoglalás

Láthatjuk, hogy kockázat és hozam tekintetében még a legbiztonságosabb eszközök is eltérnek egymástól, ezért érdemes kombinálni őket. Egy jól diverzifikált portfólió megvéd minket a váratlan veszteségtől, cserébe valamivel alacsonyabb hozamra számíthatunk.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást.

A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

2020-05-272020-05-27

Meddig lehet még tartani az alacsony kamatszintet?

Az MNB nem okozott meglepetést a tegnapi ülésén, szinten maradt a jegybanki alapkamat. A monetáris politika továbbra is a hitelezést támogatja a befektetések helyett, de vajon meddig hagyják gyengülni a forintot?

A jegybanki alapkamat 2010 óta folyamatosan csökken, a jelenleg is hatályos 0,9%-os kamatszint 2016. május 25-én lépett hatályba. Természetesen megvan az alacsony kamatkörnyezet haszna a gazdaság számára, ám annak gyümölcsét a hitelfelvevők élvezik.

Értelem szerűen olcsóbbak a hitelek, kevesebb törlesztőt kell fizetni autó- és lakáshitelért, személyi kölcsönért, és egyéb hitelkonstrukciókért. Az éremnek azonban két oldala van.

A banki befektetési termékek, bankbetétek, pénzpiaci alapok annyira alacsony hozamot kínálnak, hogy a jelenlegi 2-3%-os infláció mellett igazából csökken a pénzünk reálértéke.

A legbiztonságosabb befektetési termékeket tehát maga a jegybank lehetetleníti el évek óta. Persze ott van állampapír, melynek állománya tavaly 1558 milliárd forinttal nőtt. Meg is let az eredménye a MÁP+ népszerűségének.

A forint jelentősen gyengült az elmúlt év évben a fő devizákhoz képest. Nézzük meg az alábbi ábrákat, melyek az euró, a dollár és a svájci frankhoz viszonyított forint árfolyamot mutatják 5 évre visszamenőleg:

Az euróhoz és a dollárhoz viszonyítva kb. 13%-ot gyengült a forint az elmúlt 5 évben, míg a svájci frankkal szemben közel 10%-ot csökkent a forint értéke.

Az alacsony kamatkörnyezet legjelentősebb következményei az alábbiak:

csökken a külföldi befektetői bizalom
nő a hitelezés
nő az állampapírok állománya
melynek következtében tartósan gyengül a forint

Van természetesen egy társadalmi réteg, melynek a boldogulását elősegítik a jelenlegi kondíciók. Ők a vállalkozók. Az olcsó hitelekkel és állami támogatásokkal jelentős pénzekhez jutnak, melyből fejleszthetik, bővíthetik vállalkozásaikat.

Ők a saját végükbe fektetnek, nekik teljesen mindegy, hogy mit fizet a bank a betétre. Ellenben a munkabérből élők, és a nyugdíjasok csak a hátrányait érzik az alacsony kamatszintek.

A forint gyengülésével ráadásul drágul az import, nőnek az árak, romlik a forint vásárlóereje. Ez kihat az egész gazdaságra. Többet kell fizetnünk a külföldi nyaralásokért, persze ez fordítva is igaz. A turizmusból élők itthon többet kapnak a külföldi forgalomból és az export és többet hoz a konyhára.

Úgy gondolom, hogy összességében többet árt, mint használ a gazdaságnak az alacsony kamatkörnyezet. Kíváncsi vagyok, hogy meddig lesz fenntartható ez az állapot és mikor jön el az ideje a monetáris politika megreformálásához.

Összegzés

Összefoglalva tehát a fentieket, a jegybank és vele együtt a magyar kormány gyakorlatilag amellett, hogy hitelfelvételre ösztönzi a lakosságot, saját maga is eladósodnak a szuperállampapír és más termékeknek köszönhetően.

Ez visszaveti a befektetői kedvet, távol tartja a külföldi tőket, gyengíti a forintot és ez által ellehetetleníti a lakosság azon rétegét, akik alacsony kockázat mellett szeretnék hosszú évek munkája árán megtakarított pénzüket befektetni.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

2020-05-062020-05-27

427 milliárd forinttal csökkent a befektetési alapok állománya márciusban

Közzétette az MNB a befektetési alapok friss statisztikai adatait, melyekből kiderül, hogy az árfolyamváltozás mellett a tőkekivonás is jelentős volt márciusban, összesen 261 milliárd forintot vontak ki a befektetők, főleg a kötvény alapokból.

Tegnapi nap folyam elérhetővé vált az MNB márciusi befektetési alapok statisztikai jelentése, melyből kiolvasható, hogy az 5,6%-os állománycsökkenésből 3,4%-ot a tőkekivonás tett ki. Az alábbi diagram szemlélteti a tőkekivonás mértékét alaptípusonként:

Érdekesség, hogy a részvényalapok, melyek a legérzékenyebbek egy globális válsághelyzetre, 1 milliárd forintos plusz állományt könyveltek el, tehát egyelőre az intézményi befektetők bizalma a részvények irányába nemhogy csökkent, de még nőtt is.

A BUX márciusi mélyrepülése ellenére az alapkezelők kitartottak részvényállományuk mellett, ez felvet némi kérdést az alapkezelők hozzáadott értékét illetően. Nem véletlenül terjed egyre szélesebb körben a passzív alapok népszerűsége, annak köszönhetően, hogy kevésbé költségesek, és hosszú távon csak kevés alapkezelő tudja felülmúlni a piaci hozamokat.

Az alábbi ábrán a befektetési alapok alaptípusokra lebontott állományváltozását látjuk:

Míg az intézményi befektetők megtartották pozícióikat a részvénypiacon, addig a kötvényállományukat jelentősen csökkentették, mintegy 109 milliárd forintotok kivonva a kötvény alapokból. Ezek szerint a részvényárfolyamok gyors visszapattanásában bíznak az alapkezelők, de a társaságok teljesítési képességében már nem.

Ha megnézzük a kötvény alapok állományának alakulását az elmúlt két évben, láthatjuk, hogy ilyen mértékű állománycsökkenés nem megszokott, még csak közelében sem járt eddig egyik hónap sem 2020. márciusi értéknek.

További érdekesség az ingatlanalap állományváltozásának alakulása, melyből a csekély árfolyam növekedés (26 Mrd Ft) és forint gyengülésének következtében elért 20 milliárdos devizaárfolyam változás mellett 62 milliárdot vettek ki a befektetők.

Az egyik lehetséges magyarázat, hogy a részvény- és kötvény portfóliókon elkönyvelt veszteség egy részét az ingatlanalapokból realizált nyereséggel próbálták fedezni a befektetők. Ugyanakkor az is fenn állhat, hogy tartanak az ingatlanalapok hozamainak jelentős visszaesésétől, főleg a kereskedelmiingatlan-piaci nehéz helyzete miatt.

Próbálják időben átcsoportosítani a tőkét egyéb eszközökbe, a veszteségek minimalizálásának érdekében. Ennek egyik bizonyítéka lehet a pénzpiaci alapokba betolt 12 milliárd forint, mely a forint gyengülésével összesen 14 milliárd forintos állománynövekedést eredményezett.

A MÁP+ iránti kereslet növekedése szintén a biztonságosabb eszközök felé húzást jelzi. Április utolsó két hetében felélénkült a szuper állampapír jegyzése, végül 155 milliárd forinttal zárta a hónapot, megtörve ezzel az év eleje óta tartó csökkenő trendet.

Végezetül érdemes egy pillantást vetni a tulajdonosi szerkezetre és a portfólió összetételre. Gyakorlatilag a teljes befektetési állomány fele továbbra is a háztartások és azokat segítő non-profit intézmények kezében van.

A tőzsdék márciusi árfolyamesésének köszönhetően tovább csökkent a részvények aránya a portfólióban, melyek immár csak a teljes eszközállomány 7%-át teszik ki.

A koronavírus-járvány hatása a tőkepiacra világosan látszik az adatokból. Nagy kérdés, hogy vajon a tőkekivonás folytatódott-e áprilisban, és ha igen, akkor milyen mértékben. Erre a választ megkapjuk a következő statisztikai jelentésből.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

2019-12-102020-04-28

Mibe fektetnék ma százmilliót?

Százmillió forint ma már nem olyan hatalmas összeg, mint 10-15 évvel ezelőtt (két belvárosi lakás ára), de egy jó portfólióban szétosztva még mindig elég lehet ahhoz, hogy a passzív hozamából megélj. Ehhez persze okosan kell befektetni. A mai cikkben egy lehetséges verziót mutatok be.

Természetesen a kérdés erősen szubjektív. Az adott válasz függ az egyén anyagi helyzetétől, a rendelkezésre álló megtakarításról, a közép- és hosszú távú céloktól és természetesen attól, hogy milyen időtávon lesz szüksége a pénzedre.

Én a mai cikkben egy olyan személy szemszögéből fogom megvizsgálni ezt a kérdést, aki stabil egzisztenciával rendelkezik, van saját háza, autója, és egy jól fizető biztos állása/jövedelmező vállalkozása, de nincs egyéb vagyona.

Eszközallokáció

Az első lépés, hogy meghatározom a befektetési eszközök százalékos arányát a portfólióban. Ez nem könnyű feladat, tekintve, hogy igazodni kell az aktuális trendekhez. Ökölszabályként azonban elfogadott a portfólió legalább 50%-át alacsony kockázatú eszközbe fektetni.

A mai cikkben egy közepes kockázatú portfólió összeállítását szeretném bemutatni, ezért 30%-át a teljes tőkéből egy mérsékelt kockázatú eszközbe fogom allokálni. 18%-ot fogok rakni kiemelten kockázatos eszközbe és 2%-ot rendkívül magas kockázattal bíró befektetésbe.

Biztonságos befektetések

Ebben az osztályban nagyjából két termék versenyez egymással. A bankbetét és a pénzpiaci alapok olyan alacsony hozammal bírnak, hogy igazából említésre sem méltóak. Állampapírban vagy önkéntes nyugdíjpénztárban gondolkozhatok helyettük.

Itt azt kell mérlegelni, hogy mi fontosabb: egy viszonylag jó és fix kamat középtávú lejárattal vagy hosszabb távon a magasabb hozam reményében bevállalhatom valamelyik nyugdíjpénztár alacsonyabb kockázatú portfólióját.

Én most az állampapír mellett teszem le a voksom, a 4,95% fix hozama 2 475 000 Ft-ot hoz a konyhára éves szinten, ráadásul adómentes. A hozam/kockázat függvényében jelenleg nem látok jobb terméket ennél ebben a kategóriában.

Mérsékelt kockázatú eszközök

Abban az esetben, ha egy biztonságosabb portfólió építése a cél, 30% mehet mérsékelt kockázató termékbe. Nézzük meg, hogy 30 millió forinttal mit lehet kezdeni. Kézenfekvő lenne néhány befektetési alap között elosztani a pénzt, ugyanakkor harminc millió forintból pont kijön egy 50 nm körüli lakás egy megyeszékhelyen, vagy a budapesti agglomerációban.

Itt az a két kérdés merül fel, hogy mennyire fontos a likviditás, és hogy hogy teljesen passzív eszköz legyen. Hozamban nagyjából ugyanazt tudja mindkét eszköz, valahol 6-8% közötti profitot lehet realizálni. Egy lakóingatlan befektetés azonban nem lesz teljesen passzív, és akár több hónapot is várhatok a pénzedre, ha el akarom adni.

Fontos megjegyezni, hogy míg a befektetési alapok esetében kizárólag a befektetési jegyek árfolyamának a növekedéséből ered a haszon, egy lakás esetében az eladási és a vételi ár különbségéből is profitálhatok. Emiatt én most az ingatlant választom. 5% bérleti díj hozammal és 5% évenkénti áremelkedéssel számolva, nominálisan 10% hozamot realizálhatok egy 30 milliós lakással, ami éves szinten 3 millió forint.

Kiemelten kockázatos eszközök

A következő eszközosztály már számottevő kockázattal jár, ezért jól át kell gondolni, melyik termék legyen a befutó. Alapvetően az értékpapírok és a devizakereskedés tartozik ebbe az osztályba, valamint azok a befektetési alapok, melyek „kiemelt” kockázati besorolást kaptak.

A mai gazdasági helyzetben (a világ tőzsdei indexei csúcs közelben) nem kimondottan lenne bölcs döntés egy részvényalapba vagy közvetlenül részvényekbe fektetni. Előbb vagy utóbb jönni fog egy korrekció, ami a következő néhány évre simán hazavágja a hozamot.

Ehelyett érdemes a devizapiacba fektetni. Két fontos érv szól emellett:

a tőzsdei indexek hanyatlásakor intézményi befektetők sora fogja átcsoportosítani a kezelt vagyont a devizapiacra, ez teret enged majd a számlakezelőknek és portfólió menedzsereknek a nyereséges kereskedéshez
nagymértékű volatilitás lesz jellemző, ami szintén a profit maximalizálására hajtja a szelet

Természetesen egy kockázatos eszközről van szó, tehát épp olyan eséllyel realizálhatok profitot, mint amilyennel veszíthetek is a pénzedből. Épp ezért rakok csak 18%-ot a devizakereskedésbe! Azért a Forex robotok világában már nem ritka az a számlakezelő, aki stabilan 10% körüli havi hozamot tud felmutatni akár 1-2 évre visszamenőleg.

Bár a múltbéli hozam nem jelent garanciát a jövőre, azért az éves szinten 120% hozam elég kecsegtető ahhoz, hogy ez a kockázat vállalható legyen. Én most csak évi 20% hozammal számolok, ez sokkal reálisabb. 18 millió forint befektetéssel ez 3,6 millió forint.

Rendkívül kockázatos eszközök

Maradt még egy osztály a rendkívül kockázatos eszközök osztálya. Ide tartoznak kriptovaluták és a különböző CFD-k, valamint a bináris opciók. 2%-ot már csak azért is érdemes ide pakolni, mert olyan magas várható hozama van, mint semmilyen más eszköznek. Ráadásul ezt mind nagyon rövid távon képes elérni.

Ha nem fáj az a 2 millió forint elvesztése, akkor a Bitcoin most jó választásnak tűnik. A nyárig tartó rali után most szépen visszaesett 7500 dolláros árfolyam alá. Az árfolyamgörbén látszik, hogy kezd stabilizálódni. Egy hosszabb konszolidációs periódus után a cél 15 000? Meglátjuk. Én a példa kedvéért most 100%-kal számolok, de ez természetesen lehet teljes bukta is.

A portfólió

A fentiek alapján tehát a portfólió így fog kinézni:

Összes éves profit: 11 075 000 Ft. Ez havi szinten 923 000 Ft körül van, ami azért elég jó hozamnak mondható. Nem győzöm hangsúlyozni, hogy a magas kockázatú eszközök miatt, ez könnyen lehet csak a fele, tehát olyan 5-6 millió forint.

Még ez az összeg is bőven elég ahhoz, hogy megéljek belőle, feltéve, hogy nincsenek irreálisan magas igényeim. Azt is fontos megjegyezni, hogy egy ilyen portfóliót csak az engedhet meg magának, aki a befektetett 100 millió Ft mellett, stabil anyagi háttérrel rendelkezik.

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2019-03-052019-03-06

Hogyan profitálj az inflációból?

Az inflációnak fogyasztói szemmel kizárólag hátránya van. Ami egy éve 1000 forintba került, azért idén valószínűleg 1030 forintot kell fizetni. Befektetőként azonban hasznod is származhat az inflációból. A mai poszt arról szól, hogyan lehetséges ez.

Inflációnak a pénz értékének tartós romlását nevezzük. Ez azt jelenti, hogy évről évre egyre többet kell fizetnünk ugyanazért az áruért, vagy szolgáltatásért. Számos tényező befolyásolja az infláció mértékét, az okai pedig vitatottak.

Míg a fogyasztókra nézve az infláció kizárólag hátrányosan hat, a befektetőként hasznod is származhat belőle, ha megfelelő eszközöket választasz és a megfelelő stratégiát alkalmazod. A lényeg, hogy olyan befektetést válassz, melynek az értéke nagyobb mértékben emelkedik, mint az infláció.

Inflációra érzékeny befektetések

Az alábbi eszközökre úgy tekinthetünk, mint menekülőterv az infláció elől:

ingatlan
arany
olaj
részvény
inflációkövető kötvény és állampapír

Ingatlan

Az ingatlan nem csak azért népszerű befektetési forma, mert folyamatosan emelkedik az ára, hanem azért is, mert rendszeres bérleti díjbevételt termel. Ahogyan az ingatlan ára emelkedik az infláció hatására, úgy emelkednek az albérlet árak is.

Arany

Az arany szintén remek alternatíva az infláció kivédésére. Magas infláció idején a befektetők tömegesen fektetnek a sárga nemesfémbe értékállósága miatt. Bár az ezüst és más nemesfémek értéke is nő magasabb infláció idején, hagyományosan az arany szokott lenni a zászlóshajó.

Olaj

Az olaj ára is meredek emelkedő trendet mutat magas infláció idején. Ráadásul az olaj drágulásával minden olyan termék ára emelkedik, melyeket közúton szállítanak, vagy előállításukhoz nagymértékű gázolajra van szükség.

Részvény

Hasonló logika alapján egyes iparágakba tartozó vállalatok részvényárfolyama meredek emelkedést mutathat magasabb infláció hatására. Élelmiszerre és háztartási árucikkekre akkor is szükségünk van, ha többe kerülnek.

Inflációkövető kötvény és állampapír

Az infláció növekedésére a jegybank alapkamat emeléssel válaszol. Az alapkamat és a kötvényárfolyamok fordítottan arányosak, ezért az infláció növekedése a kötvények árfolyamát lefelé nyomja. Ezt elkerülendő a befektetőknek lehetőségük van inflációkövető kötvényekbe fektetni.

A kötvényekhez hasonlóan inflációkövető állampapír is létezik. A Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) inflációhoz kötött, változó kamatozású állampapír. Az ötéves PMÁP 2024/I jelenleg 1,7% infláció fölötti kamatprémiumot fizet.

Hogyan fektess be?

Ingatlanba fektethetsz közvetlenül, lakás- vagy házvásárlás útján. Ebben az esetben magadnak kell kiválasztani és megvenni a megfelelő ingatlant. A bérbeadás is a Te feladatod lesz, ugyanúgy, mint a karbantartás és fenntartás.

Egy másik opció az ingatlanalap. A fenti lehetőséggel ellentétben ez egy passzív befektetés. Az ingatlanok menedzselését és az értékesítést az alapkezelő elvégzi helyetted. Egy korábbi cikkben már kifejtettem a saját ingatlan és az ingatlanalap előnyeit, valamint hátrányait.

Aranyba szintén fektethetsz közvetlenül, fizikai befektetési arany vásárlásával. Egy másik lehetőség úgynevezett aranyszámlán keresztül befektetni. Ebben az esetben a tárolást megoldja a szolgáltató. Vannak nagyon költséges és korrekt szereplők a piacon, érdemes jól feltérképezni a lehetőségeket számlanyitás előtt.

Indirekt módon is fektethetsz aranyba például, részvény vagy arany ETF azaz egy tőzsdén kereskedett befektetési alapon keresztül. A befektetésed értéke nem közvetlenül az arany árfolyamával lesz szoros kapcsolatban, hanem az aranybefektetéssel és aranykereskedéssel foglalkozó vállalatok piaci teljesítményével.

Egy korábbi posztban részletesen bemutattam, hogy milyen lehetőségekből választhatsz, ha aranyba fektetnél.

Olajba és más árucikkekbe közvetlenül fektetni jóval körülményesebb és költségesebb, mint az arany esettében. Ha árucikkekbe szeretnél fektetni, lényegesen egyszerűbb és kényelmesebb megoldást jelent az ETF.

Összefoglalás

A felsorolt befektetési eszközök mindegyikének vannak előnyei és hátrányai, pontosan úgy, mint minden más befektetésnek. Az infláció elleni eszközök sem teljesítenek jól minden gazdasági körülmény alatt.

Nem létezik tökéletes portfólió. Ami ma profitot termel, könnyen lehet, hogy semmit se hoz jövőre. Mindig a vállalt kockázatnak és a céloknak megfelelően válassz eszközöket. A diverzifikáció fontosságát már számtalan korábbi cikkben hangsúlyoztam, és most is érvényes.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2019-03-042019-03-04

Hogyan fektess be kevés pénzt okosan?

Széles körben elterjedt tévhit, hogy csak sok pénzt érdemes befektetni. A valóságban azonban már pár százezer forintot is be lehet úgy fektetni, hogy „kézzel fogható” hozama legyen. A lényeg, hogy gondolkozz hosszú távon! Kevés pénzből is lehet sokat csinálni, persze ez időbe telik. A mai cikk arról szól, hogyan fektesd be a pénzed okosan, ha nincs több tízmilliód.

Az alapok

Kezdésnek foglaljuk össze, hogy mik az alapjai egy hosszú távú, kis kezdőtőkével induló befektetésnek:

Eleinte csak alacsony költségű, biztonságos befektetésekben gondolkozz. Ide sorolható: alacsony kockázatú befektetési alapok, állampapírok, kötvények. Egyelőre hagyd a részvényeket, részvényalapokat és más mérsékelt vagy magas kockázatú eszközöket.
Ahogy gyarapszik a tőkéd, magasabb kockázatú befektetések is radar alá kerülhetnek.
Fordíts maximális összeget a nyugdíjprogramodra. Ennek lesz a legnagyobb haszna hosszú távon.
Alaposan tanulmányozd át a befektetések hozama utáni adózást (TBSZ, NYESZ, stb.)
Dolgozz ki megtakarítási programot. Nem csak a befektetéseid hozamával, de önerőből is rendszeresen növelned kell a tőkédet!
Törleszd elő a hiteleidet a lehető leghamarabb!
Törekedj arra, hogy minél kevesebbet kiadással járjon a pénzügyeidet és a befektetéseidet kezelni!

Attól függetlenül, hogy százezer vagy egymillió forint áll a rendelkezésedre, a lényeg, hogy olyan befektetéseket válassz, ami a legtöbb hasznot hozza.

Hogyan fektess be százezer forintot?

Százezer forint nem tűnik valami soknak, azonban a megfelelő eszközre fordítva alacsony költség mellett párezer forintot hoz. Akár mehet a hozama egy az egyben a nyugdíjpénztárba. Az egyik legjobb választás ilyen kis tőkével az ETF (tőzsdén kereskedett befektetési alap).

Az ETF-ek a hagyományos befektetési alapokkal ellentétben általában passzívan menedzselt alapok, ezért kevésbé költségesek. Ideális választás éppen ezért, ha kevés pénz áll a rendelkezésedre induláskor.

Hogyan fektess be ötszázezer forintot?

Félmillió forinttal kicsit jobb helyzetben vagy. Az ETF-ek mellett már az indexkövető alapokba is érdemes fektetni. Szintén passzívan kezelt eszközök, ez fontos, mivel az alacsony költség még mindig az egyik elsődleges szempont.

Az indexkövető alap olyan befektetési alap, melynek portfóliója pontosan megegyezik valamelyik tőkepiaci index összetételével. A BUX indexkövető alap portfóliója például az összes Budapesti Értéktőzsdén kereskedett részvényt tartalmazza.

Az indexalapok célja, hogy alacsony költség mellett érjék el a piaci átlaghozamokat. Ötszáz ezer forint még kevés ahhoz, hogy közvetlenül részvényekbe fektess. Egy indexkövető alapon keresztül azonban alacsonyabb kockázat mellett fektethetsz a nagyvállalatok értékpapírjaiba.

Hogyan fektess be egymillió forintot?

Ha rendelkezésedre áll 1 000 000 forint, kicsit még nagyobb már a mozgástered, mint a két korábbi összeg esetén. A céljaidnak és a vállalt kockázat függvényében, már számos eszközbe érdemes fektetned.

Ha a biztonságra és kiszámítható hozamra törekszel, akkor a legjobb választás számodra valamelyik állampapír. A Prémium Magyar Állampapír (2024/I) 4,5%-os hozama nagyon jónak számít a jelenlegi alacsony kamatkörnyezetben.

Igaz, hogy az állampapírokkal nem fogsz elérni 10% hozamot, de az elérhető 4% fölötti hozam biztos, szinte teljesen kockázatmentes. Ha a nyugdíjra szeretnél előtakarékoskodni, akkor nem fogsz a piacion biztonságosabb és magasabb hozamú eszközt találni.

Ha magasabb kockázatot is hajlandó vagy vállalni a magasabb hozam reményében, akkor a mérsékelt kockázatú befektetési alapok között is érdemes szétnézned. Az aktívan kezelt alapok esetében magasabb díjakkal kell számolnod (kb. 2%).

Hogyan fektess be ötmillió forintot?

Ha szabadon fektethetsz be ötmillió forintot, és nincs rá szükséged a következő 5 évben, akkor egy részét már érdemes részvényekbe is fektetned. Az egyik lehetséges stratégia, hogy olyan vállalatok papírjaiból vásárolsz, melyek magas osztalékot fizetnek (ELMŰ, Magyar Telekom, Zwack, stb.)

A kifizetett osztalékot további részvényvásárlásra fordítod. Ez által alacsonyabb kockázat mellett növelheted a részvényportfóliód értékét, a nélkül hogy további forrást kéne beletenned. Ez a legjobb stratégia hosszú távú részvénybefektetésre kevés indulótőkéből.

Remek választás lehet valamelyik ingatlanalap is, melyek közül több is elért 10% fölötti hozamot az utóbbi években. Egy korábbi cikkemben összeállítottam egy 2018-as hozamlistát a hazai ingatlanalapokból.

Egy ingatlanalap segítségével a nélkül fektethetsz az ingatlanba, hogy vesződnöd kellene az ingatlanvásárlással, fenntartással, felújításokkal és a bérlő kereséssel. Sok gondot levesz a válladról, a hozama pedig akár felül is múlhatja egy hagyományos lakásbefektetés hozamát.

Összefoglalás

Mint látod, nem igaz, hogy csak több tízmillió forinttól érdemes a pénzed befektetni. Mivel az elérhető hozamot %-ban határozzuk meg, értelemszerűen minél több pénzt fektetsz, annál több lesz a hozama is.

Ugyanakkor már pár százezer, vagy néhány millió forint hozama is belepótolhat a családi kasszába, fordítható nyugdíjcélra, lakás-előtakarékosságra, illetve egyéb hosszú távú cél megvalósítására.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2018-12-192020-04-09

Hogyan építs biztonságos portfóliót?

Egy biztonságos portfólió ott kezdődik, hogy jól diverzifikált és az alacsony kockázatú eszközök minimum 50%-át teszik ki. A mérsékelt kockázatú befektetések ne haladják meg a 30 %-ot és ha ragaszkodsz valami magas, esetleg kiemelten magas kockázatú eszközhöz, azok maximum 2-3%-át tegyék ki a teljes portfóliónak.

Mennyire legyen biztonságos?

Természetesen a biztonságnak vannak fokozatai, én most egy közepesen biztonságos portfólió építéséről fogok írni ebben a cikkben. Az alábbi elosztásban fognak szerepelni benne a különböző kockázatú eszközök:

50% – alacsony kockázatú termékek
30% – mérsékelt kockázatú elemek
18% – számottevő kockázatú eszközök
2 % – kiemelten magas kockázatú befektetés (opcionális)

A 2% kiemelten magas kockázatú eszközre azért írtam, hogy opcionális, mert normál esetben nem illik bele egy biztonságos portfólióba. Ugyanakkor a portfólió menedzsmenthez hozzátartozik a kockázatelemzés és a kockázatkezelés is. A jelenlegi helyzetben pedig ez a 2% belefér, mire odaérünk meg is indokolom, hogy miért.

Az a bizonyos 50%

Kezdjük az alapokkal. Egy biztonságos portfólióhoz a pénzed legalább felét tőkegarantált illetve tőkevédett eszközökbe kell fektetned. Ezekben a termékek jöhetnek számításba: állampapír, bankbetét, pénzpiaci alap és önkéntes nyugdíjpénztár.

Ha a legmagasabb hozam a cél, akkor az állampapírral és a nyugdíjpénztárral jársz legjobban. Az állampapírokról korábban írtam egy cikket, hogy hol melyiket vásárolhatod meg. Ide kattintva elolvashatod. December 17-től elérhető az új 6 éves futamidejű Prémium Magyar Állampapír (2024/I) 4,1%-os hozammal.

Szerintem remek választás az új PMÁP abban az esetben, ha legalább középtávon tartani szeretnéd a portfóliódat. Ha 1-2 éves távra tervezel, akkor a Postán kapható Kincstári Takarékjegyekkel jársz a legjobban 2,25-2,75% kamattal.

A nyugdíjpénztárak portfólióinak kiválasztása már nem ennyire egyszerű, tekintve hogy ötvennél is több lehetőség közül kell eldönteni, hogy melyik a legmegfelelőbb. Túl nagy eltérés nincs a múltbeli hozamokat tekintve, az egyes szolgáltatók portfóliói is nagyjából azonos sémára épülnek.

Én személy szerint egy kiegyensúlyozott portfóliót javaslok, abból az okból kifolyólag, hogy ezek kétharmada általában szintén állampapírokba van fektetve, és csak egyharmada tartalmaz részvény és kötvény befektetéseket.

Egy korábbi cikkemben (top 5 hosszú távú befektetés) írtam már az Aranykor Önkéntes Nyugdíjpénztár „Kiegyensúlyozott” portfóliójáról. Múltbeli évesített hozama 7,75%. Egy másik alternatíva lehet az Allianz „Kiegyensúlyozott”portfóliója, mely 15 évre visszamenőleg éves szinten 7,38% hozamot tud felmutatni.

A Honvéd Önkéntes Pénztár „klasszikus” portfóliója is jó választás, amennyiben közalkalmazott, egyenruhás, önkormányzati alkalmazott vagy köztisztviselő vagy. A teljesítménye kiemelkedik a klasszikus portfóliók közül a 7,44 százalékos múltbeli éves hozamával. A nyugdíjpénztárakat és termékeiket magad is összehasonlíthatod a nyugdijbiztositas.com oldalon.

Ha fontos, hogy likvid legyen

Ha a hozam előtt számodra a hozzáférhetőség a legfontosabb, akkor inkább bankbetétbe vagy pénzpiaci alapba érdemes fektetned. A pénzpiaci alapokat csak akkor javaslom, ha rendkívüli mértékben alacsony kockázatú eszközt szeretnél. Annyira alacsonyak ugyanis a pénzpiaci alapok hozamai, hogy más előnyük tulajdonképpen nincs is. A legtöbb esetben a kamat az 1%-ot sem éri el.

Lekötött bankbetétek közül már van olyan, amivel érdemes számolni. A Gránit Banknál már 2,70% EBKM is elérhető adott feltételek teljesülése esetén (Klikk ide a bank holnapjához). Ez már azért annyira nem néz ki rosszul, az egyéves állampapírokkal felveszi a versenyt.

Mérsékelt kockázat a magasabb hozam reményében

Miután a tőkéd fele maximális biztonságban van, 30%-át már nyugodtabban fektetheted mérsékelt kockázatú eszközökbe. Amik szóba jöhetnek: befektetési alapok, ingatlanalapok, kötvényalapok, és nemesfémek. Akár el is lehet osztani ezek 25% arányban. Tudod, minél diverzifikáltabb egy portfólió, annál biztonságosabb is.

Befektetési alapnak érdemesebb választhatsz egy abszolút hozamú alapot. Ne ijedj meg a számottevő kockázattól. Ez a teljes portfóliód 7,5%-át fogja csak kitenni. A befektetési alapokkal minimum 4-5 évre tervezz. Ez fontos. Lehetséges opciók például:

Több más ígéretes lehetőség közül lehet választani. Ezek mind beragadtak kicsit az elmúlt egy évben, vagy azt megelőzően. Korábbi múltbeli évesített hozamuk alapján akár 10% körüli hozamot érhetnek el a következő években, amint újra emelkedő trendbe kerülnek. Az alacsony olajár nem feltétlen jön jól, de ezek a kilengések rövidtávon elfogadhatóak.

Kötvényalapnak az MPT hosszú kötvényalapja lehet a befutó. Évesített múltbéli hozama majdnem eléri a 4%-ot. Szintén megtorpant kicsit az elmúlt 12 hónapban, de épp ezért lehet jó választás a következő 2-3 évre. A befektetési alapokat összehasonlítod a bankmonitor.hu vagy a netfolio.hu oldalon.

Igazán jól teljesítő ingatlanalap kettő van jelenleg, mind a kettő hazai ingatlanokba invesztál. Sőt, a Douna House Lakásalapja kizárólag budapesti lakásokba fektette a 3,8 milliárd forint kezelt vagyont. Hozama meredeken emelkedő trendet mutat. Jelenleg 11,42%-os éves hozammal rendelkezik.

Ha ingatlanba fektetnél, de visszatart a szükséges hozzáértés, a ráfordított idő, vagy nincs elég tőkéd hozzá, akkor egy ingatlanalap tökéletes alternatívát jelent. A jelenlegi gazdasági folyamatok és kormányzati intézkedések az ingatlanpiac további növekedését segítik elő. Kiemelkedő hozam érhető el mérsékelt kockázat mellett.

Nemesfémet szintén most érdemes venni. Az arany árfolyama egy lassú lefelé irányuló trend után már három hónapja egy lassú felfelé irányuló trendet követ. Az arany egyébként is jó befektetés akkor, amikor a tőzsdeindexek elindulnak lefelé egy hosszú emelkedő trend után, erről már egy korábbi cikkben írtam.

Részvény vagy deviza?

Magasabb kockázatú eszköznek választhatsz blue chip részvénycsomagot (OPT, MOL, Magyar Telekom, Richter, stb) vagy stabil devizákat (svájci frank, euró, dollár). Kombinálhatod is őket. Ha a mérsékelt osztályban már van részvényalapod, akkor lehet inkább érdemes egy jól diverzifikált devizacsomagot összeállítanod.

Ha kicsit merészebb vagy, vehetsz Mészáros részvényeket is. Azok most esnek, de előbb vagy utóbb meg fognak indulni felfelé, legkésőbb, amikor befejeződik az egyesülés. A részvénykereskedés aktív menedzsmentet igényel. Figyelned kell az árfolyamokra és a megfelelő időben alkalmas árfolyamnál nyitnod kell a pozíciót. Ha nem akarsz ezzel foglalkozni, jobb, ha ezt a 18 százalékot is egy befektetési részvényalapban helyezed el.

Szükség van a 2% kiemelten magas kockázatú eszközre?

Természetesen nincs. Ezért írtam a cikk elején, hogy opcionális. Akkor fér el a portfóliódban, ha elfogadod azt, hogy azt a 2%-ot teljesen elveszítheted. Ugyanakkor, ha csak megduplázod azt a 2%-ot az máris elértél 2% többlet hozamot a teljes portfólióra nézve.

Jelenleg egyetlen ilyen eszköz van, amibe érdemes lehet fektetni, a Bitcoin. Pont tegnap előtt írtam egy cikket arról, hogy ha be akarsz szállni, akkor most kell. Annyira alacsony a jelenlegi árfolyama, hogy már elérte azt a szintet, amitől már nincs lejjebb. Kezd megfordulni a trend és akár 30-50% hozam is benne van a levegőben 3 hónap múlva. Nem ajánlom ugyanakkor, hogy Bitcoinba fektess, mivel az ellenkezőjére is kb. ugyanannyi esély van. Tényleg csak akkor nyúlj hozzá, ha az a 2% elvesztése nem fáj.

Összefoglalás

Egy ilyen közepesen biztonságos portfólióval 6-8% körüli hozamra számíthatsz középtávon. Foglalkozni kell persze vele, de a befektetések világában az egyik aranyszabály, hogy minél kevesebbet kell egy eszközzel foglalkozni, az annál kisebb hozamot termel. Ha kicsit többre vágysz a 4%-os állampapír hozamnál, akkor érdemes belevágnod.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

2018-12-112019-01-08

Hogyan fektesd be a pénzed biztonságosan?

Minden befektetés előtt első és legfontosabb feladatod, hogy felmérd annak kockázatát. Nem lehet elégszer hangsúlyozni, hogy kockázat nélkül nincs hozam, még a legbiztonságosabb befektetési formáknak (bankbetét, állampapír, pénzpiaci alap) is van egy minimális kockázata. Ha pénzügyi céljaid miatt neked fontos, hogy biztosan ne veszíts a pénzedből, akkor az alábbi lehetőségekből választhatsz.

Érdemes még bankban lekötni a pénzt?

Itthon még mindig a bankbetét a legnépszerűbb befektetési eszköz. Sok ezermilliárd forint van lekötve a különböző bankok betéteiben. A jellemzően fix 1% körüli hozamuk sajnos nem alkalmas arra, hogy a bankbetétet vagyongyarapításra használd. Leginkább az alacsony kockázat miatt lehet vonzó. Tulajdonképpen csak egy esetleges banki csőd az egyetlen kockázati tényező, ami valljuk be elég valószínűtlen.

A bankbetétek kamatai egy lefelé irányuló trendet mutatnak köszönhetően a jegybanki alapkamat 2012 augusztusa óta tartó folyamatos csökkentésének. Az alábbi grafikon jól látható a kamatcsökkentés meredek trendje.

A betétek természetesen követték ezt az ívet, így sajnos ma már 0,5% átlag betéti hozam érhető el, ami még az inflációtól (3,8%) is messze elmarad. Alábbi grafikonon láthatod az átlag betéti kamat alakulását 2011. februártól 2018. októberig.

Sajnos kijelenthetjük, hogy még a pénzünk értékének megőrzésére is kevés az a kamat, amit a bankbetétek nyújtanak. Ennek ellenére megvan a haszna. Bankbetéteket már 2-3 hónapos futamidővel lehet lekötni, tehát egy viszonylag likvid eszközről van szó.

Pénzpiaci alap vagy bankbetét?

A pénzpiaci alapok tulajdonképpen bankbetétek és állampapírok diverzifikált portfóliója. Ennél fogva a pénzpiaci alapok hozama nem éri el a piacon elérhető legjobb bankbetétek kamatait. Biztonsága ugyanakkor még magasabb, mivel nem egyetlen pénzintézetben helyezzük el a megtakarításunkat, hanem szét van osztva az államkincstár illetve a bankok között.

Ha neked a rendkívül magas biztonság a fő szempont egy befektetési eszköznél, akkor tudom ajánlani a pénzpiaci alapokat. Ez a piacon található jelenlegi legbiztonságosabb eszköz, ugyanakkor a biztonsági foka a bankbetétekhez vagy állampapírokhoz képest csak csekély mértékben magasabb. Az alábbi táblázatban összegyűjtöttem a jelenleg elérhető pénzpiaci alapokat és azok hozamait.

Az állampapír a legjobb befektetés?

Ha minimum 1 éves futamidőre kötnéd le a pénzed, akkor mindenképp. A legmagasabb kamat az állampapírokkal érhető el. Az 1 éves Kincstári Takarékjegy Plusz 2,5%-os kamata is már jóval a bankbetétek és pénzpiaci alapok hozama fölött van. Középtávon (5 év) 3,8% kamatot kínál a Prémium Magyar Állampapír (2023/J), de a Kétéves Magyar Állampapír (2020/H5) is már 3 százalékot fizet.

A legmagasabb hozamot továbbra is a Babakötvényekre fizeti az Államkincstár. Ha családalapítás előtt álltok, a Babakötvény az egyik legjobb biztonságos és hosszú távú befektetés, amit választhatsz. A jelenleg forgalomban lévő állampapírok adataid az alábbi táblázatban találod.

Összefoglalás

A három biztonságos befektetési eszköz mellett különböző érvek szólnak. Ha a legmagasabb hozamot szeretnéd, az állampapírba érdemes fektetned. Ha a likviditás a fő szempont, akkor a bankbetéttel jársz jól. Ha a legbiztonságosabb lehetőséget keresed, akkor a pénzpiaci alap a megfelelő számodra.

Ezek kombinációja is remek ötlet, akár egy harmad arányban mindhárom terméket berakhatod egy kosárba. Ha növelni szeretnéd a várható hozamot csekély kockázatvállalás mellett, akkor egy olyan biztonságos portfóliót is építhetsz, ami 25%-ban bankbetétet, 25%-ban egy pénzpiaci alapot, 25%-ban egy állampapírt és 23%-ban egy befektetési vagy ingatlanalapot tartalmaz.

Egy jó befektetési alap körülbelül megduplázza a portfólió várható hozamát. Míg az alap nélküli portfólió várható hozama 2% körül mozog, az alappal 4% is elérhető.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Melyik befektetési alapot válaszd 2019-ben

Ingatlanalap vagy saját lakás?

Hogyan építs portfóliót középtávra?

Top 5 hosszú távú befektetés

Hol vásárolhatok állampapírt?

2018-12-072019-01-08

Hogyan építs portfóliót középtávra?

Ha nem elégszel meg a bankbetét kamataival és 4-5 éves távon gondolkozol, akkor egy négy eszközből álló portfólió lehet a megoldás számodra. Ez a négy eszköz pedig: befektetési alap, kötvényalap, ingatlan alap, állampapír.

Befektetési Alap

Egy jól teljesítő befektetési alappal jelentősen felfelé húzhatjuk a portfólió várható hozamát. Az ingatlanalap mellett ez lesz az másik bástya. Fontos, hogy olyat válasszunk, ami stabilan évek óta szépen emelkedik. Egyik lehetséges opció az OTP EMDA alap.

Évesített hozama az elmúlt 3 évben meghaladta a 9%-ot. Az utóbbi egy évben kissé megtorpant, konkrétan 0.3% az elmúlt 12 hónapos teljesítménye. Ez annyiból kedvező, hogy amint ismét lendületet vesz, még a 9%-ot is felülmúlhatja.

Egy másik opció lehet az OTP Supra alap, amely szintén egy nyíltvégű, nyilvános, abszolút hozamú alap. Az elmúlt 3 éves teljesítménye évesítve 6.94%. Csak úgy, mint az EMDA, itt is stagnál az elmúlt egy év. Ez kedvező a következő 4-5 év várható hozamaira nézve.

Kötvényalap

Itt sok lehetőség nincs, ha legalább a 3%-os hozamot szeretnéd megcélozni. Jelenleg az MPT Hússzú Kötény Alapja tudja ezt. 12 hónapra visszamenőleg az évesített hozama -1,52%. Ez elég jó, ha a következőévek várható hozamaira tekintünk.

Fontos megjegyezni, hogy ez egy mérsékelt kockázatú kötvényalap. Szép emelkedő trendet mutat és most egy stagnáló év után pont megfelelő az idő beszállni.

Ingatlanalap

Két opció van 10% körüli hozamra. Az egyik lehetőség a Raiffeisen Ingatlan A alap. Így alakult a hozama az elmúlt 3 évben:

forrás: portfolio.hu

Látható, hogy az 1 éves 11,2% hozam a fellendülő lakáspiacnak és egyre növekvő albérlet áraknak köszönhető. a KSH adatai szerint 2018-ban átlagosan 11%-kal drágultak

Egy másik lehetőség a Dunahouse Magyar Ingatlan alapja, mely az elmúlt egy évben 9.6% hozamot tud felmutatni. Mindkét ingatlanalapot kizárólag hazai (a Duna House csak budapesti) ingatlanokból állították össze.Ezt azért tartom fontosnak, mert a magyar piac az új kedvezményes CSOK hitelnek köszönhetően tovább fog növekedni a következő években. A legtöbb hazai gazdasági szakértő és portál egyet ért abban, hogy ez a trend folytatódni fog a következő években. Ezt lovagolhatod meg fenti ingatlan alapokkal.

A két mérsékelt kockázatú eszköz (kötvényalap, ingatlanalap) mellé javasolt még egy alacsony kockázatú terméket választani a volatilitás csökkentése miatt. Remek választás a 4 vagy 6 éves futamidejű Bónusz Magyar Állampapír. A BMÁP aktuális kamata 5,4%. Az Államkincstár mellett a kereskedelmi bankok kínálatában is szerepel a papír. Állampapírokkal kapcsolatos korábbi cikkemet ide kattintva olvashatod. Megtudhatod, hol melyik papírhoz jutsz hozzá és hol érdemes számlát nyitnod.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

Melyik befektetési alapot válaszd 2019-ben

Hogyan fektesd be a pénzed biztonságosan?

Ingatlanalap vagy saját lakás?

Top 5 hosszú távú befektetés

Hol vásárolhatok állampapírt?

2018-11-232019-01-08

Hol vásárolhatok állampapírt?

Ha állampapírba szeretnéd fektetni a pénzed, több lehetőség közül választhatsz, azonban nem mindegyik állampapír érhető el az összes értékesítési helyen. Alapvetően a Magyar Államkincstártól, a Magyar Postától és a kereskedelmi bankoktól vehetsz állampapírt, de más-más feltételekkel, és költségekkel.

Legjobban egyértelműen az Államkincstárnál éri meg számlát nyitni, mert nincs számlanyitási se számlavezetési díj. A legtöbb banknál kell számlavezetési díjat fizetni, ez általában fix összeg havonta. Számlanyitás többnyire a bankoknál is díjmentes.

A banki számlanyitás ellen szól továbbá, hogy 0,5-1% különbség van a bankok átlag vételi árfolyama és az Államkincstár vételi árfolyama között. Ez tovább növeli a költséget, ha valamelyik kereskedelmi bankot választjuk.

Mint már korábban említettem, eltérő az állampapír kínálat forgalmazónkként, ezért az alábbi táblázatban felsoroltam a jelenleg kapható (2018-11-23) állampapírokat, kamatait és hogy hol juthatsz hozzá.

futamidőt	típus	aktuális kamat mértéke	hol vásárolhatom meg?
5 év	Prémium Magyar Állampapír 2023/J	2,00 %	Magyar Államkincstár, Bankok
3 év	Prémium Euró Magyar Állampapír 2021/Y	2,25 %	Magyar Államkincstár
3 év	Prémium Magyar Állampapír 2021/K	2,27 %	Magyar Államkincstár, Bankok
1 év	Kincstári Takarékjegy Plusz	2,50 %	Posta
2 év	Kincstári Takarékjegy II.	2,50 %	Posta
1 év	Kincstári Takarékjegy	2,75 %	Posta
1 év	Egyéves Magyar Állampapír	2,77 %	Magyar Államkincstár, Bankok
fél év	Féléves Magyar Állampapír	2,90 %	Magyar Államkincstár, Bankok
2 év	Kétéves Magyar Állampapír 2020/H5	3,00 %	Magyar Államkincstár, Bankok
19 év	Babakötvény 2037/S	3,02 %	Magyar Államkincstár
18 év	Babakötvény 2036/S	3,40 %	Magyar Államkincstár
17 év	Babakötvény 2035/S	3,50 %	Magyar Államkincstár
16 év	Babakötvény 2034/S	3,80 %	Magyar Államkincstár
15 év	Babakötvény 2033/S	5,40 %	Magyar Államkincstár
14 év	Babakötvény 2032/S	5,40 %	Magyar Államkincstár
4 év	Bónusz Magyar Állampapír 2022/P	5,40 %	Magyar Államkincstár, Bankok
6 év	Bónusz Magyar Állampapír 2024/P	5,40 %	Magyar Államkincstár, Bankok
10 év	Bónusz Magyar Állampapír 2028/O	5,40 %	Magyar Államkincstár, Bankok