Mi óta elindult a világ első tőzsdéje 1531-ben a belgiumi Antwerpenben, a befektetők számos alkalommal tapasztalhatták meg, hogy bizony az árfolyamok nem csak felfelé mennek. Olykor igen nagyot zuhannak az indexek, például 1987. október 19-én a Dow Jones ipari átlag 22,61% mínuszban zárt. Erősen ajánlott felkészülni az efféle hullámvasútra, szükséged van egy menekülőterve, ha nem akarsz komoly összeget bukni.
Mibe fektess, ha esnek az indexek?
Az legfontosabb, hogy olyan eszközökbe helyezd a pénzed, melyek nem követik a részvénypiaci trendet, vagy csak csekély mértékben. A legjobb, ha olyan lehetőséget találsz, amely ellentétes irányú trendet mutat a tőzsdeindexekkel. Egy korábbi cikkemben írtam arról, hogy az arany pont egy megfelelő eszköz akkor, amikor zuhannak az indexek.
Az arany egyik legfontosabb erénye, hogy rögtön megindul a kereslet iránta, ahogy a vagyonkezelők és bankok elkezdik leépíteni a részvényportfóliójukat. Azonnali emelkedő trendet mutat az arany árfolyam, amint esni kezdenek az indexek. Persze nincs rá ökölszabály, de egy 15 százalékpontos esést követően már érdemes cselekedni, hogy megelőzzük a további veszteségeket. Ha megvizsgálod a BUX index alakulását 1997. január 1-től, láthatod, hogy egy 15% esést kivétel nélkül további süllyedés követte és évekig nem érte el a zuhanást megelőző értéket.
Ez igaz 1998-ra, amikor 8 656-os bázispontról fél év alatt 4 570 básispontig zuhant az index. Ez 47%os esés. 2000 év elején a BUX története során először elérte a 10 000-es lélektani határt. 2001 júliusáig 6 173-as értékig zuhant, tehát 38%-ot süllyedt. 2007 áprilisában ismét történelmi csúcson volt a BUX, korábban sohasem volt annyira közel a 30 ezres határhoz (28 929). 2009. januárig 17 859 pontot zuhant, ezzel negatív rekordot ért el. A 61%-os zuhanás, mai napig a legtöbb a BUX történetében. 2011. áprilisban 22 693 ponton állt a BUX index, júliusig leesett 15 775-ös értékre. Ez 31 százalékos bázispont csökkenésnek felel meg.
Ki korán kel, aranyat lel
Tartja a mondás. Mennyire igaz ez tőzsdei berkekben. Aki időben kapcsolt és 15 százalékos zuhanás után aranyba fektette a pénzét, megmenekült további jelentős veszteségtől. Sőt, akár vissza is hozta az arany a korábbi mínuszt. Az alábbi grafikonon az arany árfolyamát láthatod szintén 1997-től $ / uncia mértékegységben. Bejelöltem rajta azokat az időintervallumokat, amelyeket a fenti bekezdésben összesítettem.
Akkor most jöjjenek a számok:
- 1998. januártól júliusig: ………………………..$479 → $454: -5%
- 2000. januártól 2001. júliusig: …………..$426 → $381: -10,5%
- 2007. áprilistól 2009. januárig:………… $831 → $ 1 101: +32%
- 2011. áprilistól júliusig: ………………………$ 1 726 → $1 805: +4,5%
Bár az első két intervallumban az arany is mínuszos, 47% helyett csak 5%-ot, 38% helyett pedig csak 10,5%-ot veszített az arany az értékéből. A két utolsó terminus egyaránt pluszban zárt, 32% és 4,5%-os emelkedő irányú trendet mutatott az arany árfolyama. Igaz, hogy a múltbeli folyamatok nem szükségszerűen ismétlődnek meg, azért vond le Te is a következtetést.
Mi a helyzet az ingatlannal?
Az ingatlanárak alakulása 1997-től mostanáig szintén azt bizonyítja, hogy nem kell pánikba esni, ha megjelenik a medve a részvénypiacon. Nézd csak az alábbi két grafikont, melyek a magyarországi országos ingatlanárak alakulását szemléltetik 1990-től napjainkig.
Jól látható, hogy a fent említett négy intervallum alatt, míg a BUX zuhant az ingatlanárak minimum stagnáltak, de emelkedő rendet is megfigyelhetünk, például 1998-ban és 2001-ben is. Igaz, hogy 2009 év elejétől csökkenni kezdtek az ingatlanárak is, de közel sem olyan mértékben, mint ahogy a BUX indexe zuhant. Öt év alatt estek átlagosan 30%-ot az ingatlanárak, ez évesítve 6%. Volt tehát elég idő újratervezni a portfóliót és reagálni az ingatlanár változására.
Vegyél eurót
Az arannyal ellentétben, az ingatlan kevésbé likvid befektetés, ezért nehezebben tudsz reagálni az árfolyammozgásokra. Egy másik likvid alternatíva lehet egy stabil deviza, például az euró. Könnyen és minimális költséggel vehetsz devizát. Elég, ha nyitsz egy euró számlát valamelyik kereskedelmi banknál és az eurót deviza eladási árfolyamon megvásárlod a banktól.
Az euró forinthoz viszonyított árfolyama stabil emelkedő trendet mutat, nagyobb kilengésekkel. Ezt láthatod az alábbi grafikonon. Ha megnézed a kilengésekhez tartozó dátumot, láthatod, hogy van némi összefüggés az euró forinthoz viszonyított árfolyama és a BUX indexe között. Amint a BUX elérte az aktuális mélypontot, az euró árfolyama emelkedni kezdett.
Erre az a magyarázat, hogy azok a befektetők és vagyonkezelők, akik a részvényeikbe vetett bizalmukat elveszítették, szó szerint az euróba menekültek. Amint megnyugszanak a kedélyes és helyre áll a rend, tömegesen adják utána el a devizát a befektetők. Ez magyarázza, hogy miért esik az euró forinthoz viszonyított árfolyama rögtön az után, hogy ismét emelkedni kezdenek a részvényárak. Ezért nagyon kell figyelned, hogy ne tartogasd sokáig a pénzed euróban, mert hamar visszafordul az emelkedő trend. Amikor megtorpan az árfolyam növekedése, adhatod is el az eurót, mert onnantól jó eséllyel már csak esni fog.
Összefoglalás
Menekülési tervedet három eszköz is biztosíthatja, de tartsd szem előtt, hogy a diverzifikáció és valamennyi likvid tőke válság idején is nagyon fontos. Mindenképp fektesd valamennyi tőkéd állampapírokba és pénzpiaci alapokba. Ne feledd, hogy az összes befektetett tőkéd kb. 20 százaléka legyen azonnal hozzáférhető eszközbe fektetve.
Ha sikerül elkerülnöd egy jelentős indexcsökkenést, az nagyszerű, de legalább ennyire fontos, hogy jókor szállj vissza. Ahogy a 15%-os esés jó jel a kiszállásra, egy 15%-os emelkedés pedig a beszállási szignál. Ha kicsit görgetsz felfelé és ismét megnézed a BUX indexgrafikonját, észreveheted, hogy egy 15 százalékpontos emelkedést mindig további emelkedés követett. Most már fel tudsz készülni arra a forgatókönyvre, amikor zuhan a tőzsde.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Kapcsolódó cikkek:
3 Forex kereskedési stratégia kezdőknek
Megismétlődik a dot-com sztori? A Bitcoin az új Amazon?
Esettanulmány: hogyan alakítottam a veszteséget profittá?
Arany vagy részvény? Mikor melyikbe fektess?