portfólió menedzsment

2020-07-222020-07-22

Szektor rotáció, avagy hogyan győzzük le a piacot?

Befektetői körökben számos elmélet és stratégia létezik az eszközök variálására és időzítésére vonatkozóan annak érdekében, hogy a piaci átlagnál magasabb hozamot érjenek el. A mai cikkben három valós példát nézünk meg.

Az érték alapú befektetés kulcsa a hatékony portfólió menedzsment. Magas hozamot akkor realizálhatunk, ha egy jól megtervezett stratégia szerint a piaci viszonyoknak megfelelően variáljuk az eszközállományt.

Alapvetően az alapkezelőknek pont ez a dolga, más kérdés hogy nagyon vitatott az ő hozzá adott értékük, több elmélet is létezik, miszerint hosszú távon nem képesek a passzív alapoktól magasabb hozamot realizálni.

Éppen ezért egyre népszerűbbek a passzív alapok, melyek egy tőzsdei indexet követnek, így biztosítva az átlag piaci hozamot hosszú távon. Ezek a termékek kevésbé költségesek, ideális választás tehát azok számára, akik viszonylagos biztonság mellett kívánnak a tőkepiacokba fektetni.

A mai posztban három olyan ETF-et nézünk meg közelebbről, melyek grafikonjait elemezve kirajzolódik, mely szektorokba lehet érdemes fektetetni a következő hetekben, hónapokban.

SPDR SSGA US Sector Rotation ETF (XLSR)

Az SPDR SSGA US Sector Rotation ETF (XLSR), mint a neve sejteti az S&P500 indexben szereplő szektorokból állítja össze portfólióját, stratégiai eszközallokáció alapján.

Az ETF grafikonon elemezve azt láthatjuk, hogy az 50 napos SMA (egyszerű mozgóátlag) alulról keresztezi a 200 napos SMA-t (kék körrel jelölve). Ez az aranykereszt egy felfelé irányuló trend kezdetét jelentheti.

A 32$-os kombinált támaszszint alapján a tréderek belépési szignálja a piaci árfolyam, a stop-loss megbízásokat pedig valahol a szaggatott vonallal jelzett ellenállásszintek alá teszik a vállalt kockázattól függően.

Technológiai szektor

Masszív emelkedő trendet mutat a szektor hónapok óta, ami természetesen nem véletlen. A koronavírus terjedésének következtében világszerte korlátozásokat vezettek be, kijárási tilalmak léptek életbe.

Megerősödött az online jelenlét és felértékelődött minden, ami egy telefon, vagy laptop, valamint internetkapcsolat segítségével elérhető. Szárnyalni kezdtek a technológiai részvények, a befektetők elsősorban ebben az ágazatban látták a kapaszkodót a gazdasági bizonytalanság kellős közepén.

Mint a Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) árfolyamgrafikonja mutatja, nem rég megdőlt a februári csúcs, és az árfolyam alakulása alapján tovább tarthat a bikapiaci trend.

Kockázatkezelési szempontból a stop-loss értékek a szaggatott vonallal jelzett támaszszintek, illetve az 50, vagy 200 napos SMA alatt alakulnak a vállalt kockázat alapján.

Erősödik a nem alapvető termékek piaca

A csúnya mélyrepülés után felfelé törnek a nem alapvető termékeket forgalmazó, illetve gyártó vállalatok árfolyamai is. Ha megnézzük a Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) ETF grafikonját, itt is észrevehetjük az aranykeresztet (kék körrel jelölve).

Ráadásul nem csak az aranykereszt, hanem a februári csúcs által jelölt ellenállásszint áttörése is bikapiaci trendet prognosztizál, a stop-loss szintet a tréderek valószínűleg az 50 napos SMA alá teszik.

Összegzés

A cikk alapján tehát a technológiai és a nem alapvető termékek szektorait egyaránt emelkedő trend uralhatja a következő hónapokban. Nagy kérdés ugyanakkor, hogyan alakul a koronavírus járvány.

Az esetleges korlátozó intézkedések ugyanis alapvetően írhatják át a forgatókönyvet, ismét a mélybe taszítva az árfolyamokat.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására.

A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

2020-06-152020-06-15

Milliomos szeretnél lenni? Íme, a recept

Anyagias világban élünk, és bár legtöbbünk az emberi természetnél fogva vágyik a vagyonra, sokan mégis csak hű ábrándként kergetik a gazdagságot. Elképzelése és ötlete mindenkinek van arról, hogyan gazdagodhat meg, a megvalósítás azonban sokszor kudarcba fullad. A megoldás pedig egyszerű.

A bejegyzés csalódás lesz azok számára, akik a gyors meggazdagodás titkos receptjét keresik és befektetett munka, idő és pénz nélkül szeretnének milliókat keresni. A cikk helyette arról szól, hogyan lehet a való életben vagyont szerezni.

Élethosszig tartó tanulás

Ha röviden és tömören foglalnám össze a receptet, akkor így szólna: tanulni, tanulni és tanulni. Ennél persze kicsit összetettebb a dolog, de innen indul minden. Tanulás nélkül még soha senki nem vitte igazán sokra.

Itt most nem a klasszikus főiskolai képzést értem kizárólag a tanulás alatt. Sok milliárdos vállalkozó autodidakta módon tanult, könyveket olvasott, rendezvényekre járt, mielőtt élete üzletébe, befektetésébe belefogott volna.

Több híres gazdag ember bukott ki az egyetemen. Ugyanakkor később önszorgalomból képzeték magukat, és végül belátták, vagy saját bőrükön tapasztalták meg, hogy tanulás nélkül az üzleti életben gyakorlatilag borítékolható a kudarc.

A kulcs a folyamatos önfejlesztés. A tanulási folyamatnak soha nincs vége. Vállalkozóként és befektetőként tisztában kell lenned az aktuális trendekkel, újdonságokkal, a piaci viszonyokkal.

Vállalkozóké a világ

Valójában senki sem a befektetéseiből gazdagodott meg. Meggazdagodni a vállalkozásból lehet, ugyanis a legtöbb nyereséget vállalkozóként lehet elérni. Ehhez persze a legmagasabb kockázat is társul.

Elég megnézni a statisztikákat. Az induló vállalkozások 90%-a egy éven belül csődbe megy. Vállalkozni nagyon összetett dolog. Sokan úgy képzelik, hogy elég egy jó ötlet és a siker garantált. Hát nem éppen.

A sikeres megvalósításhoz csak a vállalkozók töredéke jut el. A leggyakoribb buktatók az alábbiak:

nem ismerik a piacot
nem ismerik a konkurenciát
nem elég jó
az ötletük
termékfejlesztés hiánya
rossz marketing stratégia
kevés tőke
gyenge üzleti terv
pénzügyi terv hiánya
rossz értékesítési stratégia
szakértők hiánya

Ezekből egy is pont elég ahhoz, hogy hazavágja a boltot, azonban sajnos azt látom a környezetemben, hogy a kezdő vállalkozók több hibát is elkövetnek egyszerre.

Vállalkozni tehát csak úgy ajánlott, ha a fentiek mind rendben vannak, elejétől a végéig a teljes projekt ki van dolgozva és át lett számolva minden többször.

Nagyon fontos, hogy a lehető legjobb jogászok, adó-, pályázati és értékesítési tanácsadók segítsék a munkádat, ugyanis nélkülük sokmillió forintot hagysz az asztalon.

Azok a fránya vállalkozások aztán különböző élettartamra vannak kalibrálva attól függően, hogy milyen ágazatban működnek. Fel kelé ismerni, amikor az üzlet hanyatlik, és el kell engedni.

Gyakori hiba, hogy amikor már nem nyereséges az üzlet, a tulajdonos foggal-körömmel ragaszkodik hozzá, hogy újra fellendítse. Sokszor pénzt és energiát nem kímélve próbálják megmenteni a Titanicot, pedig legbelül tudják, hogy vége.

A vállalkozás nem egy gyerek, ez is egy próbatétel, hogy ilyenkor a vállalkozó felismerje a vészjósló jeleket és kiszálljon az üzletből. Ha időben hozza meg a döntést és okosan jár el, akkor bizony busás haszonnal a zsebében hagyja ott a céget.

Ez után lehet azon gondolkozni, hogy a következő lépés egy új vállalkozás legyen, vagy a megkeresett pénz befektetése. Mindkettő mellett több érv szól, általában a rendelkezésre álló összeg, és az igények döntik el, hogyan tovább.

Befektetési stratégia 5 legfontosabb szempontja

Ha ötvenévesen párszáz millióval a zsebedben azt mondod, hogy már nem vágnál bele egy új üzletbe, és inkább kerülnéd a magas kockázatot, akkor eljött az idő egy befektetési stratégia kidolgozásához. Ehhez szeretném a legfontosabb 5 szempontot megosztani.

1 – Diverzifikáció

A legfontosabb, hogy minél több eszközben legyen szétosztva a tőke. Több cikket írtam korábban a diverzifikáció fontosságáról, kettőt ezek közül kiteszek ide, hiszen minden befektetési stratégia alapja a diverzifikáció:

Diverzifikációval csökkentjük a kockázatot, hiszen például ha az alacsony olajárak miatt az olajrészvények gyengén teljesítenek, a bankszektor attól még virágozhat.

Egy másik példa: a dollár gyengülését ellensúlyozhatjuk, ha nem csak amerikai, hanem mondjuk japán, svájci és angol részvényekbe is fektetünk.

Ingatlan portfólió kialakításkor például előnyös, ha nem csak lakóingatlan, hanem üzlethelyiség, garázs, és termőföld is szerepel a befektetési eszközök között. Ha például a lakáspiac visszaesik, akkor az ingatlanokba fektetett tőkénknek csak egy része kerül veszélybe.

2 – Likviditás

Szintén döntő fontosságú, hogy ne az összes pénzünket fektessük be, hanem maradjon egy minimum 20% körüli összeg likvid formában, tehát akár készpénzben vagy folyószámlán. Ennek az a jelentősége, hogy egy váratlan esemény miatt a portfólió újratervezésre válhat szükségessé.

Ha nincs hozzáférhető pénzünk, akkor sokkal kisebb a mozgásterünk. Csak a befektetett eszközök arányán tudunk változtatni, eszközöket tudunk eladni, de nem tudunk új forrást bevinni a portfólióba.

Időnként szükséges a portfólió finomhangolása a maximális profit érdekében. Egyes ágazatok, eszközök kicsit alulteljesítenek, míg mások fellendülnek. Ilyenkor célszerű a trendeknek megfelelően kicsit változtatni a portfólió összetételén.

3 – Kockázatkezelés

Szintén a stratégiaalkotás alapja a megfelelő kockázatkezelés, ugyanis a portfólió egyes eszközei különböző kockázati szintűek. Tisztában kell lennünk azzal, hogy milyen hozamra tehetünk szert és milyen eséllyel veszítünk a pénzünkből.

Ha ez a lépés kimarad, kellemetlen meglepetés érhet minket. Ha a túlsúlyba kerülnek a kockázatosabb eszközök, a vállaltnál nagyobb kockázati szintű lesz a portfólió is, melynek eredménye a vártnál nagyobb veszteség lehet rövidtávon.

4 – Kilépési terv

Gyakori hiba, hogy a portfólió megtervezésekor nincs kidolgozva a kilépési terv, ezért aztán, amikor megváltoznak életkörülményeink, kénytelenek vagyunk akár veszteséggel kiszállni egy-egy eszközből. Ennek lehet elejét venni egy előre megtervezett kilépési stratégiával.

Tudnunk kell, hogy milyen távra tervezzük a befektetéseinket. Ennek megfelelően rövid-, közép- vagy hosszú távú kilépési tervet szükséges kialakítani annak érdekében, hogy a profit kiszámítható legyen, és rendelkezésre álljon a kiszálláskor.

Kilépési terv nélkül befektetni olyan, mintha úgy szállnánk fel a repülővel, hogy nem tudjuk, mennyi üzemanyag van a tankban. Elég veszélyesen hangzik, és bizony sokat lehet bukni, ha épp rosszkor van szükség a pénzünkre.

5 – Portfólió menedzsment

Egy befektetési portfólió folyamatos menedzselést, kezelést igényel. Lehet, hogy idén virágzik az e-kereskedelem, és a csőd szélén a turizmus, de ez hamar változhat. A piaci trendeknek megfelelően időről időre újra kell tervezni az eszközök arányát.

Ez különösen igaz a részvényportfólióra, hiszen az árfolyamok akár néhány hét, vagy akár nap alatt éles fordulatot vehetnek. Jelenleg például szárnyal a Tesla, múlt héten elérte az 1000 dolláros álomhatárt.

Eleve fellendülésre van ítélve minden, ami a megújuló energiával kapcsolatos. Szemmel kell tartani a globális fejleményeket, piaci folyamatokat, és annak megfelelően alakítani az eszközöket, továbbra is szem előtt tartva a diverzifikáció fontosságát.

Összefoglalás

Meggazdagodni soha nem lesz könnyű, pláne nem tanulás és önfegyelem nélkül. Folyamatosan áldozatokat kell hozni annak érdekében, hogy évről évre gyarapítsuk a pénzünket. Ennek leggyorsabb módja a vállalkozás indítása, de ez a legkockázatosabb is egyben.

Ha már rendelkezésre áll az áhított összeg, a fókusz a vállalkozásról a befektetésre kerül, ahol ugyanannyi buktató vár minket, mint a vállalkozásunk során. Megfontoltan, kemény munkával és szakértők tanácsait követve sikerülhet elérni a milliomos életet.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

2019-03-012019-03-01

A hatékony portfólió menedzsment titka

Minden sikeres befektetés elengedhetetlen feltétele a hatékony portfólió menedzsment. Mindegy, hogy rövid, közép, vagy hosszú távra tervezel, szükséges aktívan kezelni a befektetéseidet a maximális hozam reményében. A mai cikkben arról lesz szó, hogyan menedzseld hatékonyan a portfóliódat.

Mi a portfólió menedzsment?

Képzeld el, hogy az alapkezelő hasra ütésre választ részvényeket, befektetési alapot, állampapírt és egyéb eszközöket. Mi lenne az eredménye? Kiszámíthatatlan hozam és kockázat, teljes káoszba fulladna az egész. Szerencsés esetben lenne néhány százalék hozam, de valószínűbb azonban, hogy nem érne el hozamot az alap, sőt akár veszítene is a tőkéből.

Itt jön a képbe a portfólió menedzsment, amit a következőképpen lehet definiálni: a rendelkezésre álló tőke elosztása a befektetési eszközök között, illetve azok arányának a meghatározása a vállalt kockázat és az elvárt hozam függvényében.

Aktív és passzív portfólió menedzsment

Portfóliót kétféleképpen lehet kezelni: aktívan és passzívan. A passzív menedzsment azt jelenti, hogy valamelyik piaci indexet követi az alap. Létezik például BUX indexkövető befektetési alap, mely tartalmazza az összes részvényt, melyekkel a Budapesti Értéktőzsdén kereskednek.

Ugyanígy létezik a Dow Jones Ipari Átlagot követő alap, az S&P500 indexet követő alap, stb. A passzív menedzsment előnye, hogy nem igényel semmilyen erőforrást. Nincs szükség alapkezelőre és emiatt olcsóbbak a passzívan kezelt alapok.

Az aktív menedzsment ezzel ellentétben egy szakértők (alapkezelők) által összeállított portfóliót jelent, mellyel megpróbálják legyőzni a piaci átlaghozamot. Kutatásokat és elemzéseket végeznek a különböző iparágak és régiók gazdasági teljesítményéről.

Az eredmények alapján meghatározzák, hogy milyen területre érdemes fektetni és milyen arányban a következő években, évtizedekben. Egy alapkezelő többnyire több alapot kezel, melyek között van alacsony, mérsékelt és magas kockázatú is.

Mivel az alapkezelők munkája is pénzbe kerül, nem meglepetés, hogy az aktívan kezelt alapok után magasabb díjakat kell fizetnie a befektetőknek. Egy korábbi cikkemben már részletesen írtam a befektetési alapokról és azok költségeiről, ezért most erre nem térnék ki ebben a posztban.

A portfólió menedzsment legfontosabb elemei

1. Eszközallokáció

A hatékony portfólió menedzsment egyik alappillére a befektetési eszközök típusainak és arányainak a meghatározása. Az eszközallokáció lényege, hogy olyan befektetési eszközök kerüljenek egy kosárba, melyek lehetőleg egymással minimális korrelációban vannak.

Ezzel lehet optimalizálni a vállalt kockázatot és a várt hozamot. Magasabb kockázatvállalás esetén a portfólió értelemszerűen nagyobb arányban tartalmaz volatilis eszközöket. Ezzel szemben alacsonyabb kockázat vállalás mellett a biztonságos eszközök kerülnek előtérbe.

2. Diverzifikáció

A diverzifikáció fontosságáról már egy teljes cikket írtam korábban, így most csak néhány alapgondolatot írok le. Diverzfikiációról akkor beszélünk, ha egy adott eszköztípuson belül szeretnék megosztani a kockázatot.

Ha például részvénybefektetésben gondolkozol, nagyon kockázatos csak egy vagy néhány vállalat papírjaiba fektetni. Ehelyett célszerűbb minél több, lehetőleg más-más iparágakból összeválogatni legalább 10-15 cég részvényeit.

Egy jól diverzifikált portfólió nem csak az eszközök típusai között osztja meg a kockázatot, de iparágak és fölrajzi régiók között is. Ezzel biztosítjuk, hogy minél kisebb negatív hatása legyen a portfóliónkra egy politikai vagy gazdasági krízisnek.

3. Proaktív menedzsment

A harmadik legfontosabb elem a proaktív menedzsment. Ez az eszközallokáció éves finomhangolását jelenti az aktuális trendeknek és gazdasági folyamatoknak megfélően. Természetesen senki sem látja a jövőt.

Amikor egy alap elindul, az eszközöket az aktuális elemzéseknek megfelelően allokálják. Könnyen változhat a piac akár rövidtávon is. A maximális hozam érdekében ilyenkor újra osztják az eszközöket. Csökkentik az alulteljesítő eszközök arányát és növelik azokét, melyek a vártnál jobban teljesítettek.

Összegzés

A fentieket könnyedén alkalmazhatod a saját portfóliód kezelése során. A kulcs, hogy legyél naprakész és végezz elemzéseket, illetve előrejelzéseket a különböző eszközökre vonatkozóan. Mindig mérd fel a kockázatot és a céljaidnak megfelelően állítsd össze a portfóliót.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2019-01-112019-01-11

7 befektetési hiba, amit a milliárdos nem követnek el

A milliárdos befektetők számos olyan eszközbe fektetnek, melyek nem elérhetőek a kisbefektetők számára. A leggazdagabb emberek vagyonukat vállalkozásokban, zártkörű vagy nyilvános részvénytársaságokban, ingatlanokban, nemesfémben és egyéb értéktárgyakban őrzik. Egy dolog közös bennük: elkerülik azokat a hibákat, melyeket a kisbefektetők jellemzően elkövetnek.

A legtöbbünkben él egy mitikus kép a szuper gazdagokról és a befektetési titkaikról. Azonban a legtöbb esetben nincs semmilyen varázslat a befektetési stratégiájuk mögött, pusztán mindenkinél jobban értnek a pénz működéséhez, illetve a kockázatok kiszámításához.

1. Nem csak a fejlett országokban fektetnek be

Igaz, hogy az USA, Japán és az Uniós országok nagyobb biztonságot nyújtanak a befektetéseiknek, mégse korlátozzák portfóliójukat a milliárdosok ezekre az országokra. Helyette olyan fejlődő gazdaságokba is fektetnek, mint Indonézia, Chile, vagy Brazília.

Persze ezt alapos kiértékelés és elemzés után teszik, miután megbizonyosodtak róla, hogy az adott piac megfelel-e a stratégiájuknak és illik-e a portfóliójukba. A legtöbb hozamot nem a fejlett gazdaságok, hanem a fejlődő piacok rejtik.

2. Nem mellőzik a fizikai befektetési eszközöket

Amikor legtöbbünk a befektetési lehetőségeket veszi számba, többnyire részvények, befektetési alapok, kötvények és állampapírok jutnak az eszünkbe. Lehet, hogy ezek likvidebb és kevesebb tőkével hozzáférhető eszközök, azonban ez nem jelenti azt, hogy a legjövedelmezőbbek is.

Sőt, a milliárdos befektetők nagyon jól ismerik a fizikai eszközök értékét és annak megfelelően alakítják portfóliójukat. Olyan eszközökbe is fektetnek, mint lakó- vagy kereskedelmi ingatlanok, termőföldek, arany, vagy akár műkincsek.

Az ingatlanok mindig jelentős százalékát teszik ki az eszköztáruknak, mert remekül kompenzálja a részvénypiacra jellemző volatilitást. Sok kisbefektető ódzkodik ezektől a lehetőségektől, mert kevésbé hozzáférhetőek és magasabb tőke szükséges a beszálláshoz.

A legvagyonosabb befektető réteg tőkéjük jelentős részét olyan eszközökben tartják, melyek nem korrelálnak a tőke- és pénzpiaccal. Ezek az eszközök nincsenek kitéve a piaci trendeknek és hosszú távon nyereségesek.

3. Nem fektetik az összes tőkéjüket a nyilvános piacokba

A milliárdos befektetők nem korlátozzák magukat a mindenki számára hozzáférhető eszközökre. Vagyonuk jelentős része magáncégekből, üzleti részesedésből származik. Csendes társként vagy ügyvezetőként számos vállalkozásban érdekeltek.

Ehhez persze szükséges érteni a vállalkozásokhoz és az üzleti lehetőségekhez. Persze nem mindegyik cégen egyforma a nyereségük. Diverzifikáció szempontjából is fontos, hogy minél több cégben legyenek érdekeltek.

4. Nem követik a tömeget

A legtöbb befektető ugyanazt a hibát követi el. Akkor fektetnek be egy eszközbe, amikor már hosszabb ideje emelkedő trendben van. Van egy alapszabály a befektetések világában. Ha egy eszköz árfolyama 3-4 éve emelkedik, és Te most szállsz, be akkor már lemaradtál a profitról.

Ezzel tisztában vannak a legvagyonosabbak és a hozamuk kulcsa abban rejlik, hogy pontosan tudják, hogy hol szeretnének tartani 5, 10 és 20 év múlva. Befektetési stratégiájukat ennek megfelelően alakítják és ahelyett, hogy tartanának a medvepiactól, kihasználják a lefelé irányuló trendeket a maximális profit megszerzéséhez. Amikor Te eladsz, ők vesznek, és amikor Te veszel, ők eladnak.

Egy szintén tipikus hiba, amit kisbefektetők elkövetnek, hogy másokhoz hasonlítják magukat. Egy milliárdos nem fog venni csak azért egy új jachtot vagy magángépet, mert egy másik milliárdos is vett. Benned viszont ott van a kísértés, amikor a szomszéd kihozza a szalonból az új E osztályos Mercit.

Ne azért vegyél meg egy drága autót, vagy fizess be egy egzotikus nyaralásra, mert az ismerősi körödben mások is így tettek. Helyette dolgozz még többet a portfóliódon és a stratégiádon, törekedj még több hozamra. Aztán ha már elértél egy új szintet, ráérsz akkor költeni.

5. Proaktívan menedzselik portfóliójukat

Magyarországon sajnos elég alacsony szintű az emberek pénzügyi műveltsége. Azonban minden befektetőnek meg kell értenie, hogy ami ma jövedelmező, holnap lehet, hogy veszít az értékéből. Mindig a szerint kell kezelni a portfóliót, hogy épp milyen trendek jelennek meg.

A proaktív portfólió menedzsment hiánya jelentős hozamtól fosztja meg a befektetőt. Ha elmulasztod átcsoportosítani a pénzed az új trendek kialakulásakor, sok pénzt hagysz az asztalon. Akár napi, heti vagy havi szinten kezeled a portfóliódat, mindenképp kezd el rendszeresen áttervezni annak megfelelően, hogy miben látod a lehetőséget a következő időszakra.

6. Megtakarítási stratégiával is rendelkeznek

A vagyonépítés első számú feltétele, hogy legyen egy befektetési stratégiád. Ugyanakkor rendelkezned kell egy megtakarítási stratégiával is. Egy milliárdos befektető okosan fektet be, de okosan is tesz félre minden hónapban vagy évben.

A tőkédet nem csak a hozammal kell tudnod növelni, de a megtakarításaiddal is. Ha elmulasztod kialakítani megtakarítási stratégiádat, jelentős hátrányod származik akkor, amikor a befektetéseid kevesebb profitot hoznak a vártnál. Ilyen esetben a megtakarítási programod segítségével tovább növelheted a vagyonod.

7. Számos tanácsadót alkalmaznak

Azt hihetnéd, hogy a legvagyonosabb befektetők mind egytől egyig maguk építették fel a befektetési stratégiájukat és maguk álmodták meg a portfóliójukat. Nagyot tévedsz. A legtöbb milliárdos tanácsadók armadájával van körbe véve és a fontos stratégiai döntéseket a velük történt egyeztetés után hozzák meg.

Nagy hibát követsz el, ha csak a saját fejed után mész, és nem kéred ki mások véleményét. Nem biztos, hogy minden területhez és szektorhoz ugyanúgy értesz, mint a profi tanácsadók. Ahogy nő a vagyonod, hozzá kell szoknod, hogy mások véleményét is számításba veszed. Sokat fog hozni a konyhára, ha másokkal egyeztetve hozod meg a döntéseket.

Összegzés

Kisbefektetőként nehezebb dolog van a piacon a kisebb tőke és a kevesebb lehetőség miatt, de sokat lehet tanulni a milliárdosoktól és vannak olyan módszerek, melyeket már ma elkezdhetsz alkalmazni. A befektetések világában nem kell doktori iskolát végezni, de mindig tanulni kell, mindig van lehetőség fejlődni és képezni magad.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

2018-12-082018-12-15

7 ok, miért keress befektetési tanácsadót

Kezdő befektetőként az ember könnyen vész el a tengernyi információban, ami fellelhető az interneten. Annyi féle eszközből lehet választani és annyi féleképpen lehet egy portfóliót kialakítani, hogy gyakran csak több kérdésed merülhet fel, mint amennyire választ találsz. Ilyenkor az lehet a megoldás. ha leülsz egy befektetési tanácsadóval és átveszitek a lehetőségeidet. Több okból kifolyólag érdemes egy profi tanácsadóhoz menni, összeszedtem neked hetet.

1 – Megtakarítás képzése

Minden befektetés azzal kezdődik, hogy rendelkezel egy egyszeri fix és/vagy rendszeres havi összeggel. Ez fogja képezni a befektetett tőkédet. Sokaknak viszont már ez is gondot okoz. Nem mindenki tud félre tenni magától. Vannak, akiknek már ehhez is szükséges egy iránymutatás, tippek és tanácsok a kiadások csökkentésére.

Ugyanígy a bevételi oldalon is lehet növelni az összeget, bár természetesen itt kisebb a mozgástért. Ha alkalmazottként dolgozol, nem egyszerű nagyobb bevételhez jutnod. Sokszor csak egy új munkahely vagy előléptetés a megoldás. A vállalkozóknak kicsit jobb a helyzete ebből a szempontból. Az ő esetükben nagyobb eséllyel lehet találni olyan lehetőséget (pályázatok, adózás, támogatás, stb.) ami több bevételhez juttat.

2 – Kockázatkezelés

Minden befektetési eszköz esetében vállalnunk kell valamilyen kockázatot. Vannak persze biztonságos, szinte kockázatmentes befektetések. Még az állampapírok vagy bankbetétek sem kockázatmentesek a közhiedelemmel ellentétben. Államcsőd vagy a bank csődje esetén ugyanis elbukhatod a pénzed. Persze azért erre elég kevés az esély, de nem nulla.

Egy befektetési tanácsadó tisztában van a befektetési termékek kockázataival. Magadtól nem biztos, hogy minden eszköz esetében tudnád, mekkora kockázatot vállalsz. Ha nem értesz hozzá, megeshet az is, hogy egy túl kockázatos eszközbe fektetnél a tudtod nélkül. Egy befektetési tanácsadó segítségével ezt el lehet kerülni.

3 – Költségek

Egy-egy termék között jelentős különbség van a piacon díjak és költségek tekintetében. Számlavezetés, számlanyitás, tranzakciós költségek stb. Nem mindegy, hogy melyik pénzintézetnél vagy vagyonkezelőnél nyitsz számlát. Akár 2-3% eltérés is lehet a hozam összegében attól függően melyik szolgáltatóval szerződsz. Azért több milliós portfólió setében ez jelentős összeg. Ebben is a segítségedre lesz a tanácsadó.

4 – Portfólió építés

A céljaid és a pénzügyi terved alapján úgynevezett portfóliót kell építened. Ez azt jelenti, hogy több befektetési eszközben helyezed el a pénzed ahelyett, hogy csak 1-2 termékbe fektetnéd. Erre azért van szükség, mert, ahogy korábban említettem minden eszköz más kockázattal bír.

Ha neked fontos, hogy a pénzed biztosan kamatozzon és a tőkédből ne veszíts, akkor alacsony kockázatú eszközökre van szükséged (például kötvények, állampapírok, bankbetét). Amennyiben hajlandó vagy nagyobb hozam reményében magasabb kockázatot vállalni akkor olyan lehetőségek is érdekelhetnek, mint befektetési alapok, nemesfém, ingatlanalap és részvények. Ez esetben veszíthetsz is a pénzedből.

Ha a nagyon magas kockázattól sem riadsz vissza, akkor Forex (devizakereskedés), Bitcoin (kriptovaluta) vagy napi ügyletek is érdekelhetnek. Ezek az eszközök annyira kockázatosak, hogy az összes tőkédet elbukhatod. Ugyanúgy meg is többszörözheted rövidtávon. Nem ajánlom semmiképpen kezdőknek.

Egy portfólió úgy épül fel, hogy százalékos arányban szét van osztva a befektetett tőke alacsonytól magas kockázatú eszközökbe. Egy példa:

50 % – alacsony kockázatú eszközök: állampapír, kötvényalap, bankbetét
30 % – mérsékelt kockázatú eszközök: befektetési alap, ingatlanalap, ingatlan, kötvényalap
18 % – magas kockázatú eszközök: részvények, vállalkozások, arany
2 % – kiemelten magas kockázatú befektetés: Bitcoin

A befektetési tanácsadás egyik fontos része a portfólió építés. Ha még sose raktál össze magadnak portfóliót, jobb, ha először szakember segítségével fogsz neki. Elég komplex feladat ezért ne sajnálj érte pénzt kiadni.

5 – Portfólió menedzsment

Könnyen előfordul, hogy egy váratlan esemény, vagy szimplán a világgazdasági helyzet alapján esik a befektetésünk egy szegmense. Ilyen esetben érdemes áttervezni a portfóliót a maximális hozam érdekében.

Ha bizonytalan vagy, kérdezd meg a tanácsadód véleményét mielőtt magadtól elkezdenéd mozgatni a pénzt. Két dolgot nyerhetsz vele: megerősít abban, amit szeretnél és nyugodtabban cselekedsz. Az is lehet, hogy más alternatívára hívja fel a figyelmed, amit neked eszedbe se jutott.

6 – Adózás

Vannak adóköteles és adómentes befektetések. Bár alapvetően ebben egy adótanácsadó vagy egy könyvelő tud segíteni, a befektetési tanácsadó is ismerni fogja azokat a lehetőségeket, amelyekkel csökkentheted a befektetésed utána fizetendő adót.

Nyugdíjcélú megtakarítás esetében például még 20% adójóváírást is igénybe vehetsz. Mindenképpen érdemes ezt a témakört is átbeszélni, szintén százalékokat spórolhatunk azzal, ha megfelelően kezeled a befektetésed.

7 – Független szakértő

Ha bemész egy bankba, vagy egy alapkezelőhöz, akkor ők értelemszerűen a saját termékeiket fogják ajánlani, mert az nekik anyagi érdekük. Akkor azt fogják tenni, ha közben a piacon másik pénzintézet másik termékével jobban járnál.

Egy profi, független befektetési tanácsadót nem fűz anyagi érdek egyik pénzintézethez sem. Ez okból kifolyólag ő azért dolgozik, hogy Te minél jobban járj. Ha nem így tenne, akkor hitelét veszítené, és senki nem ajánlaná. Ha segít neked, hogy magasabb hozamot érj el, akkor szívesen fogod ajánlani ismerőseidnek, családtagjaidnak és barátaidnak. Neki ez az üzlet, és nem az, hogy pár százalék jutalék ellenében rád sózzon valami drága konstrukciót.

Összefoglalás

Egy jó befektetési tanácsadó nagyon sokat tud segíteni különösen akkor, ha még csak most szeretnél belevágni. Kezdő befektetőként kimondottan ajánlott szakértőhöz fordulni, sok pénzt és időt spórolhat meg neked. Néhány év alatt rá lehet érezni és onnantól a személyes tapasztalat lesz a legjobb tananyag. Addig viszont sokat kell tanulnod és jobb, ha nem a saját pénzed kárára. Keress fel Te is egy tanácsadót, ha nem vagy elég tájékozott a témában.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!

Kapcsolódó cikkek:

5 tipp, hogyan kerüld el az átveréseket

Hogy zajlik a befektetési tanácsadás?

Milyen a jó befektetési tanácsadó?