Egyre jobban terjed a brókercégek körében a virtuális tréderszoba szolgáltatás, mely a saját számlával rendelkező ügyfelek részére elérhető. Van ahol külső ügyfelek és igénybe vehetik, ám többnyire számukra fizetős. De hogyan kell ezt elképzelni? A mai bejegyzésben ezt mutatom be.
forrás: pixabay.com
Lehet, hogy hallottál már a virtuális tréderszoba szolgáltatásról, mely néhány éve robbant be a devizakereskedés és a tőzsde világába. Hasonló a szignál szolgáltatáshoz, ám annál komplexebb, oktató jellege miatt.
A szignál szolgáltatás kimerül abban, hogy kapsz egy vételi és egy eladási jelzést adott instrumentumra, és ha bejött a tipp, akkor nyereséget realizálsz. A tréderszoba ezzel szemben egy élő prezentáció tulajdonképpen.
A vezető tréder egy élő online közvetítés során elemzi a piacot, stratégiát állít fel, mindezt néhány órán belül. Közben az eseményeket kommentálja, tehát meg is magyarázza, hogy mit és miért csinál.
Kinek ajánlott a virtuális tréderszoba szolgáltatás?
Leginkább azoknak a kezdő kereskedőknek, akik frissen végzett tanfolyammal a zsebükben még nem érzik magukat elég felkészültnek, hogy teljesen önállóan vágjanak bele a kereskedésbe.
Azon haladó tréderek is profitálhatnak a szolgáltatásból, akik már gyakorlott kereskedők, ám saját stratégiájuk még nincs teljesen kifejlesztve, vagy eddigi eredményeik nem hozták az elvárt szintet.
A legfontosabb témakörök, melyekben bővíthetik tudásukat a szolgáltatásra jelentkezők:
piacelemzés
stratégiaalkotás
kockázatkezelés
időzítés
tőkemenedzsment
Menyibe került? Megéri egyáltalán?
Általában fix havidíjas, előfizetéses rendszert alkalmaz a legtöbb bróker, és az esetek többségében a saját számlás ügyfeleknek ez ingyen van egy bizonyos kereskedési volument teljesítése esetén.
Magyarországon kizárólag az angol brókercég, a Blackwell Global függő ügynöke, a St Mrc Kft. kínál virtuális tréderszoba szolgáltatást, ők 15 000 Ft-ot kérnek havonta.
Mindenképpen megéri tehát, mert a befizetett összeg hamar megtérülhet, sőt bizonyos feltételek teljesülése esetén akár teljesen ingyenes is lehet.
Van bármilyen feltétele a jelentkezésnek?
Nincs, bárki jelentkezhet, ugyanakkor kezdőként érdemes előtte legalább a kezdők számára meghirdetett tanfolyamot elvégezni, de ajánlott a haladó kurzuson való részvétel is.
Ha tanfolyam nélkül próbáljuk, akkor nem fogjuk érteni, amiről a vezető tréder beszél az elő kereskedés közben, ezért úgy érzethetjük, hogy a szolgáltatás haszontalan.
Tapasztalt kereskedők már érteni fogják az elemzéseket, és a kereskedés mögött álló stratégiákat. Ők egész nyugodtan jelentkezhetnek anélkül, hogy előtte részt vettek volna a képzéseken.
Ha további részletekre is kíváncsi vagy a tréderszoba szolgáltatással kapcsolatban, akkor egy webináriumi felvételt is megtekinthetsz, melyhez a jelentkezést IDE kattintva tudod leadni.
Összefoglalás
A virtuális tréderszoba tehát egy kereskedői szoba, ahol élőben követheted nyomon a profi tréderek elemzéseit, azokat oktató jelleggel kommentálják, így első kézből tanulhatod meg a paci folyamatokat, összefüggéseket.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására.
A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Amikor részvénybefektetésről, tőzsdézésről van szó, a legtöbben az árfolyamkockázatot emelik ki, ám ezzel közel sem merült ki a tőzsdéssel járó kockázatok sora. A mai posztban bemutatom az összes kockázatot, melyeket szem előtt kell tartani, mielőtt belevágnánk a tőzsdébe!
New York-i tőzsde (forrás: pixabay.com)
1 – Árfolyamkockázat
Kezdjük a legismertebbel, ami nem más, mint az árfolyamkockázat. Alapvetően mindenki attól tart, mielőtt részvényt vásárol, hogy mi történik, ha esik az árfolyam? Mi történne, részvénycsomagunk árfolyama csökken, tehát a befektetett tőkénk ki.
Nem kell közgazdásznak lennünk ahhoz, hogy felismerjük a tőkepiac azon törvényszerűségét, miszerint az árfolyam felfelé és lefelé is elmozdulhat. Még szép, hiszen ha minden részvény mindig ugyanannyiba kerülne, akkor nem lenne piaca.
Na már most, ha mindkét irányba változhat az árfolyam, akkor természetesen a tőzsdéből lehet profitálni, de ugyanúgy lehet bukni is. Hogy mitől függ, hogy nyerünk e vagy nem egy üzleten? Az attól függ, hogy mikor szálltunk be és mikor szállunk ki. Ennyire egyszerű.
A titok kulcsa az időzítésben rejlik, de mivel sajnos nem látjuk a jövőt, ezért csak elemzésekre, stratégiákra, módszerekre és a megérzésinkre hagyatkozhatunk. Fontos bejegyezni, hogy mai napig sem létezik egyetlen tuti módszer sem, mellyel előre tudjuk jelezni az árfolyammozgást. Aki mást mond, az hazudik.
Valóban léteznek tőzsdestratégiák, melyeket alkalmazva feljavíthatjuk nyereséges ügyleteink arányát, illetve hosszútávon extra hozamot realizálhatunk. Ez tény. Viszont az is tény, hogy a koronavírus például keresztbetett a stratégiának.
Olyan időkben, mint amit most élünk, amikor ennyire volatilisek a piacok, teljesen más módszerek szerint kell kereskedni, mint „békeidőben”. Más alakzatok, más trendek jellemzőek, aki nem alkalmazkodik a megváltozott körülményekhez, az könnyen pórul jár.
Az árfolyamok változása tehát törvényszerű, a piaci keresleten és kínálaton alapul. Hogy milyen tényezők befolyásolják a részvények árfolyamait, az talán megér egy külön csikket, de azért foglaljuk össze néhány pontban:
A vállalattal kapcsolatos hírek, események
Pénzügyi jelentések, beszámolók, költségvetési tervezet, üzletfejlesztési terv
A technikai elemzés szerinti vételi és eladási szignálok
Spekulatív ügyletek
Alapvetően a fenti szempontok szerint alakulnak a részvényárfolyamok, de az utolsót azért illik zárójelbe rakni. A piaci felügyeletek persze minden erejükkel próbálják kiszorítani a piacról a spekulációt, azonban sajnos a mai napig is jelen van.
2 – Devizakockázat
Sokán már a devizakockázat jelentőségét is elbagatellizálják, mondván a forint épp elég gyenge, attól bármilyen más deviza csak stabilabb lehet. De hisz pont emiatt nagy a kockázat. Például a közelmúltban a magyar deviza rekord mélységbe zuhant..
Április elején közel járt a forint, hogy elérje a 370-es árfolyamot az euróval szemben. Azóta visszaerősödött 5,5%-ot, tehát ha például április elején a német tőzsdébe fektetünk, és a részvényeink 10%-ot erősödtek, akkor valójában csak 4,5% a hozamunk, mert közben a forint is erősödött az euróval szemben.
Ha pont egy gyenge forint idején fektetünk külföldi tőzsdébe és HUF számláról fizetünk be, akkor jó eséllyel már csak a devizaárfolyam változása miatt is veszteségünk keletkezik. Külföldi értékpapírokba fektetni tehát extra kockázattal jár.
3 – Vállalati kockázat
Előfordulhat, hogy egy stabil, nagy múltú cég a piaci körülmények megváltozásának, vagy a konkurencia erősödésének köszönhetően gyengébb eredményeket ér el, és a befektetők elpároltnak. Ez történt a Nokiával is, melyet gyakorlatilag kiszorított a globális mobilpiacról a kínai gyártók megjelenése a 2010-es évek elején.
2007 novemberében még 26 eurót ért egy Nokia részvény, ma már ennek töredékét 3 és fél eurót adnak érte. A Microsofttal való együttműködés sem mentette meg a céget, mára teljesen kiszorult a piacról köszönhetően a Huawei, a Xiaomi és az Oppo előretörésének.
2017-ben robbant ki az a könyvelési botrány, melyben a BT (British Telecom) olaszországi központja volt érintett, és amely 530 millió fontos veszteséget okozott a brit óriásvállalatnak. A cég részvényének árfolyama a botrány kirobbanásának másnapján 18%-ot zuhant.
Említhetjük még a Volkswagen 2015-ös emissziós botrányát, vagy a Facebook 2018-as kálváriáját az adatkezelési szabályok megszegése miatt. Mindhárom eset egy stabilan működő globális nagyvállalattal történt.
Az addig folyamatosan emelkedő árfolyamok hirtelen nagyot zuhantak a botrányok kirobbanásakor és több hónapba, sőt évekbe is tellett, mire ismét elérték a botrány előtti szintet az árfolyamok.
4 – Földrajzi kockázat
Azt hiszem, nem árulok el újdonságot azzal, ha azt írom, hogy az életkörülmények nem mindenhol azonosak a világon. Vannak fejlődő régiók, elmaradt gazdasággal és jelentős társadalmi réteggel, aki szegénységben él.
Egyes térségekben például nagya politikai bizonytalanság és a gazdasági instabilitás. Nem szükséges a régmúltba tekintenünk, hogy hiperinflációval és a gazdaság teljes összeomlásával találkozzunk, gondoljunk csak Venezuelára.
Máshol pedig fejlett gazdaságok, általános társadalmi jólét és politikai stabilitás a jellemző. A két vég között pedig a spektrum széles skálája található meg a Földön. Vajon hol lehet számítani előbb politikai forradalomra? Európában, vagy Dél-Amerikában?
Melyik kontinens van kitéve természeti katasztrófáknak? Hol fenyeget a túlnépesedés, vagy az elszegényedés? Hol kell számítani a következő migrációs válságra? Többek között ezek a kérdések foglalkoztatják azokat, akik a fölrajzi kockázatot mérik.
Természetesen a fejlődő országokban is vannak stabilan működő, milliárdos bevétellel rendelkező vállalatok, viszont földrajzi helyzetüknél fogva ki vannak szolgáltatva a politikai, természeti vagy társadalmi veszélyeknek.
Ezek a cégek kockázatosabbnak minősülnek olyan vállalatokkal szemben, melyek a fejlett régiókban működnek. Napjainkban a globalizáció soha nem látott méreteket ölt, ám ettől még vannak kockázatosabb és kevésbé kockázatos térségek.
5 – Geopolitikai kockázat
Éppen aktuális a téma, a napokban ugyanis felerősödött az USA és Kína közti feszültség, melynek oka az ázsiai nagyhatalom azon törekvése, hogy Hongkong is a befolyása alá kerüljön. Ezt egy új nemzetbiztonsági törvényjavaslattal próbálják véghezvinni, ám az Államok ezt nem nézi jó szemmel, sőt.
Annyira nem, hogy Trump már meg is fenyegette Kínát, hogy ha életbe lép a törvényjavaslat, kész mindenféle kapcsolatot megszakítani Kínával, az pedig kilátástalan helyzetbe hozhatja a kínai gazdaságot.
Hongkong jelentős pénzügyi központ, a tőzsdén olyan patinás vállalatok papírjaival kereskednek, mint az AIA biztosítási vállalat, vagy a technológiai óriás Tecent, melyet a kínai Facebook-ként is szoktak emlegetni.
Az amerikai elnök és kabinetje pedig úgy véli, ha a fél-autonóm városállam kínai ellenőrzés alá kerül, elveszítheti ezen státuszát. Kínára tehát hatalmas nyomás nehezedik, hiszen az Egyesült Államok Kína legfontosabb export piaca.
Neves elemzők szerint a növekvő feszültség lehet az egyik oka annak, hogy az utóbbi napokban világszerte megtorpantak a tőzsdék. Ilyen és ehhez hasonló kereskedelmi háborút már láttunk a közelmúltban, soha nem fölfelé tolták az árfolyamokat.
Általában ilyenkor kivár a piac, hiszen nagyban befolyásolja a tőzsdei indexeket a konfliktus kimenetele, ez idáig mindig valamilyen békés megoldás zárta le a vitákat, ám egy negatív végkifejlet jelentős esést idézhet elő.
6 – Stratégiai kockázat
Az árfolyamkockázattal foglalkozó bekezdésben már említettem, hogy nincsenek tuti stratégiák, 100%-osan működő módszerek. Ha lenne, akkor senki sem dolgozna, mindenki otthon ülne a gép előtt, és részvényeket adna-venne.
Az is igaz ugyanakkor, hogy profi kereskedők évtizedes tapasztalatik alapján olyan szinten finomra hangolták kereskedési technikájukat, hogy kényelmesen megélnek a tőzsdéből. Ehhez azonban szükségük volt:
türelemre
pénzre
időre
kitartásra
elszántságra
önfegyelemre
Igaz, hogy ma már beiratkozhatunk profi térderek által tartott tőzsdetanfolyamokra, óriási mennyiségű szakirodalom áll a rendelkezésünkre, de én mégis úgy vélem, hogy a személyes tapasztalatot egyik sem helyettesíti.
Ezen gondolatmenet szerint egy kezdő befektető tehát eleve hátrányból indul a tapasztalt nagykutyákkal szemben, hisz nulla tapasztalattal vág neki a részvénykereskedésnek. Alkalmazhat bármilyen stratégiát, mindig ott lesz a hibafaktor, lehet, hogy csak egyetlen pozíció lesz veszteséges, de éppen elég lehet ahhoz, hogy nagyot bukjon a delikvens.
Hiába veszek olyan vállalat részvényét, mely stabil gazdasági hátterű, földrajzilag előnyös térségben működik, pozitív hírek keringenek róla a sajtóban, ha a stratégia, mely alapján nyitottam a pozíciót, csődöt mond.
Márpedig ez előbb, vagy utóbb bekövetkezik. A kérdés ilyenkor természetesen az, hogyan kezeljük a helyzetet, rendelkezünk e stop-loss stratégiával, milyen mértékben tudjuk minimalizálni a veszteséget, illetve levontuk-e a megfelelő következtetéseket.
7 – Az emberi tényező kockázata
A fenti gondolatmenetet folytatva, elérkeztünk ahhoz a részhez, amikor a kockázatot mi magunk jelentjük. Emberek vagyunk, és tévedni emberi dolog, szokták mondani. Tegyük fel, hogy alaposan kielemeztünk egy adott részvényt, megkaptuk a várva várt belépési szignált, szépen megy is fölfelé az árfolyam, el is éri a célárat, de mi bízva a további emelkedésben nem zárjuk a pozíciót.
Hányszor láttunk már ilyet. Aztán történik valami váratlan, esetleg átsiklunk egy fontos adat fölött, nem végzünk alapos munkát és lefordul a papír, éppen hogy nullán kiszállunk, netán veszteségünk is keletkezik.
Pedig a profit ott volt, csak túl mohók voltunk és nem adtuk el a részvényt, amikor kellett volna. Hiába dolgozunk stratégia szerint, ha nem követjük pontosan. Egy másik tipikus példa, amikor érzelmeinktől vezérelve zárunk pozíciót, pedig legbelül jól tudjuk, hogy mit kéne tenni.
A veszteségtől való félelem sok kezdő tőzsdést befolyásol a döntéshozásban. Aki nem tudja kizárni az érzelmeit, az gyakorlatilag bukásra van ítélve a részvénypiacon. Kérdezzük csak meg bármelyik neves részvénybefektetőt, az elsők között fogják említeni az érzelmek kizárását a legfontosabb alapszabályok listáján.
8 – A bróker kockázata
Rémlik a Buda-Cash botrány? Emlékszel a Quaestor ügyre? Nem voltak olyan régen, gondolom tisztában vagy az említett brókercégekkel kapcsolatos bűntető eljárásokra, illetve vádelemesekre. A Quaestor per például mai napig tart.
Ha mégse hallottál volna róluk, akkor röviden annyit, hogy a Buda-cash brókercég 5 vezetője 115 milliárd forintot sikkasztott 7 év alatt. A Quaestor csoport pedig gyakorlatilag egy 150 milliárd forintos pilótajáték volt.
Ide vehetjük a BAUMAG csalást is, ám annyiban más a helyzet, hogy az egy befektetői szövetkezet volt, nem bróker cég. Ők is milliárdokat loptak el a befektetőktől 1995 és 2005 között, és tették mindezt úgy, hogy közben egyre magasabb hozamot ígértek, hogy tudják fedezni az új ügyfelek pénzéből a kifizetéseket.
Érdekesség, hogy mindkét brókercég esetén az után merült fel, hogy valami nincs rendben, miután a svájci jegybank eltörölte az 1,2-es árfolyamküszöböt az euróval szemben. Emiatt azok az intézmények, és cégek, melyek frank eladási pozícióban voltak, nagy bajba kerültek.
A műveletnek köszönhetően itthon is több brókercég ment csődbe 2015 elején, melynek következtében megnőtt a befektetők körében a bizalmatlanság. Tömegesen szerették volna az ügyfelek a megtakarításaikat, befektetéseiket készpénzzé tenni.
Miután megrohamozták a befektetők a fent említett két brókercégnek likviditási problémáik akadtak, mivel valójában nem is rendelkeztek a szükséges fedezettel, hiszen fiktív számlákkal és kötvényekkel operáltak.
Az MNB aztán végül befagyasztotta az ügyfélszámlákat és beszüntette a brókercégek működését. Az eredmény: több százezer károsult, több százmilliárd forintos kár.
9 – Technikai kockázat
Hajlamosak vagyunk azt hinni, hogy olyan szoftverek és hardverek, melyek a brókercégek működését és az ügyfélszámlák kezelését végzik, tökéletesek és hibátlanok. Óriási tévedés.
Mostanában egyre többet olvasok fórumokon, Facebook csoportokban olyan devizakereskedők beszámolóiról, akik éppen pozíciózárás előtt technikai problémával találkoztak, például lefagyott a platform, emiatt nem sikerül az adott pozíció azonnali zárása.
Talán véletlen talán nem. Azonban pontosan az előbbi bekezdéshez kapcsolódok, hogy anno, amikor a frank árfolyama hirtelen elszállt az euróval szemben, a Saxo rendszere is csődöt mondott, ezért a pozíciók nem zárultak a beállított 1,195-ös értéknél, csak jóval később.
Aki rendelkezik némi informatikai ismerettel, az jól tudja, hogy bármelyik szerver lefagyhat, ha túlterheltté válik. Ha egy váratlan esemény miatt túl sokan próbálnak kapcsolódni egy időben, a szerver nem bírja el az adatforgalmat és mindenkit ledob.
Hiába tökéletes tehát a stratégiánk, zárjuk ki az érzelmeinket és hozunk jó döntést, és hiába nyitjuk mi a pozíciót jókor, ha nem tudjuk zárni, amikor kellene. Az ördög nem alszik, a technológia ördöge meg végképp nem.
Összefoglalás
Nem véletlenül tartják a részvénykereskedést nagyon kockázatos befektetésnek a szakértők, mint láthatjuk, jó néhány banánhéjon csúszhat el az ember tőle akár független okok miatt is. Az árfolyamkockázat csak egy dolog.
Ott van másik 7 kockázat, a tőzsde veszélyes terep azok számára, akik nem megfelelően mérik fel a lehetséges buktatókat. Professzionális kockázatkezelés nélkül a tőzsde szerencsejáték, és én azt javaslom, ne bízzuk a pénzünket a szerencsére!
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
Egyre növekvő népszerűségnek örvend itthon is a megújuló energiát szolgáltató berendezések telepítése, napelemek, napkollektorok ma már minden utcában láthatóak. A mai cikkben a napelem befektetési lehetőségeiről és azok megtérüléséről lesz szó.
Naperőmű (forrás: pixabay.com)
A napelem technikai háttere
Mielőtt rátérünk a téma üzleti aspektusára, érdemes néhány sort szánni magára a technológiára, ami a napelemek mögött áll. A napelem panelek segítségével a fényt alakítjuk át elektromos energiává. Ez a napelemekben található félvezető segítségével történik.
A fény gerjesztő hatását kihasználva a kristályos szilícium villamos energiát állít elő, melyet az inverter alakít egyenáramból az elektromos hálózatnak megfelelő váltóárammá. A megtermelt áramot akkumulátorban tárolhatjuk, amennyiben az ingatlan nincs bekötve az elektromos hálózatba.
Ha be van kötve a vezetékes áram, akkor betáplálhatjuk a megtermelt áramot a hálózatba, a szolgáltató pedig bizonyos időszakonként (jelenleg évente) elszámol a megtermelt energiával.
Ha a napelem rendszer 50kVa alatti teljesítményre van tervezve, akkor a szolgáltató azonos áron vesz meg tőlünk az áramot, mint amennyit mi fizetünk érte neki. Ha nem lépjük túl a saját fogyasztásunkat, akkor csak a különbözetet fizetjük ki.
Amennyiben rendszerünk meghaladja az 50kVa teljesítményt, akkor is megveszi a szolgáltató az általunk termelt áramot, de már alacsonyabb egységáron. Ergo nem biztos, hogy megéri túlméretezni a rendszert.
Befektetési lehetőségek – lakossági felhasználás
Az első és legkézenfekvőbb befektetés, hogy saját családi házunkat látjuk el napelemekkel, kiváltva ezzel a havi villanyszámlát. Fogyasztásuktól, a rendszer teljesítményétől és az ingatlan elhelyezkedéséttől, tájolásától függően a megtérülés kb. 8-10 év.
Normál esetben akkora teljesítményű napelem rendszert kiépítésre törekszünk, mely fedezi az éves áramfogyasztásunkat. A havi villanyszámla összegének a segítségével kiszámolhatjuk, hogy mekkora teljesítményű rendszerre van szükségünk.
Az alábbi táblázat havi 11 000 Ft-tól havi 182 000 Ft-os villanyszámláig mutatja a napelem rendszerek megtérülését és hozamait. A táblázatban szereplő adatokat több szolgáltató árainak az átlagolásával számoltam ki.
Természetesen egyedi családi házak esetében maximum 20-25 ezer forintos villanyszámlával számolhatunk, extrém esetektől eltekintve. Ettől magasabb összeg akkor jöhet ki, ha valaki otthon dolgozik nagyteljesítményű elektromos berendezésekkel.
A táblázat alsó felében a társasházak számára megfelelő rendszereket és azok megtérülését olvashatjuk ki. Ahogy végig nézzük az adatokat, azt a következtetést vonhatjuk le, hogy minél nagyobb fogyasztásra van beállítva a rendszer, annál költséghatékonyabb a rendszer kiépítése, és annál rövidebb a megtérülési idő, ezzel párhuzamosan a hozam egyre magasabb.
Érdemes tisztában lenni a megtermelhető energia (és pénz) éves eloszlásával, melyet az alábbi ábra mutat be egy 5,3 kWp teljesítményű berendezés esetében. A fenti táblázatból ez kb. a 18 000 Ft villanyszámlát kiváltó rendszernek felel meg.
forrás: napelemtechnika.hu
Jól látható, hogy hét naposabb és öt kevésbé napos hónapból áll egy év, bár ennek túl nagy jelentősége nincs, hisz Magyarországon éves periódusú elszámolást alkalmaz a szolgáltató.
Befektetési lehetőségek – napelempark
Kimondottan áramfejlesztés és értékesítés céljából építhetünk naperőművet, mely folyamatosan hozamot termel nekünk. A telek árától, a rendszer méretétől és bekerülési költségétől, valamint a környezeti adottságtól függően 5-7 év alatt térülhet meg a befektetés.
A finanszírozáshoz lehetőség van igényelni alacsony kamatozású banki hitelt, melynek köszönhetően kevesebb önerőből is létre lehet hozni a projektet, cserébe a megtérülési idő meghosszabbodik, hiszen az első néhány évben a hitel törlesztését érdemes kifizetni.
Egy 500 kW teljesítményű naperőmű, melynek létesítése nagyjából 200 millió forint, évente átlagosan 20-22 millió forint árbevételt termel, a már fent is említett tényezőktől függően. Ez 10% körüli hozamnak felel meg.
Banki finanszírozás segítségével 140-160 millió forinthoz juthatunk, tehát elegendő 30-35% önerő a projekt elindításához. Természetesen a szabályzat bankonként eltér, van ahol már 20% önerő is elég, máshol 50%-ot kérnek.
Legfontosabb előnye egy napelempark befektetésnek, hogy szinte teljesen passzív, nem igényel az időszakos karbantartáson és ellenőrzésen kívül egyéb teendőket. A rendszerek élettartama 30-40 év közé tehető, tehát hosszú távú befektetésként tekinthetünk rá.
Mai környezettudatos világunkban a megújuló energia befektetés kimondottan hasznos mind a társadalom, mind környezetünk számára. Elősegíthetjük az üvegház hatású gázok termelésének csökkenését az általunk megtermelt tiszta energiával.
Legfontosabb szempont a lokáció, országszerte számos területen az éves napsütés mértéke meghaladja a 2000 órát. Értelemszerűen ilyen jellegű befektetésbe az ország legnaposabb vidékein érdemes fogni, például a Duna-Tisza közének déli része, és Észak-Alföld.
A naperőmű buktatói
Mind minden befektetésnek, a napelemnek is vannak kockázatai. Az egyik legjelentősebb kockázat maga az anyagminőség. Az utóbbi években nagyon felhígult a piac, számos cég gyárt világszerte napelemeket és invertereket Kínától Európán át az Egyesült Államokig.
Vannak kevésbé jó minőségű gyártók, melyek élettartama erősen kérdőjeles. Nem érdemes spórolni a bekerülési költségen, ugyanis a folyamatos karbantartási munkálatok lefölözhetik a hasznot. Inkább adjunk ki több pénzt jobb minőségű rendszerre, ma már több gyártó vállal 20 év garanciát.
A projekt kivitelezése nem egyik napról a másikra történik. A hálózati engedélyezés nagyon lassú folyamat. Átlagosan számolva indulástól kb. másfél évbe telik, míg a rendszer elkészül és készen áll az üzembe helyezésre.
Mindent összevetve egy naperőmű projekt nagyon komplex beruházás, szükség van türelemre és szakmai segítségre mind a tervezéshez, mind a kivitelezéshez. A finanszírozáshoz szintén szükség lehet külső forrásra.
Saját véleményem szerint akkor érdemes belevágni, ha már rendelkezünk egy megfelelően diverzifikált portfólióval, és a naperőművet, mint egy új eszközt szeretnék ebbe a portfólióba beépíteni.
Napelem ETF-ek
Harmadik lehetőség napelemekbe közvetett módon fektetni, tehát a tőzsdén keresztül megújuló energiával foglalkozó vállalatok részvényeit magába foglaló befektetési alapba.
Mivel egy feltörekvő ágazatról van szó, az előttünk álló évtizedben konstans emelkedhet a szektorban érdekelt cégek részvényeinek és a vonatkozó befektetési alapok árfolyama. Az előrejelzések minden esetre ígéretesek.
Nézzük meg, hogyan alakult a legjobban teljesítő alternatív energia ETF-ek hozamai 2020 első negyedévében:
Számunkra a harmadik ETF érdekes, mely a MAC Global Solar Energy Indexet követi. A portfólió elég vegyes, a napenergia minden területével foglalkozó kis- és nagytőkés vállalatok részvényeiből tevődik össze.
Bár az alap globális, többségében amerikai és kínai cégek papírjait foglalja magába, mint például a napelem panelgyártó First Solar Inc, és a fotovoltaikus rendszer alkatrészeket gyártó Solaredge Technologies Inc.
Összegzés
A napelem szó szerint fényes jövő előtt áll, magán- és befektetési célú felhasználása ma már széles körben elterjedt. Számos cég foglalkozik tervezési, kivitelezési és pályázatírási tevékenységekkel.
Napjainkban már az előállítási költségek csökkenésének köszönhetően egy átlag háztartás is megengedheti magának, és ha mást nem is, akkor a havi villanyszámlát megspórolhatják.
Akit pedig komolyabban érdekel a befektetési lehetőség, naperőműbe és napenergia ETF-ekbe is invesztálhat. A jövő a tiszta energia terjedése felé halad, érdemes kihasználni a lehetőséget.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására.
A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Múlt pénteken a kínai miniszterelnök, Li Ko-csiang bejelentette, hogy kormánya 1994 óta először nem teszi közzé a gazdasági növekedés tervezett mértékét 2020-ban. A bejelentés után 5,56%-ot zuhant a Hang Seng Index, mely a hongkongi tőzsde 50 legnagyobb vállalatát foglalja magába.
Az államfő azzal magyarázta a döntést, hogy a bizonytalan gazdasági helyzetben más kritikus fontosságú területekre kell összpontosítaniuk, mint például a belföldi kereslet, a gazdasági fejlődés, a társadalmi stabilitás és a szegénység elleni küzdelem.
Ugyan az elmúlt években a gazdasági növekedés lelassult, a koronavírus járvány kitörése után 6,8%-os gazdasági visszaesést mértek 2020 első negyedévében. 1992 óta először fordult elő, hogy a kínai gazdaság csökkent az előző negyedévhez képest.
Az elemzők szerint az adatközlés hiányának hátterében az állhat, hogy a kormány nem dolgozott ki jelentős gazdaságélénkítő csomagot. Az alábbi ábrán a kínai, az amerikai és az európai reál DGP alakulása látható 2010 második negyedéve óta.
nagyításhoz klikk a képre
A hongkongi kormányfő 8 hónappal ezelőtt visszavont egy erősen vitatott kiadatási törvényjavaslatot, melyet valószínűleg nem nézett jó szemmel a kínai rezsim. Válaszul új nemzetbiztonsági törvényt kíván bevezetni a fél-autonóm Hongkongban, melyben sokan a személyes jogok korlátozását látják.
Trump amerikai elnök kész komoly válaszlépéseket tenni, amennyiben az új kínai törvényjavaslatot elfogadják, ugyanakkor pozitívum, hogy az ázsiai ország ismét ígéretet tett a kereskedelmi megállapodás első fázisának végrehajtására.
A két nagyhatalom közötti feszültség ismét felerősödött, miután Trump Kínát tette felelőssé a járvány globális elterjedéséért, és kész akár minden kapcsolatot megszakítani a távol-keleti országgal.
Az amerikai szenátus nemrég elfogadott egy törvényjavaslatot, melynek értelmében a NASDAQ-on nem kereskedhetnek azon vállalatok részvényeivel, melyek nem adják le könyvvizsgálati jelentésüket a kijelölt testület részére (PCAOB). Ezzel az intézkedéssel próbálják azokat a kínai cégeket kiszűrni, melyek hamis adatokat szolgáltatnak.
Jelenleg 556 kínai értékpapír short pozícióinak állománya 22,7 milliárd dollár, mely várhatóan növekedni fog. Elsősorban azon vállalatok részvényei érintettek, melyekben a kínai kormány is érdekelt, illetve melyek kínai könyvelő cégekkel dolgoznak.
Valószínűleg az előbb említett vállalatok nem felelnek meg a PCAOB előírásainak. A pénteki kereskedés során a short állomány 382 millió dollárral nőtt. Az alább táblázat az USA-ban kereskedett 10 legnagyobb short állománnyal rendelkező hongkongi vagy kínai részvényt mutatja.
forrás: S3 Partners, Investopedia (nagyításhoz klikk a képre)
Összegzés
Az USA és Kína közötti geopolitikai feszültség, illetve Kína struccpolitikája komoly árfolyamesést időzhet elő az ázsiai piacokon, melyek aztán magával ránthatják az európai és az amerikai tőzsdéket is. Érdemes figyelemmel kísérni a két nagyhatalom közötti külkapcsolat alakulását, mely erősen árfolyamozgató tényező lehet a következő hetekben.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást.
A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
A tőkepiacok lendülete világszerte megtorpant az elmúlt hetekben, a kedvezőtlen gazdasági adatok visszavetették a befektetők lelkesedését. A nagy volatilitás közepette is aktívan kereskedtek az értékpapírokkal, nyersanyagokkal és egyéb eszközökkel a profit reményében. A mai cikkben két neves tőkepiaci szakértő véleménye olvasható arról, hogy melyek lehetnek népszerű befektetések a járvány után.
forrás: pixabay.com
Szél- és napenergia
Katie Koch, a Goldman Sachs vagyonkezelési csoportjának portfólió kezelésért felelős vezetője nyilatkozott az Investopedia-nak:
„A megújuló energia szektor fontos része az hosszú távú portfólió építési stratégiánknak, sok éve építjük lefelé a szén alapú befektetési eszközöket, és helyettük az alternatív megoldások felé orientálódunk.
A jelen körülmények között lehetőséget látunk a megújuló energiaforrásokban, illetve azokban a vállalatokban, melyek a tiszta energia előállításához szükséges ellátási lánc részét képezik. Az alternatív energiaforrások piacán továbbra is folyamatos kereslet mérsékelt kínálat mellett.”
Az alábbi grafikon a 2020 első negyedévében legjobban teljesítő napenergia ETF-ek árfolyamváltozását mutatja az év eleje óta (nagyításhoz klikk a képre):
“A szektorban üzemelő vállalatok magas hatékonysággal termelnek, és a piacuk kevésbé ár érzékeny, ezért hosszú távon a hagyományos energiában utazó vállalatokat kiszoríthatják a megújuló energiát előállító cégek.
A hosszú távú szerződéseiknek hála a megújuló energiát előállító piaci szereplők kevésbé érzékenyek a kereslet rövidtávú ingadozására. A szél energia egy stabil üzleti modell alapja és olcsó energiaforrás, mely számos országban népszerű.
A napenergia ellátási láncában kritikus szerepet töltenek be az intverterek és az optimalizálók, melyek jelenleg hiánycikkek. A napelemek telepítésének visszaesésében a hosszú távú növekedés előtti átmeneti megtorpanását látjuk.”
A fentiek megerősítik azt a víziót, melyet egy korábbi cikkemben írtam le. Abban a bejegyzésben gyűjtöttem össze az előttünk álló évtized top 6 meghatározó világgazdasági trendjét. Az egyik a hat trend közül a megújuló energia térhódítása.
Fénylik az arany
Ryan Detrick az LPL Financial szenior piaci elemzője szerint az aranyra is érdemes odafigyelni a jelenlegi helyzetben:
„Az arany szépen teljesített eddig 2020-ban, több mint 12%-kos árfolyam növekedést ért el az év eleje óta, szemben az S&P500 indexszel, mely kb. 10%-os mínuszban van.
Tavaly év végén kezdtünk érdeklődést mutatni a sárga nemesfém iránt, és továbbra is úgy véljük, hogy egy jól diverzifikált portfólióban fontos szerepet kaphat az arany.”
Az alábbi grafikon az arany kitermelésével és feldolgozásával foglalkozó vállálatok részvényinek árfolyamváltozását hasonlítja össze az S&P500 ETF árfolyamváltozásával az év eleje óta (nagyításhoz klikk a képre):
„Úgy gondoljuk, hogy az értékpapírpiacon elfogyhat a lendület, és az arany lehet az egyik eszköz, melynek árfolyama tovább növekedhet, betöltve ezzel a fedezeti eszköz szerepét.
Számos oka van annak, amiért úgy hisszük, hogy az arany árfolyama tovább emelkedhet, kezdve a koronavírustól a masszív gazdaságélénkítő csomagokon át az alacsony jegybanki alapkamatokig.”
Érdemes tehát odafigyelni a megújuló energia szektorra, és a tőzsdén lévő piaci szereplőkre, mert a következő években megnőhet a jelentősége az alternatív energiaforrásoknak. A szél és a nap energiája „ingyen” van, a lehetőségek azonban még közel sincsenek kiaknázva.
Az arany újfent igazolhatja válság alatti értékmegőrző szerepét, pozitívak a kilátások az árfolyamot illetően. Az elemzők általános vélekedése szerint több tényező is az árfolyam várható növekedése mellett szól.
Ebben a bejegyzésben a tőkepiac két neves szakértőjének az ajánlása olvasható tájékoztató jelleggel, tehát nem minősül befektetési tanácsadásnak. A cikkben leírtak csupán tájékoztató jellegűek. Minden befektető döntsön a saját kockázattűrő képességének, pénzügyi céljának, és anyagi helyzetének megfelelően.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást.
A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
A mai posztban 3 devizapár technikai elemzése olvasható: EUR/USD, GBP/USD és EUR/GBP némi fundamentális kiegészítéssel.
forrás: pixabay.com
EUR/USD
Az euró jelenleg egy néhány hete óta tartó szűk tartomány alján tartózkodik, melynek támaszszintje 1.0768-78 közötti alakul. Ezt a támaszszintet erősíti a március végi 1.0636-os mélypont óta tartó emelkedő trend.
A támaszszint visszatesztelése következhet, amennyiben árfolyam sikeresen áttörné a támaszt, megerősítve a napi záró szintekkel. Ellenkező esetben a lendületet vehet, hogy kitörjön az 1.10 ellenállásszintből, és tesztelje a március 27-i 1.1147-es csúcsot.
forrás:dailyfx.com
Amennyiben meredeken törné át a támaszszintet, jó eséllyel célba venné a 2017. januári 1.0340-es mélypontot. A trend nagyságrendje és az euró általános gyengülése miatt bekövetkező paritás valószínűsíthető.
Ha a hosszú távú trendet figyeljük meg, akkor látható, hogy 2001 óta tart egy emelkedő trend, ami kifulladni, és akár megfordulni látszik a 2018. januári eleji sikertelen kitörés óta. Ezt erősíti meg a 2008. március óta tartó lefelé irányuló trend is.
Összegzés
A márciusi támaszszint áttörése tartós lefelé mutató trenddé alakulhat
Megfordulni látszik a hosszú távú emelkedő trend
2008 márciusa óta lefelé irányul trend tovább folytatódhat
GBP/USD
Az angol font árfolyamát most elsősorban a koronavírus járvánnyal kapcsolatos hírek, fejlemények, illetve a Brexit körüli feszültség mozgatja. Londonban a járvány terjedése drasztikusan lassult az elmúlt napokban, ami arra ösztönözheti a miniszterelnök Boris Johnsont és kabinetét, hogy sürgessék London újranyitását.
Tovább húzódik az EU és Nagy-Britannia kereskedelmi megállapodása, a felek kezdenek kifutni a június 30-ig meghosszabbított határidőből. A feszültség továbbra is fennáll, a Britek szerint az EU követelései túlmutatnak a más országokkal kötött kereskedelmi egyezményeken.
A GBP/USD elérte az áprilisi 1.2166-os mélypontot tegnap, mielőtt visszapattant az 1.2200 körüli szintre. A csökkenő napi csúcsok sorozata előrevetíti az április mélypont újra tesztelését, ugyanakkor a CCI indikátor szerint a piac a március közepe-vége felé jellemző túladott zónában mozog, akkor 1.1500 árfolyamon jegyezték a fontot a dollárral szemben.
GBP/USD napi árfolyam grafikon (2019. október – 2020.05.15)
forrás: dailyfx.com (nagyításhoz klikk a képre)
EUR/GBP
Az EUR/GBP április eleje óta tartó ellenállásszintet tesztel, melyről szerdán ismét visszafordult. A minták alapján valószínű, hogy ismét megpróbálkozik a kitöréssel, bár a CCI indikátor szerint a devizapár erősen a túlvett tartományban tartózkodik.
EUR/GBP napi árfolyam grafikon (2019. október – 2020.05.15)
forrás: dailyfx.com (nagyításhoz klikk a képre)
Összegzés
A GBP valószínűleg folytatja a támaszszintek tesztelését
A Koronavírussal és a Brexit-tel kapcsolatos hírek erősen befolyásolják a GBP árfolyammozgását
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást.
A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
2020-ban olyan szintű volatilitás jellemzi a piacot, melyhez hasonlót a 2008-ban kirobbant gazdasági világválság óta nem láttunk. Gondoljunk csak a márciusi tőzsde hullámvasútra, vagy az olaj áprilisi mélyrepülésére, és visszapattanására.
A jegybankok a kormányzatokkal karöltve a gazdaság megmentésén, illetve a károk enyhítésén fáradoznak világszerte. A koronavírus járvány miatt globálisan csökkent a GDP, nem kérdés, hogy recesszió következik. A kérdés csak az, hogy milyen mértékű lesz és meddig fog tartani.
forrás: pixabay.com
A befektetők a magas volatilitás közepette is aktívan adták-vették az értékpapírokat, devizát, nyersanyagot, aranyat, stb. kiaknázva az alacsony árfolyamok teremtette lehetőséget. Nézzük meg, hogy mit gondolnak a tőkepiac kulcsszereplői a mostani helyzetről, illetve arról, hogy mibe érdemes a jelen körülmények között fektetni.
„Két fő okát látjuk annak, hogy ez idáig a piac ellenállt. Először is, a tőkebefektetés egyik legfontosabb szabálya, hogy ne menj szembe a FED-del. Márpedig a FED (az USA központi banki rendszere) kijelentette, hogy mindent el fognak követni annak érdekében, hogy a pénzpiacot a járvány kitörése a lehető legkiesebb mértékben károsítsa.
Másrészt a befektetőknek számolniuk kell annak a lehetőségével is, hogy a nagy technológiai vállalatok eltorzítják a piaci teljesítményét. Az öt legnagyobb technológiai óriáscég, a Microsoft, az Apple, az Amazon, a Google és a Facebook az S&P500 indexének 20%-át teszik ki.
Nem azt mondjuk, hogy ezeknek a cégeknek a részvényei túlértékeltek. Nagyszerű cég mind, és a portfóliónk részét képezik, ugyanakkor piaci teljesítményüket elsősorban a gazdasági hátterüknek, és az IT megoldások karantén alatti keresletnövekedésnek köszönhetik. A valóság azonban az, hogy az S&P500 medián 25%-kal korábbi csúcsa alatt mozog.
kilkkelj a képre a nagyításhoz
Megnőtt a szakadék ebben az évben az egyes részvények teljesítménye között. Emiatt úgy gondoljuk, hogy a hosszú távú befektetők számára remek lehetőség kínálkozik olyan vállalatokba fektetni, melyeknek a papírjai jelenleg alulárazottak.
Érdemes figyelni a kis tőkével rendelkező vállalatokra
A legjobb lehetőségeket nem az előbb említett technológiai óriáscégek, a hatalmas energiaipari vállatok, vagy a bankok jelentik, hanem azok a kis kapitalizációval rendelkező cégek, melyeknek a papírjait még jóval a mindenkori csúcsaik alatt jegyzik, és előbb-utóbb kivezetik a tőzsdéket a medvepiaci trendből.
Ezeknek a kis tőkével rendelkező cégeknek az árfolyamát leginkább a technológiai szektorban jellemző trendek határozzák meg, nem pedig az energia- és a bankszektor ciklikussága. Az egyik izgalmas terület a genomika és a precíziós orvoslás.
Úgy gondoljuk, hogy ez az egyik legnagyobb lehetőség a következő évtizedben, de jelenleg még csak egy nagy szereplő van jelen a piacon. Eközben a kis tőkével rendelkező cégekben is ott a potenciál, a génszekvenálástól a génmódosításon át az ellátási láncig.
Ez csak egy példa volt a kis kapitalizációval rendelkező cégek csoportjából, és más területen is adódnak hasonló lehetőségek. A jelenlegi árfolyamok vonzó beszállási pontot jelentenek a hosszú távú befektetőknek.”
Összegzés
Kati Koch szerint tehát érdemes figyelemmel kísérni a kisebb cégeket, melyek a járvány okozta volatilitás miatt alulértékelté válhattak az elmúlt hetekben. Megfelelő fundamentális elemzés mellett hosszú távon jó lehetőség rejlik ezekben a piaci szereplőkben.
Ebben a bejegyzésben a tőkepiac egyik neves szakértőjének az ajánlása olvasható tájékoztató jelleggel, tehát nem minősül befektetési tanácsadásnak. Minden befektető döntsön a saját kockázattűrő képességének, pénzügyi céljának, és anyagi helyzetének megfelelően.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Az internet telis tele van elemzésekkel, tanulmányokkal, indikátorokkal, stratégiákkal, robotokkal és persze profi térderek által tartott képzésekkel. A kezdők, de még a haladó kereskedők is elbizonytalanodhatnak, mely képzésekkel mélyítsék tovább a devizapiacon hasznosítható ismereteiket. A mai cikk egy iránymutatásként szolgál, segít meghozni a döntést.
forrás: pixabay.com
Hogyan működik a devizakereskedés?
Bármelyik tanfolyamot választod, célszerű olyan cégnél jelentkezned, ahol az alapokat is oktatják. A Forex tréderek döntő többsége követi a kulcsfontosságú támasz- és ellenállásszinteket. Ezek az alapjai a legtöbb stratégiának, és jó kiindulási pontot jelentenek kezdő hallgatók számára.
A váratlan árfolyam ingadozásokért általában külső tényezők felelősek, például politikai események, gazdasági hírek, jelentések, híres közgazdászok elemzései, jóslatai, és természetesen olyan világjárványok, mint amivel most vívunk ádáz harcot.
A devizakereskedőket nem különösen érdeklik a volatilitást kiváltó okok, számukra az a lényeg, hogy minél nagyobb profitra tegyen szert a heves árfolyammozgások következtében. Amikor egy devizapár árfolyamjegyzése elér egy időszakos mélypontot, megnő a vételi megbízások száma, pusztán azért, mert épp olcsón lehet vásárolni. Ezt hívjuk támaszszintnek.
Sok kereskedő a belépési szignált látja az alacsony árfolyamban, ezért ahogy nyitják a pozícióikat, az árfolyam elmozdul a támaszszintről fölfelé. Ennek az ellenkezője ugyanúgy igaz. Amikor tartósan emelkedik az árfolyam, csökkenni kezdenek a vételi megbízások, egyszerűen azért, mert már túl magas az árfolyam.
A vásárlóknak nem éri meg ezen az árszinten beszállni, ezért az eladók csökkentik az árat, hogy igazodjanak a keresleti igényekhez. Azt az értéket, amit elérve már túl magas az árfolyam és a trend megfordul, ellenállásszintnek nevezzük.
Most már az eladási megbízások dominálnak, aminek köszönhetően az árfolyam lefelé mozdul el, hogy ismét felkeltse a vásárolni szándékozók figyelmét. Dióhéjban ez a Forex működési elve, a támasz- és ellenállásszintek kínálják a haszonszerzés lehetőségét.
Ennek az alapvető szabályszerűségnek köszönhetően profitálnak a tréderek, ezért győződj meg róla, hogy a tanfolyam, amire jelentkezel, foglalkozik ezzel a témakörrel, mielőtt rátér a bonyolultabb indikátorokra, stratégiákra és gyakorlati technikákra.
Az 5 legfontosabb szempont, amit vizsgálj meg, mielőtt Forex tanfolyamra regisztrálsz
1 – Ne jelentkezz olyan előadó tanfolyamára, aki saját maga nem kereskedik!
Létezik egy mondás, miszerint: „Aki tudja, csinálja, aki nem tudja, tanítja.” Nem hinném, hogy ez Forex kereskedési berkekben is megállja a helyét. Egy olyan oktató, aki saját maga nem kereskedik, egyszerűen nem hiteles.
Ez alól kivételt képez, ha az illető már degeszre kereste magát a nemzetközi devizapiacon, és a befektetéseinek passzív hozamából is milliomos. Ebben az esetben érthető, ha már csak hobbiból oktat, esetleg szeretne a flow-ban maradni.
2 – Kerüld az ingyenes kurzusokat!
Esetenként belefuthatsz ingyenes kurzusokba is, két probléma van velük. Az első, hogy ha a tanfolyam maga ingyenes, valószínűleg a bróker, akivel kapcsolatban állnak olyan magas jutalékot fizet nekik az ügyfél kárára, hogy azért éri meg nekik ingyen oktatni.
A másik hogy gond, hogy miért adnának ingyen olyasmit, amivel megtanítanak téged pénzt keresni? Valószínűleg azért, mert egy elavult, összeollózott elmélet orientált tanfolyamot tartanak, ami esetleg ad egy kiindulási pontot, de hogy kereskedni nem fogsz megtanulni, az biztos.
3 – Nem biztos, hogy a legdrágább tanfolyam a legjobb
Elég széles a paletta Forex tanfolyamokat illetően, 50 000 forinttól akár 250 000 forintig is terjed a skála az árakat illetően. Nem biztos, hogy a 250 ezer forintos tanfolyamból több hasznos információt szerzel, mint egy 80 ezer forintosból.
Olvass véleményeket, nézz utána, hogy kik tartják az előadásokat, van e gyakorlati rész, és ami még nagyon fontos, hogy a tanfolyam végeztével elengedik a kezed, vagy állnak rendelkezésre és támogatnak az éles kereskedésben is. Ezek fontosabbak, mint a képzés ára.
4 – Tréderszoba szolgáltatás
Kezdő Forex kereskedők eleinte biztosan kissé elveszve érzik magukat a devizakereskedés világában, ezért az igazán jó oktató céged odafigyelnek arra, hogy biztosítsanak számukra ún. tréderszoba szolgáltatást.
Ennek a keretein belül a hallgató napi 1-2 órában figyelheti, ahogy a vezető oktatók élőben kereskednek, piacot elemeznek, stratégiát építenek és figyelik a szignálokat, melyek alapján megnyitják/zárják pozícióikat.
Nagyon hasznos eleme az elmélet gyakorlati alkalmazásának egy ilyen jellegű szolgáltatás, segít megérteni a piacot mozgató tényezőket és hamarabb képes a hallgató saját kereskedési stratégia kidolgozására.
5 – Óvakodj az átverésektől!
Számtalan kamucég próbálkozik a naiv zöldfülűektől pénzt kicsalni hangzatos kurzusaikkal. „Keress milliókat naponta”, „Gazdagodj meg a Forex-ből!”, „Élj úgy, mint a milliárdosok”, stb… szólnak a mottóik.
99%-uk átverés. Általában valami gagyi ebook-ot, esetleg alap technikai elemzési módszereket árulnak horror áron, sőt akár pénzt ajánlanak azért, ha további balekot viszel a céghez. Messziről kerüld el ezeket a szélhámosokat!
Miről szól egy jól felépített Forex tanfolyam?
Természetesen a tematika tanfolyamonként eltérő, de azért az alábbi alapmodulokat kell tartalmaznia egy átfogó ismeretet nyújtó kurzusnak:
Mi a Forex? – Devizakereskedési alapok
A Forex története, jogszabályok
Kereskedési platformok
Kockázatkezelés
Forex kereskedési stratégiák
Technikai elemzés
Fundamentális elemzés
Japán gyertyák, alakzatok
Időzítés
Szignálok, indikátorok
Kereskedési pszichológia
Stratégiaépítés
Gyakorlati modul
Természetesen a lista a teljesség igénye nélkül készült, biztosan ki lehet egészíteni hasznos témákkal, de a fenti modulok kihagyhatatlanok egy magára valamit is adó Forex tanfolyamból. A lényeg, hogy a fókusz a kereskedés gyakorlati aspektusán legyen.
Manapság már sok jó Forex képzés létezik, ugyanakkor kevés fektet elég hangsúlyt a kereskedés pszichológiai hátterére. Pedig a kereskedéshez szükséges friss és tiszta elmére van szükség, döntéseidet nem árnyékolhatják be az érzelmeid.
Biztosan hallottál már történeteket olyanokról, akik demószámlán sikeresen kereskedtek akár hónapokig, aztán élesben megállt a tudomány. Nem azért, mert elfelejtették, amit tanultak. Azért buktak élesben, mert nem zárták ki az érzelmeiket.
Az igazán jó oktató segít átszellemülnöd, megszabadulnod az érzelmeidtől, a Forexben ugyanis csakis a racionális döntések, a professzionális kockázatkezelés, és a megtanult módszerek, elemzések, stratégiák alkalmazása számít.
Összefoglalás
Mielőtt Forex tanfolyamra jelentkeznél, nézz utána a cégnek és az oktatóknak, tájékozódj, olvass véleményeket, szűrd ki a lehetséges csalókat, kérd el a tematikát, és győződj meg róla, hogy a tanfolyam után is segítenek, amíg képes nem leszel önállóan kereskedni.
Ne feledd, hogy a Forex nem arról szól, hogy egyik napról a másikra milliomossá válsz! Viszont a sikeres kereskedés bizonyítottan tanulható, kellő időráfordítással és kitartással, tanulva a hibákból is, szépen lassan elkezdesz profitálni a tanultakból!
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
Történelmi pillanatnak lehetünk tanú ezekben a percekben. Az kőolaj árra elérte a negatív tartományt, ami azt jelenti, hogy az eladó gyakorlatilag fizet azért, hogy a vevő átvegye tőle az kőolajat. De hogyan juthattunk idáig? A mai posztban ennek a hátteréről írok.
forrás: pixabay.com
Kezdjük rögtön a legelején. A kőolajat a termelőktől felvásárolják a finomítók, akik a finomított kőolajat ezután feldolgozzák és a hétköznap is használatos terméket állítanak elő, például üzemanyagot, és a műanyaghoz szükséges nyersanyagot.
De mi történik, ha senki se akarja átvenni a kőolajat a kitermelőktől? A kőolaj folyamatosan tör fel a kutakból, és jellemzően csövekben szállítják és hordókban tárolják. A koronavírus okozta járvány elleni védekezés miatt világszerte bevezetett kijárási tilalom azonban a globális keresletet teljesen hazavágta.
A benzinkutaknak és légitársaságoknak nincs szüksége annyi üzemanyagra, mint a járvány előtt, hisz az emberek nem utaznak autóval és nem repülnek. A finomítók tele vannak felhalmozott nyers kőolajjal, a kitermelők pedig nem akarják leállítani a termelést, bízva abban, hogy hamarosan ismét fölfelé indul az olaj ára.
A kitermelőknek azonban gondoskodniuk kell a kitermelt kőolaj elszállításáról még akkor is, ha fizetniük kell érte. Ezért kerülhetett a kőolaj világpiaci ára negatív tartományba, legalábbis ideiglenesen.
Hétfőn összeomlott a határidős piac
Hétfőn a WTI májusi leszállítású határidős olajkontraktusa bezuhant a -40 USD/hordó árfolyam alá. Tegnap volt a májusi leszállítási határidős kontraktus utolsó kereskedési napja, és ha egy befektető nem tudta zárni a pozíciót a kereskedés végéig, akkor gondoskodnia kell az ügyletben foglalt mennyiség elszállításáról.
Ennek következtében azok a befektetők, akik sem finomítóval, sem más kőolaj feldolgozáshoz kapcsolódó üzemmel nem állnak kapcsolatban, kénytelen voltak megszabadulni a kontraktusuktól, még a kereskedési idő vége előtt. Ez vezetett a hétfői és a tegnapi őrül piaci helyzethez.
A júniusi leszállítási határidejű kontraktus kereskedési árfolyama pontosabb indikátora a nyers kőolaj világpiaci árfolyamának. A júniusi kontraktusokat 17 USD/hordó áron jegyezték az amerikai nyitáskor, február 26-án még 50 dollár fölött volt az árfolyama.
Miért fizetünk még mindig 300 fölött a kutaknál?
Jogosan merül fel benned a kérdés, hogy ha a nyersolaj mostanra gyakorlatilag ingyen van, akkor miért fizetünk még mindig átlagban 306 forintot a 98-as benzinért és 331 forintot a gázolajért. Először is, nem tankolhatunk nyers kőolajat az autóba.
A finomító állítja elő az autóba tankolható üzemanyagot, de a finomítók jelentősen visszavették az előállítást, sőt több finomító teljesen leállt ideiglenesen. Mivel azonban a kitermelők nem álltak le, az olaj tárolásának az ára az egekbe szökött (3-4 euró /köbméter), és a piaci szereplők attól tartanak, hogy elfogy a tárolókapacitás.
Másodszor, a benzinkutak is vannak fix üzemeltetési költségeik, és bár jelentősen olcsóbban szerzik be most nagytételben az üzemanyagot, mint néhány hónappal ezelőtt, a kereslet is visszaesett a benzin és a gázolaj iránt. A visszaesett kereslet miatt magasabb árréssel kell dolgozniuk, különben oda a hasznuk.
Harmadszor pedig a forint nemrég elérte a történelmi mélypontját, és a kamatemelés sem hozta meg a várt áttörést, a gyenge forint szintén hozzájárul, hogy itthon magasabb árat fizetünk az üzemanyagért az európai átlagnál.
Hogyan tovább, mik a kilátások?
Alapvetően az alacsony kőolajár a fogyasztóknak kedvez, hiszen a csökkenő szállítási díjak a kiskereskedelemi árak csökkenését idézhetik elő, ugyanakkor mostanában nem autózunk sokat, tehát az alacsony üzemanyagárakból túl sokat nem profitálunk jelenleg.
Ahogy fokozatosan újraindul a gazdaság, az olaj ára is normalizálódni fog, szakértők 30 USD/hordó fölé teszik a kőolaj árfolyamát jövőre, tehát még így is alacsonyabb üzemanyagárral számolhatunk, mint tavaly, legalább is egy ideig biztosan.
Nagy bajban az energiaszektor
A kőolajszármazékokkal foglalkozó cégek árfolyamai jelentőset zuhantak tegnap az események eredményeként, a MOL például 5,7%-ot esett a tegnapi zárásra, napon belüli short ügylettel szép kis hozamot lehetett realizálni.
A kijárási korlátozások feloldásáig nem várható a kőolaj árfolyamának jelentős emelkedése, de egy lassú emelkedő trend elindulhat a napokban, amennyiben a termelés csökkentését megkezdik a kitermelők.
Több amerikai cég került a csőd szélére, és ha nem következik be hamarosan fordulat a piacon, ideiglenesen, vagy akár végleg bezárhatnak. 60-80% közötti adósság/hitel rátájuk, valamint az árfolyamesés következtében kilátástalan helyzetbe került cégek csak abban reménykedhetnek, hogy a termelés csökkentésével hamar helyreáll a piac.
A világ szeme most a WTI és Brent júniusi leszállítási határidejű kontraktus árfolyamára szegeződik. Tegnap mindkettő nagyot zuhant, a WTI júniusi kontraktusa 43%-ot esett, hordónkénti 11,57 USD szintre, míg a Brent 24%-os mínuszban zárta a kereskedési napot, 19,33 USD/ hordó árfolyamon állt meg.
A gazdaság újraindítása nagyon lassú léptekben fog megtörténni, ezért a júniusi kiszállítási határidejű kontraktus árfolyama várhatóan hasonló görbét fog követni a májusi kontraktushoz. A tárolókapacitás egyre fogy, a kereslet pedig tovább csökkenhet a következő hetekben.
Konklúzió
A kőolajban érdekelt cégek árfolyama néhány napos késéssel követi a nyers kőolaj árfolyam trendjét, valószínűleg a tartósan alacsony nyers kőolajár magával húzza majd az energiaszektort, ez pedig nyomást gyakorol majd az indexekre a következő hetekben.
Jó lehetőség nyílik most shortolni a részvénypiacon, aki időben lép 10-15% profitot realizálhat néhány héten belül, de nagyon kell figyelni, minden pozitív hír hirtelent ránthat egy nagyot felfelé az indexeken.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
A 2020-as tőzsdekrach több év múlva is számos cikk és elemzés tárgyát fogja képezni, hasonlóan a 2000-es technológiai buborék kipukkanásához, illetve a 2008-as jelzáloghitel válsághoz hasonlóan. Utólag könnyű okosnak lenni, az események kellős közepén azonban könnyen hozhatunk rossz döntéseket, ezért a mai cikkben összegyűjtöttem 5 tipikus hibát, melyeket elkerülve pozitív mérleggel zárhatjuk az előttünk álló időszakot.
forrás: pixabay.com
1 – Pánikszerű eladás
A tőzsdén a maximális hozam eléréséhez elméletileg akkor kell vásárolni, mikor mélyponton van a piac és akkor kell eladni, amikor a csúcson. A valóság azonban az, hogy még a legjobb alapkezelők sem képesek beazonosítani a piaci csúcs- és mélypontokat.
Ehelyett a csúcshoz lehető legközelebb próbálnak kiszállni és a mélyponthoz legközelebb beszállni. Az átlag kisbefektető azonban ezzel teljesen ellentétesen cselekszik a piacon, a rali végén szállnak be és akkor adnak el, amikor közel a mélypont.
Piaci korrekció idején elterjedt tendencia, hogy elfogy a kisbefektetők türelme és eladják részvényállományukat, jelentős veszteséget realizálva. Ez a lehető legrosszabb döntés, amit ilyen helyzetben lehet hozni.
A megoldás a portfólió újratervezése és a részvények kiértékelése. A fundamentálisan erős részvényektől nem szabad megválni, még korrekció idején sem, sőt ilyenkor nyílik lehetőség alacsonyabb árfolyamon beszerezni a top részvényeket.
A legfontosabb szempontok, amiket ilyenkor vizsgálunk:
mekkora kapitalizációval rendelkezik a vállalat (hány hónapig képes életben maradni, ha kiesik, vagy jelentősen csökken a bevétele)
a válságkezelő kormányintézkedések milyen mértékben segítik az adott vállalatot
hitelképesség
2 – Befektetési stratégia megváltoztatása
A magas volatilitás miatt a befektetők újratervezik a stratégiájukat. Ez önmagában nem probléma, azonban hajlamosak csak azért bevásárolni alulteljesítő részvényekből, mert jelentőset esett az árfolyamuk.
Az árfolyamcsökkenés mögött a piaci trend mellett egyéb okok is állhatnak, például rossz hírek a cégről, gyenge pénzügyi eredmény, leépítések, üzem bezárások, stb. Fundamentális elemzés segítségével elkerülhető, hogy olyan cég részvényébe fektessünk, melynek árfolyama évekre beragad.
Könnyű átesni a ló túloldalára. Ha túl óvatosak vagyunk medvepiac idején, és kiszállunk azokból a részvényekből, melyek várhatóan magas hozamot hoznak a válság utáni években, hogy helyettük a top papírokba fektetünk, oda a hozamunk.
Szintén végzetes, ha a hosszú távra berendezkedett befektetőket a magas volatilitás megszédíti és rövidtávú ügyletekből szereznének extra hozamot realizálni, ám végül a stratégiaváltással jelentős veszteséget könyvelnek el.
A fenti csapdákat úgy kerülhetjük el, ha kitartunk az alapstratégiánk mellett és a piaci trendeknek megfelelően alakítjuk azt, mintsem 180 fokos fordulatot téve alakítanánk át portfóliónkat, felrúgva ezzel minden korábban lefektetett alapelvet.
3 – Diverzifikáció háttérbe szorulása
A befektetéseinket mindig és minden körülmények között diverzifikáljuk! Tőzsdekrach után hajlamosak vagyunk megfeledkezni a kockázatról és túlsúlyozzuk a portfóliónk részvényállományát. A részvények kockázata nem csökken az indexek árfolyamszintjével.
Nagy hiba ilyenkor a biztonságosabb eszközöket leépíteni a magasabb várható hozam reményében, és bevásárolni részvényekből. Egy kis finomhangolás belefér, de a ne haladja meg az 5%-ot.
A részvények túl magas aránya a kockázati szintet jelentősen megemeli, ezért ha a stratégiánkat alapvetően alacsonyabb kockázatvállalás szerint dolgoztuk ki, az egészet dobhatjuk a kukába.
4 – Nincs elég tartalék
Akármilyen tuti lehetőségnek ígérkezik a tőzsde válság idején, nem szabad azt gondolni, hogy elértük a mélypontot és most minden pénzt részvényekbe fektethetünk. Mindig lehet lejjebb. Mint az egyes pontban már kifejtettem, még az alapkezelők sem tudják pontosan időzíteni a csúcsot, vagy a mélypontot.
A potenciális veszteség elkerülésének egyik kulcsa, hogy legyen elegendő tartalék. Ha mégse arra megy a piac, amire számítottunk, könnyen kerülhetünk olyan helyzetbe, hogy el kell adni a részvényeidből annak ellenére, hogy mínuszban vannak.
Fontos, hogy csak annyit invesztáljunk értékpapírokba, amennyit tudunk nélkülözni minimum középtávon, de inkább hosszútávon. Ha ezt az alapszabályt betartjuk, máris jelentősen csökkentettük a kockázatot és a lehetséges veszteséget.
5 – Ne várjunk a beszállással a piaci mélypontig
Ha már egy ideje halogatjuk a részvényvásárlást, mert a lehető legalacsonyabb árfolyamot szeretnénk kivárni, valószínűleg már el is ment mellettünk a piac. Előbb-utóbb megfordul a trend és lemaradunk a lehetőségről, és ugrik a hozamunk.
Ha a MOL-t például 2000-es vásárlásra lőttük be, de már 1800-nál jár, ne várjuk meg, amíg lemegy 1500-ig. Ha 2000-t megért nekünk egy MOL részvény, akkor 1800 forintos áron nincs mit gondolkozni, vásároljunk!
Már leírtam többször, de hangsúlyozom: senki se tudja hol a mélypont, mi lesz egy adott papír támaszszintje. Különböző technikai elemzésekkel persze lehet előrejelzéseket készíteni, de mai napig sincs 100%-os módszer.
Összefoglalás
Az idei tőzsdekrach lehetőség is egyben, hogy profitáljunk a részvénypiacon. Stratégia nélkül és elhamarkodott döntésekkel azonban profit helyett biztosan veszteségre számíthatunk. Ha megfontoltan hozunk döntéseket, megfelelő tartalékkal rendelkezünk, és figyelünk a diverzifikációra, akkor jó eséllyel pozitívan zárjuk ezt az évet is.
Ha tetszett a cikk és hasznosnak találod, akkor kedveld be és oszd meg Facebook-on! Várom a véleményeket, tapasztalatokat a hozzászólásokban.
A cikkben szereplő elemzések, stratégiák és ajánlók nem minősülnek befektetési tanácsadásnak vagy befektetési elemzésnek. Nem adunk ajánlatot befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására. A bejegyzés tartalma a szerző szubjektív véleménye, nem közvetít pénz- vagy tőkepiaci szolgáltatást. A posztban olvasható információ kizárólag tájékoztató jellegű, a befektetési döntéseket minden felelős személy saját maga hozza meg. Ezeknek a döntéseknek a felelőssége nem hárítható át a fixhozam.hu oldal szerzőjére.
