nemesfém rali – Fix hozam

2020-07-152020-07-15

Nemesfém technikai elemzés – 2020.07.15

Megtorpantak a tőkepiaci indexek a múlt hónap elején, és természetesen a befektetők figyelme ilyenkor a nemesfémek és más eszközök irányába fordul. Benne van a levegőben egy nagy árfolyammozgás felfelé, legalábbis három nemesfém grafikon szerint mindenképp.

Mint a korábbi bejegyzésben már kifejtettem, eljött a tőkepiaci korrekció ideje. Ilyenkor felértékelődnek a konvencionális eszközök, például a nemesfémek. A mai cikkben három grafikont nézünk meg, melyek szerint a korábban prognosztizált nemesfém rali új lendületet vehet.

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)

Az aktív kereskedők körében népszerűek azok az ETF-ek, melyek széleskörűen fektetnek a nemesfémekbe. Az egyik ilyen ETF az Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR).

A márciusi zuhanást követően az árfolyam egészen a 200 napos mozgóátlag fölé pattant vissza, mely támaszszintet biztosított áprilisra és májusra. Ez a visszapattanás egyértelműen jelezte, hogy bikapiaci trend lesz domináns a következő hetekben.

Az elmúlt hetek ralija a februári csúcs által megjelölt ellenállásszintben akadt el, azonban most jó eséllyel át is törheti. Egy 86,26$ fölötti árfolyam egy sor buy stop megbízást indíthat el, stabil emelkedő trendet indukálva.

Itt két opció nyílik az aktív kereskedők számára. Az egyik a vételi megbízás még a kitörés előtt, de a kockázatkerülők megvárhatják a kitörést, mielőtt megnyitják a long pozíciót. Bármelyik forgatókönyv szerint bikapiaci trend dominálhat.

Arany

Mint az egyik legnépszerűbb instrumentum, a 2020-ban eddig nagyon szépen teljesítő arany szintén a kitörés küszöbén áll. Az SPDR Gold Shares ETF (GLD) árfolyamgrafikonja alapján a felfelé irányuló trend már el is kezdődött.

Az árfolyam nem rég tört ki az elemlékező háromszög alakzattal jelölt 165$ ellenállásszint fölé, előre jelezve a bikapiaci trendet. Az alakzat alapján 180$-os célár valószínűsíthető a shortosok körében, míg a stop loss feltehetően az 50 napos mozgóátlag (163,49$) alá kerül.

Ezüst

A technikai elemzés szerint az ezüst is emelkedő trend előtt gyűjt épp lendületet, ezt támasztja alá az iShare Silver Trust ETF (SLV) grafikonján nemrég megjelent aranykereszt. Az 50 napos mozgóátlag alulról keresztezi a 200 napos mozgóátlagot, bikai piaci trendet prognosztizálva.

Ez egy long megbízási szignál a technikai elemzés alapján. Kockázatkezelési szempontból a stop loss szint valahol az 50 napos SMA alatt, 16$ körül alakul.

Összegzés

A nemesfémek elemelkedő trendje a tőkepiaci bizonytalanságnak is köszönhetően jó lehetőséget nyújt azon tréderek számára, akik profitra hajtanak részvénypiaci korrekció idején.

Azok számára is izgalmasnak ígérkeznek a következő napok, akik nem kereskednek aktívan, de figyelemmel kísérik a piacot.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására.

A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.

2020-07-102020-07-10

Öntik a pénzt a befektetők az arany ETF-ekbe

A befektetők szó szerint ráugrottak az arany ETF-ekre, hiszen az idei év eddig kétség kívül a nemesfém raliról szól. Az elmúlt egy évben csaknem 400 dollárral, azaz közel 30%-kal emelkedett az aranyárfolyam. Vajon van még feljebb?

Július 8-án átlépte az arany árfolyama az 1 800 $/uncia szintet 2011 óta először. Egy korábbi bejegyzésemben már beszámoltam arról, hogy a Goldman Sachs 2 000-es szintre teszi az aranyat 12 hónapon belül.

A Bank of America ennél is merészebb, 3 000-es célárfolyamot prognosztizált 18 hónapos távon. Az eddigi rekord 1 921,17 USD/uncia árfolyamot 2011 szeptemberében jegyezték.

Az arany idei ralija mögött a nyugati befektetők válság stratégiája áll. A tőkepiaci bizonytalanság vonzotta a spekulánsokat, akik sok pénz pumpáltak az értékpapírokba a koronavírus következtében kialakuló pánikhangulat idején.

Közben azonban a konzervatívabb befektetők szépen lassan orientálódtak a tradicionális eszközök, például az arany felé. Ennek köszönhetően a részvénypiacok és az arany is párhuzamosan tartották magukat.

Az arany ETF-ekbe idén rekord mennyiségű tőke áramlott az Arany Világtanács adatai alapján. Csak 2020 első felében 39,5 milliárd dollárt pumpáltak arany ETF-ekbe, az eddigi rekord év 2016-volt, akkor az egész évben 23 milliárd dollárt fektettek ezekbe az instrumentumokba.

Az alábbi ábra 2007-ig visszamenőleg mutatja az arany ETF-ekbe fektetett tőke mennyiségét:

forrás: Arany Világtanács (gold.org) – klikk a képre a nagyításhoz

A járványhelyzet eredményeként kialakult gazdasági bizonytalanságban a központi bankok gazdaságélénkítő programok keretein belül csökkentették az alapkamatokat.

Ez is hozzájárult ahhoz, hogy júniusban már hetedik egymást követő hónapban értek el pozitív pénzáramlást az arany profilú befektetési alapok.

Év eleje óta 17%-kal nőtt az arany világpiaci ára, aminek következtében 25%-kal nőtt globálisan az arany ETF-ek által tulajdonolt arany mennyisége. Márciusban volt olyan nap, amikor a kereskedési volumen elérte a 233 milliárd dollárt.

Az alábbi ábra a 10 top arany ETF-et mutatja, tőkeáramlás szerint rangsorolva:

Összegzés

2020 első felében rekord mennyiségű tőkét pumpáltak arany ETF-ekbe. A kérdés az, hogy ez a trend folytatódik e vajon az év hátra levő részében, vagy a gazdaság helyreállásával ismét a részvénypiacok raliját várhatjuk?

Úgy gondolom, hogy jelenleg a tőkepiaci lufi kipukkanásának elég jó esélye van néhány héten belül, és ha bekövetkezik, az tovább fogja lökni felfelé az aranyat, akár a Goldman által előre jelzett 2 000 $/uncia szintig.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

2020-06-232020-06-23

Goldman Sachs: 2 000 $/uncia arany árfolyam egy éven belül

A Goldman Sachs múlt heti jelentésében rövidtávú ralit jósol a nemesfémpiacon, mely szerint 12 hónapon belül akár 2 000 dolláros lélektani határt is átlépheti az arany a jelenlegi piaci körülmények eredményeként.

Az amerikai befektetési bank a dollárt gyengülését, az alacsony kamatkörnyezetet és a befektetői bizalom visszaesését emelte ki, mint legvalószínűbb árfolyammozgató tényezőket. Úgy vélik, a befektetők tartanak a koronavírus okozta válság devizaárfolyam csökkentő hatásától.

Az arany árfolyama március végén szó szerint szárnyalt, az óta azonban nem képes további emelkedésre. Gyakorlatilag két hónapja 1 730 körüli árfolyamon stagnál.

A Goldman szerint elsődlegesen a feltörekvő piacokat ért sokk, és a központi bakok oldaláról visszaesett kereslet miatt toptant meg az arany árfolyama bő két hónappal ez előtt.

Az indiai arany import áprilisban és májusban is jelentősen zuhant, az orosz jegybank pedig az olajár összeomlása óta nem vásárolt aranyat. Ezzel egy időben a fejlett országok példátlan befektetői keresletet mutatnak az arany iránt.

2020-ban a fejlett gazdaságok piacain elérhető ETF-ek portfólióiban 20%-kal nőtt az arany volumene az egy évvel korábbi értékhez képest. Nem meglepő, hogy az intézményi befektetők is egyre jobban orientálódnak az arany felé, ahogy a gazdasági válság sötét felhői elkezdik szépen lassan beborítani a tőkepiacokat.

Ez a trend egyébként eltarthat a gazdasági fellendülés korai szakaszáig, az alacsony alapkamatoknak és a korlátlan pénznyomtatás miatti aggodalmak hatására.

Rövidtávú előrejelzések

A Goldman Sachs 3, 6, illetve 12 hónapos távon 1 800, 1 900 és 2 000 $/uncia arany árfolyamot prognosztizál. Ugyanezekre az időtávokra vonatkozóan 19, 21 és 22 dolláros ezüst árfolyamot jósol.

A befektetési bank a 2008-as válságot követő inflációnál magasabbra számít az USA-ban a koronavírus járvány után, többek között a sokkal nagyobb gazdaságélénkítő csomag, a háztartások rossz pénzügyi helyzete és a bankok működését érintő szigorítások hiánya miatt.

Az ezüst árfolyam emelkedésének két lehetséges mozgatórugójaként a gazdaságélénkítés eredményeként bekövetkező ipari kereset növekedését és az arannyal szoros korrelációt nevezte meg.

A napenergiába fektetett tőke folyamatos növekedése kedvezően hat az ezüst árfolyamára, mely iránt a kereslet 50%-át az ipari kereslet teszi ki. Ezen felül az arany iránti megnövekedett kereslet magával húzza az ezüstöt is.

Összegzés

A Goldman Sachs szerint tehát már egy éven belül pozitív irányba mozdulhat el az arany a gazdasági bizonytalanságoknak az eredményeként. Több szempontot is figyelembe véve valóban jó esély van egy néhány százalékos emelkedésre egy éven belül.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek:

2020-06-112020-06-11

3 grafikon, melyek szerint nemesfém rali következhet

Az utóbbi néhány nap fordulópont lehet a világ tőzsdéinek trendjeidben. A részvénypiaci indexek globálisan elindultak lefelé. Amennyiben tényleg elfogyott a lendület és nem csak átmeneti megtorpanásról van szó, a tőzsdék visszaesése a nemesfémek emelkedő trendjét idézheti elő.

A mai posztban három nemesfémekkel kapcsolatos grafikont mutatok be, melyek a technikai elemzés szerint emelkedő trend küszöbén állnak. Az árfolyamok kitörtek a fontos ellenállásszintről, egy bikapiaci trendet prognosztizálva.

Górcső alá vesszük ezeket a grafikonokat, és megpróbáljuk előre jelezni a tréderek várható viselkedését a piacon a következő hetekben, hónapokban.

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)

Ha nemesfémekről van szó, a profi kereskedők körében népszerű ETF-ek kerülhetnek előtérbe. Az egyik népszerű nemesfém ETF az Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR).

Ha valaki még nem találkozott ezzel a termékkel: az alap négy nemesfém árfolyamát követi: arany, ezüst, platina és palládium. Ha az alábbi grafikont megnézzük, azt látjuk, hogy ez az ETF kb. másfél éve erősen felfelé irányuló trendben mozog.

A márciusi visszaesést követően az elmúlt néhány hétben szépen visszajött az árfolyama, kvázi egy V alakú mélypontot követően visszatért a korábbi emelkedő trendbe. Az 50 és a 200 napos mozgóátlag viszonya az emelkedő trend folytatását jelentheti.

Ezüst

Az egyik legnépszerűbb instrumentum a tréderek körében az ezüst lehet ezekben a hetekben. Mint az alábbi grafikon mutatja, az iShare Silver Trust (SLV) árfolyama kitört a 200 napos mozgóátlag ellenállásszintjéről.

A szaggatott vonallal jelzett oldalazó trend és a 200 napos mozgóátlag szinte megegyezik. Ez a konszolidáció végét jelentheti, és ha megnézzük az 50 napos SMA vonalat, akkor az látjuk, hogy szépen zárkózik fel az előbb említett két értékhez.

Kockázatkezelés szempontjából a stop-loss szint minden bizonnyal valahol 15,8 dollár környékén alakul, mely védelmet nyújt egy hirtelen piaci fordulat esetén.

Pan American Silver Corp. (PAAS)

Az ezüst előtérbe kerülésével érdemes odafigyelni az ezüst bányászásával és feldolgozásával foglalkozó vállalatokat. A Pan American Silver Corp. több ezüstbányát is működted Dél-Amerika szerte.

Ha megnézzük a vállalat részvényének árfolyam grafikonját, láthatjuk, hogy a 200 napos mozgóátlag (piros vonal) egy fontos szintet jelentett a megbízásokat illetően.

Az 50 és a 200 napos mozgóátlagok dupla keresztezése (körrel jelölve), valamint az idei rekord árfolyam megdöntése hosszú távú bikapiaci trendet jelez elő.

A stop-loss szintet valahol a szaggatott vonalakkal jelzett trend alá tehetik a kereskedők az alkalmazott stratégia és a vállalt kockázat függvényében.

Összegzés

Amikor a tőzsdék elvesztik lendületüket, és az indexek elindulnak lefelé a nemesfémek jelenthetik a menekülőutat. Az elmúlt hetek bikapiaca könnyen lefordulhat a napokban, megteremtve a lehetőséget az arany és más nemesfémek középtávú emelkedésének.

Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.

Kapcsolódó cikkek: