Az inflációnak fogyasztói szemmel kizárólag hátránya van. Ami egy éve 1000 forintba került, azért idén valószínűleg 1030 forintot kell fizetni. Befektetőként azonban hasznod is származhat az inflációból. A mai poszt arról szól, hogyan lehetséges ez.
Inflációnak a pénz értékének tartós romlását nevezzük. Ez azt jelenti, hogy évről évre egyre többet kell fizetnünk ugyanazért az áruért, vagy szolgáltatásért. Számos tényező befolyásolja az infláció mértékét, az okai pedig vitatottak.
Míg a fogyasztókra nézve az infláció kizárólag hátrányosan hat, a befektetőként hasznod is származhat belőle, ha megfelelő eszközöket választasz és a megfelelő stratégiát alkalmazod. A lényeg, hogy olyan befektetést válassz, melynek az értéke nagyobb mértékben emelkedik, mint az infláció.
Inflációra érzékeny befektetések
Az alábbi eszközökre úgy tekinthetünk, mint menekülőterv az infláció elől:
- ingatlan
- arany
- olaj
- részvény
- inflációkövető kötvény és állampapír
Ingatlan
Az ingatlan nem csak azért népszerű befektetési forma, mert folyamatosan emelkedik az ára, hanem azért is, mert rendszeres bérleti díjbevételt termel. Ahogyan az ingatlan ára emelkedik az infláció hatására, úgy emelkednek az albérlet árak is.
Arany
Az arany szintén remek alternatíva az infláció kivédésére. Magas infláció idején a befektetők tömegesen fektetnek a sárga nemesfémbe értékállósága miatt. Bár az ezüst és más nemesfémek értéke is nő magasabb infláció idején, hagyományosan az arany szokott lenni a zászlóshajó.
Olaj
Az olaj ára is meredek emelkedő trendet mutat magas infláció idején. Ráadásul az olaj drágulásával minden olyan termék ára emelkedik, melyeket közúton szállítanak, vagy előállításukhoz nagymértékű gázolajra van szükség.
Részvény
Hasonló logika alapján egyes iparágakba tartozó vállalatok részvényárfolyama meredek emelkedést mutathat magasabb infláció hatására. Élelmiszerre és háztartási árucikkekre akkor is szükségünk van, ha többe kerülnek.
Inflációkövető kötvény és állampapír
Az infláció növekedésére a jegybank alapkamat emeléssel válaszol. Az alapkamat és a kötvényárfolyamok fordítottan arányosak, ezért az infláció növekedése a kötvények árfolyamát lefelé nyomja. Ezt elkerülendő a befektetőknek lehetőségük van inflációkövető kötvényekbe fektetni.
A kötvényekhez hasonlóan inflációkövető állampapír is létezik. A Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) inflációhoz kötött, változó kamatozású állampapír. Az ötéves PMÁP 2024/I jelenleg 1,7% infláció fölötti kamatprémiumot fizet.
Hogyan fektess be?
Ingatlanba fektethetsz közvetlenül, lakás- vagy házvásárlás útján. Ebben az esetben magadnak kell kiválasztani és megvenni a megfelelő ingatlant. A bérbeadás is a Te feladatod lesz, ugyanúgy, mint a karbantartás és fenntartás.
Egy másik opció az ingatlanalap. A fenti lehetőséggel ellentétben ez egy passzív befektetés. Az ingatlanok menedzselését és az értékesítést az alapkezelő elvégzi helyetted. Egy korábbi cikkben már kifejtettem a saját ingatlan és az ingatlanalap előnyeit, valamint hátrányait.
Aranyba szintén fektethetsz közvetlenül, fizikai befektetési arany vásárlásával. Egy másik lehetőség úgynevezett aranyszámlán keresztül befektetni. Ebben az esetben a tárolást megoldja a szolgáltató. Vannak nagyon költséges és korrekt szereplők a piacon, érdemes jól feltérképezni a lehetőségeket számlanyitás előtt.
Indirekt módon is fektethetsz aranyba például, részvény vagy arany ETF azaz egy tőzsdén kereskedett befektetési alapon keresztül. A befektetésed értéke nem közvetlenül az arany árfolyamával lesz szoros kapcsolatban, hanem az aranybefektetéssel és aranykereskedéssel foglalkozó vállalatok piaci teljesítményével.
Egy korábbi posztban részletesen bemutattam, hogy milyen lehetőségekből választhatsz, ha aranyba fektetnél.
Olajba és más árucikkekbe közvetlenül fektetni jóval körülményesebb és költségesebb, mint az arany esettében. Ha árucikkekbe szeretnél fektetni, lényegesen egyszerűbb és kényelmesebb megoldást jelent az ETF.
Összefoglalás
A felsorolt befektetési eszközök mindegyikének vannak előnyei és hátrányai, pontosan úgy, mint minden más befektetésnek. Az infláció elleni eszközök sem teljesítenek jól minden gazdasági körülmény alatt.
Nem létezik tökéletes portfólió. Ami ma profitot termel, könnyen lehet, hogy semmit se hoz jövőre. Mindig a vállalt kockázatnak és a céloknak megfelelően válassz eszközöket. A diverzifikáció fontosságát már számtalan korábbi cikkben hangsúlyoztam, és most is érvényes.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Szeretnél hetente összefoglalót kapni a legfrissebb cikkekről? Iratkozz fel hírlevelünkre!
Kapcsolódó cikkek:
- Hogyan fektess be kevést pénzt okosan?
- A hatékony portfólió menedzsment titka
- 10 tipp a pénzügyi biztonsághoz 30 éves korod előtt
- Hogyan diverzifikáld a befektetéseidet?
- 9 tipp hosszú távú befektetési stratégia kialakításához
- Nagy összeget nyertél vagy örököltél? Top 7 hiba, amit ne kövess el
- A sikeres cashflow menedzsment titka
- Hogyan érd el az anyagi függetlenséget?
- 7 befektetési hiba, amit a milliárdosok nem követnek el